Как стало известно "Ъ", Шереметьево решило продать свою долю во владивостокском аэропорту Кневичи, где сейчас строится новый терминал к саммиту АТЭС. Аэропорт выставят на конкурс, начальная цена — 3,9 млрд руб., но с учетом всех долгов предприятия оно обойдется покупателю минимум в 7,5 млрд руб. Завершится сделка уже в ноябре. Свой интерес к активу уже подтвердили в "Ренове" и "Базэл-аэро".
ОАО "Международный аэропорт Шереметьево" (МАШ) завершило разработку условий конкурса по выбору новой управляющей компании для аэропорта Кневичи (г. Владивосток), рассказали "Ъ" в МАШ. Предложение Шереметьево направлено на рассмотрение в Минтранс и Минэкономики, которые должны выработать согласованную позицию по этому вопросу и затем утвердить решение в правительстве.
Деталей представители Шереметьево не раскрывают. Но источники "Ъ", знакомые с предложением МАШ, рассказали, что речь идет о привлечении управляющей компании через продажу доли Шереметьево в Кневичах. После согласования в правительстве условия конкурса будут опубликованы на сайте аэропорта. Также приглашения участвовать будут напрямую направлены ряду компаний. Шереметьево планирует уже до конца июля определиться со списком претендентов, которыми могут стать лишь "компании, имеющие успешный опыт управления аэропортами с пассажиропотоком не менее 1 млн человек в год". По словам собеседников "Ъ", предполагается, что претенденты смогут подать официальные предложения до конца августа, в начале сентября будет составлен шорт-лист, а победитель определится к началу октября. Сделка должна быть закрыта в середине ноября.
МАШ принадлежит 52,16% акций ОАО "Международный аэропорт Владивосток" (МАВ) и 74,99% акций ЗАО "Терминал Владивосток" (ЗАО ТВ). МАВ владеет инфраструктурой и действующими терминалами аэропорта, а ЗАО ТВ создано специально для строительства в аэропорту Владивостока нового терминала пропускной способностью 3,5 млн пассажиров в год, который полностью заменит действующий терминал. Стоимость проекта — 5,7 млрд руб., оно ведется в преддверии саммита АТЭС, который пройдет во Владивостоке в 2012 году. Терминал должен быть введен в эксплуатацию до конца сентября.
Шереметьево принимает самое активное участие в строительстве нового терминала в аэропорту Владивостока. Наша стратегическая цель — создание крупнейшего хаба на Дальнем Востоке России
— Михаил Василенко, гендиректор Шереметьево, на церемонии начала строительства нового терминала в августе 2009 года
По данным источников "Ъ", МАШ предлагает установить начальную цену за актив в 3,9 млрд руб. Доля в ЗАО ТВ оценена в 276 млн руб., доля в МАВ — в 1,3 млрд руб., еще 2,3 млрд руб.— это долг ЗАО ТВ перед МАШ. По словам собеседников "Ъ", при выборе победителя будет учитываться не только предложенная за актив цена, но и предложения по рефинансированию других долгов ЗАО ТВ (еще 1,3 млрд руб. перед МАШ и 440 млн руб. перед ВЭБом, владеющим 25,01% акций терминала). Кроме того, претенденты должны договориться с ВЭБом об условиях погашения ранее выданных ЗАО ТВ кредитов на 1,9 млрд руб.
Таким образом, с учетом всех долгов стоимость актива для покупателя превысит 7,5 млрд руб. (почти $270 млн). Один из миноритариев ОАО МАВ считает, что на таких условиях претендентов на покупку активов МАШ не найдет. По словам собеседника "Ъ", долю МАШ в аэропорту следовало бы продавать по частям различным инвесторам, а управление отдать иностранному оператору, например, заявлявшей в начале июля о своей заинтересованности в этом корейской Incheon International Airport Corporation.
Евгений Шаго из "Ингосстрах-инвестиций" отмечает, что аэропортовые активы привлекательны, так что претенденты найдутся. "В России есть профессиональные инвесторы, которые интересуются аэропортовыми активами и у которых хватит собственных ресурсов, чтобы купить долю МАШ в аэропорту Владивостока",— соглашается Андрей Рожков из ИФК "Метрополь", добавляя, что крупнейшие из них — "Новапорт", структуры "Реновы" и "Базэл-аэро". Представители "Реновы" и "Базэл-аэро" подтвердили "Ъ" интерес к участию в конкурсе, а в "Новапорте" сказали, что пока такую возможность не изучали.