Совладельцы одного из крупнейших российских девелоперов — группы ПИК — Кирилл Писарев и Юрий Жуков ищут покупателей на подконтрольный им Банк жилищного финансирования (БЖФ). Среди интересантов — ФК "Открытие", которая уже консолидировала несколько банковских активов. Поводом для утраты интереса собственников БЖФ к банковскому бизнесу стал их выход из девелоперского проекта.
О том, что собственники БЖФ и миноритарные совладельцы группы ПИК Кирилл Писарев и Юрий Жуков ищут покупателей на свой банковский актив, "Ъ" рассказали несколько участников рынка. "Банк практически не приносит дохода: длинных ресурсов у него нет, поэтому приходится рефинансировать портфель в АИЖК, банке "Дельтакредит" и Металлоинвестбанке,— говорит источник "Ъ", близкий к БЖФ.— Фактически банк работает как брокер, получая лишь комиссионный доход".
Раньше БЖФ также не приносил больших доходов, но был необходим ПИК для поддержки выдачи кредитов. "При создании БЖФ (основан в 1994 году.— "Ъ") его ипотечная специфика была продиктована именно целями поддержки бизнеса ПИК — банк обеспечивал девелоперу продажи за счет очень привлекательных условий по ипотеке",— говорит гендиректор Penny Lane Realty Георгий Дзагуров.
В кризис непосредственная связка между банком и девелопером была утрачена: ключевым акционером ПИК стал Сулейман Керимов с долей 38%, а у господ Жукова и Писарева на двоих осталось 22,5% (данные на начало 2011 года). Крупнейшим кредитором ПИК сейчас является Сбербанк, который сам имеет амбициозные планы на рынке ипотеки, напоминает господин Дзагуров. "В таких условиях маленькому ипотечному банку выжить нереально — конкуренция на рынке нарастает, а ресурсов для бизнеса нет. Таким образом, интереса для развития этого бизнеса нет",— считает он.
Глава компании "Сбербанк Девелопмент" Юрий Жуков
Фото: Валерий Левитин, Коммерсантъ
В банке БЖФ оставили запрос "Ъ" о намерении акционеров продать бизнес и переговорах на эту тему без ответа. Управляющий директор принадлежащего лично господину Жукову фонда Clever Asset Management Григорий Ширин сообщил, что инициатива продажи банка исходит не от его собственников, предложения поступают с рынка. "Банк не ведет ни с кем переговоры, нам поступают предложения о продаже",— сказал он. Впрочем, по информации "Ъ", банк на предмет покупки смотрела ФК "Открытие". "Мы смотрели этот банк, но пока ничего не решили",— подтвердил высокопоставленный источник в ФК.
Вряд ли собственники банка могут ожидать большого спроса на свой актив. "БЖФ, конечно, пытаются продать, но активного спроса на рынке на банки в целом нет",— говорит источник "Ъ", близкий к ПИК. Более того, актив, чей бизнес практически исключительно сосредоточен на рефинансировании ипотеки, мало кого способен заинтересовать, указывают эксперты. Для того чтобы бизнес-модель банка была оправданна, нужны или очень серьезные объемы выдачи, или наличие других продуктов, обеспечивающих процентный доход, указывают эксперты. У БЖФ порядка 95% кредитного портфеля (по РСБУ — 7,3 млрд руб. на 1 августа) — это ипотека. Впрочем, по словам источника из ФК "Открытие", у самого "Открытия" в основном ипотека остается на балансе и лишь малая часть рефинансируется. "Этот проект мог бы стать дополнительным источником комиссионного дохода, потому что процедуры рефинансирования у банка четко выстроены",— говорит он.
Фото: Александр Вайнштейн, Коммерсантъ
Сам по себе такой бизнес не слишком эффективен. "Если выдавать ипотеку и сразу ее рефинансировать, то для этого не нужно быть банком и нести колоссальные затраты на поддержание банковской лицензии (соблюдение нормативов, размера капитала и пр.),— указывает директор департамента ипотечного кредитования ВТБ 24 Анатолий Печатников.— Региональные партнеры АИЖК (без банковской лицензии.— "Ъ") делают это намного эффективнее. Можно зарабатывать на сервисном и комиссионном доходе, но нет смысла иметь для этого банковскую лицензию". Комиссия за выдачу при дальнейшем рефинансировании составляет 2-3%, комиссия за сопровождение — 0,8%. Эти утверждения участников рынка наглядно иллюстрирует отчетность банка. Согласно МСФО БЖФ за 2010 год, его чистая прибыль составила 23 млн руб. против 127,7 млн руб. годом ранее. При этом реально за 2010 год финансовый результат должен был быть отрицательным, так как, по мнению аудитора банка Deloitte, банк не создал резерв по крупному кредиту в размере 160 млн руб. Активы банка за год сократились с 10,3 млрд руб. до 8,6 млрд руб. В целом если банк, по данным рэнкинга "Интерфакс" до кризиса, на 1 октября 2008 года занимал 167-е место по размеру активов (11 млрд руб.), то за кризис снизился до 226-го места (8,7 млрд руб. на 1 июля 2011 года).