В Европарламент внесен проект создания европейского рейтингового агентства. С помощью этой меры европейские власти хотят покончить с олигополией американских агентств, резкие оценки которых уже поставили некоторые европейские экономики на грань дефолта. Кроме того, «большая тройка» агентств рискует попасть под усиленный надзор со стороны европейских регуляторов.
Действия «большой тройки» рейтинговых агентств — S&P, Moody’s и Fitch — вызывали недовольство европейских политиков уже давно. Например, глава немецкого Минфина Вольфганг Шойбле неоднократно говорил, что понижение рейтингов проблемных стран еврозоны поощряет рыночных спекулянтов и сокращает возможности этих государств самостоятельно рефинансировать долг. Проблема состоит в том, что оценки ведущих агентств являются главным ориентиром для инвесторов при принятии решений. Последней каплей стало январское понижение рейтингов практически всех стран еврозоны, осуществленное S&P. Европейские парламентарии теперь пришли к выводу, что для устранения гегемонии американских рейтинговых агентств необходимы «амбициозные меры».
Проект, предложенный членом рабочей группы Европарламента Леонардо Доменичи, предполагает, что для оценки рисков суверенных долгов необходимо создать Европейское кредитное агентство, которое, не являясь частной финансовой структурой, сможет предоставлять объективное экспертное мнение. «Инвесторы должны видеть хотя бы две разные экспертные точки зрения, во избежание монополии внешних оценок»,— полагают разработчики проекта.
Парламентарии предлагают уполномочить Европейское управление по финансовым рынкам (European Securities and Markets Authority, ESMA) ранжировать рейтинговые агентства по точности их прогнозов, а также публиковать результаты проверок по аффилированности с теми или иными финансовыми структурами. Также был высказан ряд предложений и по требованиям к независимости агентств: им будет запрещено держать на своем балансе акции объектов их оценок или друг друга. В общем виде рабочая группа выступает за то, чтобы низвести решения рейтинговых агентств до статуса «полезной информации», в отличие от неоспоримой оценки.
Ранее Еврокомиссия наделила ESMA полномочиями по надзору за рейтинговыми агентствами с правом налагать на них штраф в случае нарушения законодательства Евросоюза. Однако осенью 2011 года эти меры были признаны недостаточными. Был предложен ряд новых поправок, в частности, предлагалось обязать рейтинговые агентства предоставлять подробные обоснования по рейтинговым действиям, пересматривать кредитные рейтинги два раза в год и публиковать свои решения после закрытия торговой сессии на биржах. По предложению Еврокомиссии, инвесторы также смогут опротестовывать решения агентств, если последние умышленно или по неосторожности нарушили нормы ЕС.
Решение по предлагаемым поправкам будет принято 21 мая, после детальных обсуждений в рамках Европарламента. Вступление нового регулирования в силу ожидается к концу 2012 года. В случае его одобрения европейские страны или по крайней мере госструктуры ЕС перестанут ориентироваться на решения «большой тройки».