Транспортный холдинг UCL Владимира Лисина выиграл аукционы по госпакетам «Северо-Западного пароходства» и Туапсинского морского торгового порта, которые уже контролирует. В целом за бумаги UCL заплатил $86 млн, хотя аналитики утверждают, что на рынке подобные активы стоят на 20-30% дороже. Теперь, избавившись от «пассивного акционера» в лице государства, холдинг намерен реализовать свою инвестпрограмму, которая по всем компаниям UCL превышает $1,5 млрд.
Росимущество провело открытые аукционы по продаже государственных блокпакетов в ОАО «Северо-Западное пароходство» (СЗП) и ОАО «Туапсинский морской торговый порт» (ТМТП). Победителем стали структуры Universal Cargo Logistics Holding (UCL), которые уже владеют контрольными пакетами обоих предприятий. Получить бумаги холдингу Владимира Лисина удалось почти беспрепятственно: помимо структур UCL на акции и в том, и в другом случае претендовали малоизвестные кипрские офшоры, не повлиявшие на ход торгов. Бумаги были проданы по начальной цене (934 млн руб. для СЗП и 1,6 млрд руб. для ТМТП). После завершения сделок доля UCL в СЗП вырастет с 62 до 88%, в ТМТП — с 69,5 до 94,5%.
Так, право на приобретение 25,5% СЗП получило ОАО «Пассажирский порт», заинтересованность акциями пароходства проявляли также холдинг VBTH (также входит в UCL Holding) и кипрский «Алгадор Холдингз Лимитед». Победителем аукциона по продаже государственного блокпакета ТМТП стало ООО «Нафта(Т)». С ним соперничала еще одна структура UCL, а также кипрская «ФорестЛэнд Лимитед». Участие в аукционе вторых «технических» кандидатов в транспортной группе господина Лисина объяснили желанием «подстраховаться» в случае каких-либо случайных поводов для отказа «Пассажирскому порту» и «Нафта(Т)» в торгах. «Техническое» участие в аукционах вторых компаний, представлявших интересы господина Лисина, как раз и объясняет их нежелание повышать начальную стоимость лота. Получить комментарии кипрских участников аукционов вчера не удалось
UCL Holding объединяет активы в судоходном грузовом, судоходном пассажирском, судостроительном и стивидорном бизнесе. Крупнейшими являются морской порт «Санкт-Петербург», ТМТП, Универсальный перегрузочный комплекс (порт Усть-Луга), «Волжское пароходство». В развитие активов до 2015 года холдинг планировал вложить 45,8 млрд руб., из которых 27 млрд пойдут на обновление флота и 15 млрд — на строительство и модернизацию морских терминалов. Консолидированные показатели холдингом не раскрываются.
Напомним, что неделю назад UCL уже купил у государства 39,89% акций «Волжского пароходства». Но Федеральная антимонопольная служба не разрешила осуществление сделки до тех пор, пока структуры холдинга не раскроют текущей стоимости всех аффилированных с ним компаний. В UCL тогда называли ситуацию «технической ошибкой, которую впоследствии удалось исправить». «По нынешним сделкам никаких замечаний со стороны ФАС не было», — заявили „Ъ“ в пресс-службе UCL.
Участие и победа UCL в аукционах не стала для рынка неожиданностью. Представители холдинга неоднократно говорили, что намерены выкупить госдоли тех предприятий, где UCL уже владеет контрольным пакетом. При этом акции СЗП, уверяет представитель UCL Ришат Багаутдинов, «сильно переоценены», «но не приобрести их мы не могли». В UCL Holding говорят, что согласились на сделку даже на таких условиях, чтобы избежать появления крупного стороннего акционера. «Нам было некомфортно с пассивным партнером, а сейчас ничего не мешает приступить к развитию актива», — цитирует менеджера «Интерфакс».
Однако Андрей Рожков из ИФК «Метрополь» полагает, что оба госпакета куплены со значительным дисконтом. По его расчетам, скидка в сравнении с аналогичными сделками на развивающихся рынках в случае с СЗП составила около 20%, в отношении ТМТП — 35%. Получить эти активы за небольшие деньги особенно важно в преддверии IPO холдинга, которое, по заявлениям Владимира Лисина, может состояться в течение ближайших нескольких лет, отмечает аналитик. «ТМТП — это качественный высокодоходный актив, рентабельность которого по чистой прибыли превышает 30%», — добавляет господин Рожков. Он поясняет, что порт имеет неплохие позиции и перспективы на территории «не очень конкурентного черноморского бассейна».