На рынке микрофинансирования появился первый игрок, нашедший способ привлечь средства граждан в обход законодательства. Закон запрещает микрофинансовым организациям занимать у граждан менее 1,5 млн руб. разом, ограждая от рисков неопытных инвесторов, отдающих последние накопления. Более мелкие суммы одна из организаций решила привлекать с помощью собственных векселей.
Согласно информации на сайте микрофинансовой организации (МФО) "Независимость бизнеса", физические лица могут приобрести векселя МФО номиналом от 50 тыс. до 500 тыс. руб., доходность таких бумаг составляет 20% годовых при покупке их на год и 24% годовых — при покупке на два года. Согласно закону "О микрофинансовой деятельности...", МФО не вправе привлекать денежные средства физических лиц, если сумма займа составляет менее 1,5 млн руб. Однако МФО закона не нарушает. Дело в том, что, по словам представителя "Независимости бизнеса", МФО продает векселя гражданам не напрямую, а через компанию-партнера, которая не является микрофинансовой. "Таким образом, вексель на сумму менее 1,5 млн руб. МФО продает юридическому лицу, что не запрещено законом",— указывает адвокат коллегии адвокатов "Юков, Хренов и партнеры" Анна Бурдина.
Закон, регулирующий рынок микрофинансирования, вступил в силу с 4 января. Регуляторами рынка являются Минфин и Федеральная служба по финансовым рынкам. По данным Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР), объем рынка составляется 29,5 млрд руб.
Идея выпуска векселей микрофинансовой организацией не нова, однако никто, кроме "Независимости бизнеса", ею пока не воспользовался, указывают участники рынка. "Ранее мы тоже рассматривали возможность продажи векселей юридическим лицам, однако остановились на привлечении средств через размещение облигаций",— говорит председатель совета директоров Adela Financial Retail Group Евгений Бернштам (в группу входят МФО "Домашние деньги" и "Финотдел"). "Учитывая, что "Независимость бизнеса" появилась на рынке только в этом году, причиной для использования вексельной схемы мог стать недостаток средств",— говорит гендиректор агентства "Микрофинанс" Андрей Марулев. По его словам, рассчитывать на привлечение средств от банков могут лишь крупные МФО с хорошей кредитной историей.
Несмотря на законность схемы, используемой МФО "Независимость бизнеса", ее применение может привлечь внимание регулятора. "Вексель — это лишь удостоверение обязательства, сутью сделки является заем, поэтому фактически МФО предоставляет средства физическому лицу на сумму, равную стоимости векселя",— говорит заместитель исполнительного директора Ассоциации участников вексельного рынка Александр Богданов. "Целью ограничения суммы, привлекаемой МФО от физических лиц, было снижение рисков неопытных инвесторов,— указывает президент НАУМИР Михаил Мамута.— Это условие должно выполняться независимо от формы привлечения средств". "Использование вексельных схем может стать поводом для проверки деятельности компании",— указывает заместитель главы ФСФР Юлия Бондарева. По ее словам, ФСФР готова в случае необходимости внести в законодательство поправки, исключающие возможность такой трактовки закона, которая повышает риски граждан.