Результаты банка "Возрождение" по международным стандартам (МСФО) за 2010 год оказались хуже ожиданий. Качество кредитного портфеля "Возрождения" не повышается, в то время как другие банки, отчитавшиеся по МСФО, сообщают о положительной динамике. При этом банк "Возрождение" сократил практически до нуля отчисления в резервы в четвертом квартале, что позволило ему показать чистую прибыль по итогам года на уровне собственных прогнозов.
Вчера банк "Возрождение" отчитался по финансовым результатам за 2010 год по МСФО. Его чистая прибыль составила 581 млн против 1,217 млрд руб. годом ранее. "По нашему бизнес-плану на 2011 год чистая прибыль ожидается на уровне 1,1 млрд руб., но мы убеждены, что показатель превысит план на 20-30%",— заявил вчера председатель правления банка "Возрождение" и его основной акционер Дмитрий Орлов.
Пока же "Возрождение" показывает самые слабые результаты по сектору, отмечают эксперты. По итогам 2010 года рентабельность капитала оказалась худшей среди тех банков, кто уже опубликовал годовую отчетность,— 3,3% (у банка "Санкт-Петербург" — 15,3%, у Номос-банка — 21,1%, у Сбербанка — 20,6%, у Промсвязьбанка — 5,9%). Причина в том, что у банка "Возрождение" значительно вырос показатель соотношения затрат к доходам — если по итогам четвертого квартала 2009 года он был на уровне 63%, то на конец 2010 года достиг 89%, указывают аналитики.
Отстает от других отчитавшихся банков "Возрождение" и по уровню чистой процентной маржи — 3,5% по итогам 2010 года. У Сбербанка — 6,6%, у Номос-банка — 5,3%, у банка "Санкт-Петербург" и Промсвязьбанка — по 4,7%. В этом году менеджмент банка "Возрождение" ожидает увеличения этого показателя до 4-4,5%. Низкий уровень этого показателя у банка "Возрождение" аналитик компании "Совлинк" Ольга Беленькая объясняет высокой долей денежных средств в активах банка (которые не генерируют процентный доход) — 18%, тогда как у Сбербанка она только 9%, а у банка "Санкт-Петербург" — 4,8%.
Несмотря на то что все банки сигнализируют об улучшении качества кредитного портфеля в четвертом квартале 2010 года, банк "Возрождение" сохраняет его на стабильном уровне. По итогам 2010 года доля неработающих кредитов составила 10,5% (12,1 млрд руб.) против 9,9% на конец 2009 года. Доля проблемных кредитов у Промсвязьбанка снизилась с 12,3 до 9,2%, у банка "Санкт-Петербург" — с 7,4 до 5,1%, у Номос-банка — с 6,2 до 2,4%. При этом основное ухудшение качества у банка "Возрождение" произошло в сегменте "крупнейших кредитов" — в четвертом квартале доля проблемной части в этом сегменте портфеля выросла с 8,1 до 9,3%, отмечает Ольга Беленькая. По ее словам, в четвертом квартале объем этих ссуд увеличился с 25,95 млрд до 30,7 млрд руб. В традиционном для банка сегменте малого и среднего бизнеса, как и в рознице, напротив, наблюдается улучшение качества, добавляет госпожа Беленькая.
"Однако, притом что качество кредитного портфеля пока не улучшается, банк значительно сократил отчисления в резервы в четвертом квартале,— указывает аналитик компании "Тройка Диалог" Ольга Веселова.— При этом в дальнейшем он продолжит их наращивать". В четвертом квартале отчисления составили только 3 млн против 577 млн руб. кварталом ранее. Покрытие проблемной задолженности резервами снизилось до 93%. В том числе благодаря отчислениям в резервы банку удалось показать прибыль на уровне собственных прогнозов, подчеркивают эксперты.
Позитивным сигналом в отчетности эксперты единодушно сочли рост кредитного портфеля выше темпов рынка. Корпоративный портфель вырос на 22,6% — до 89 млрд руб., розничный — на 18,7%, до 15 млрд руб. Причем значительный рост пришелся именно на последний квартал. Рынок показал более слабые темпы роста — 12,1% и 14,3% соответственно.
Инвесторы негативно отреагировали на публикацию результатов банка. Вчера обыкновенные акции банка "Возрождение" стали лидерами падения на ФБ ММВБ. Их котировки снизились на 4,4% по итогам дня. В ходе торгов, сразу после объявления результатов банка, котировки снижались более чем на 8%. Индекс ММВБ по итогам дня снизился на 1,3%.
