Минфин сделал скидку на Эмираты

ОАЭ получили эксклюзивные условия госинвестиций в Россию

Минфин подготовил проект закона о ратификации соглашения РФ с Объединенными Арабскими Эмиратами (ОАЭ) об освобождении от налогов доходов от инвестиций. Это соглашение уникально сразу по нескольким причинам. Впервые оно заключено с государством-офшором, впервые будет распространяться только на госкомпании и практически впервые в российской практике сводит ставку налога на дивиденды до нуля. Причина такого нестандартного поведения правительства России — надежды на щедрые арабские инвестиции в РФ, переговоры о которых с ОАЭ ведутся уже несколько лет.

Соглашение между правительствами РФ и ОАЭ "О налогообложении дохода от инвестиций договаривающихся государств и их финансовых и инвестиционных учреждений" было подписано в Абу-Даби 7 декабря 2011 года, однако известно о нем стало только сейчас — когда Минфин обнародовал проект закона о его ратификации. Поручение готовить такое соглашение Владимир Путин дал Минфину в феврале 2011 года, о чем сообщал "Ъ". Уже тогда был определен необычный формат документа — налоговые привилегии будут предназначены только госструктурам двух стран. По тексту соглашения к ним отнесены центробанки и государственные пенсионные фонды сторон; центральное и региональные правительства; а также полностью принадлежащие им финансовые или инвестиционные организации. У арабских партнеров список льготников несколько шире за счет структур под названиями "Инвестиционное управление Абу Даби" и "Эмиратское инвестиционное управление".

Соглашение с ОАЭ, в отличие от всех прочих, не основывается на Модельной конвенции ОЭСР об избежании двойного налогообложения. Как пояснили "Ъ" в правительстве, необычный формат документа объясняется тем, что российский Минфин не хотел подписывать стандартное соглашение "Об избежании...", поскольку официально относит эту страну к офшорам. В утвержденном ведомством "Перечне государств и территорий, предоставляющих льготный налоговый режим налогообложения и не предусматривающих раскрытия и предоставления информации при проведении финансовых операций" ОАЭ соседствует с такими юрисдикциями, как Британские Виргинские, Сейшельские и Бермудские острова. Между тем в отсутствие соглашения об избежании двойного налогообложения арабские партнеры не спешили инвестировать в Россию. Поэтому и появился такой усеченный, но вполне устраивающий ОАЭ вариант соглашения. Добавим, что, хотя ОАЭ действительно привлекают бизнес нулевыми ставками налогов, классическим офшором это государство назвать нельзя — хотя бы потому, что бизнес туда приходит вполне реальный (по похожей идеологии в РФ сейчас создается проект "Сколково").

Заместитель председателя правительства России Игорь Сечин

Фото: REUTERS/Sergei Karpukhin , Reuters

Соглашение дает льготы по налогу на прибыль в РФ, по налогу на корпорации и по подоходному налогу — в ОАЭ. От налогообложения в России защищаются дивиденды, проценты и доходы от продажи имущества (кроме недвижимости) и производные инструменты. Как пояснил "Ъ" руководитель налоговой практики International Tax Associates Рустам Вахитов, проценты госструктурам и их подразделениям часто освобождаются от налога и в других российских налоговых соглашениях. Действительно же необычным решением является нулевая ставка по дивидендам (обычно в соглашениях она равна 5-10%, внутренняя российская ставка — 15%). Такая льгота есть только в подписанном в сентябре 2011 года протоколе к российско-швейцарскому налоговому соглашению, однако там возможность не уплачивать налог с дивидендов дана только пенсионным фондам. Возможность экономить на этом налоге в России может стать для всех госкомпаний из ОАЭ сильным стимулом к инвестициям.

По словам Рустама Вахитова, общая логика соглашения с ОАЭ — освобождение в России доходов от портфельных инвестиций государственных фондов ОАЭ и подконтрольных им структур. Эксперт отмечает, что одобрение документа сделает возможным программы выпуска инструментов так называемого исламского финансирования. Оно предполагает участие в прибылях и убытках проектов — в отличие от "обычного" инвестирования, когда проценты выплачиваются вне зависимости от его результатов (поясним, поскольку в исламской экономике использование ссудного процента находится под запретом, его освобождение от налога в России упростит создание таких инструментов).

Заместитель председателя правительства России Игорь Сечин (слева) и заместитель председателя правительства России, руководитель аппарата правительства России Вячеслав Володин

Фото: Дмитрий Азаров, Коммерсантъ

Эксперты отмечают, что теоретически частные компании могут попытаться воспользоваться льготами и инвестировать в РФ через госфонды ОАЭ. Однако для ситуаций агрессивного налогового планирования в соглашение заложены механизмы защиты — льготы не будут предоставляться, если выяснится, что компания была создана специально ради экономии на налогах. Кроме того, очевидно, что соглашение ориентировано на крупные инвестиции, которые чиновники с обеих сторон будут "держать на контроле". Ранее курирующий этот вопрос замминистра энергетики Анатолий Яновский говорил "Ъ", что проекты инвестиций в Россию согласовывались на заседаниях межправительственной комиссии ОАЭ--РФ. Очевидно, что подписание соглашения облегчает для ОАЭ и других стран Персидского залива, инвестирующих через госфонды ОАЭ средства по всему миру, возможность участия в "большой приватизации" в РФ в 2012-2015 годах.

Один из уже известных проектов арабских инвесторов — покупка доли в крупнейшем по территории терминале в порту Усть-Луга компанией Gulftainer из ОАЭ. Эта же компания участвует в проекте "Ростехнологий" по созданию фонда прямых инвестиций в инфраструктурные проекты на $500 млн. Из российских госструктур, получающих возможность использовать эмиратские "дочки" для финансовых операций, можно выделить "Интер РАО ЕЭС" (компания в 2011 году открывала в ОАЭ свое представительство) — партнером российской компании называлась нефтегазовая Crescent Investments из ОАЭ.

Вадим Вислогузов

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...