Baring Vostok положил деньги в клинику

Фонд инвестировал $100 млн в European Medical Center

На российском рынке медицинских услуг состоялась одна из крупнейших сделок: как стало известно "Ъ", фонд Baring Vostok Capital Partners заплатил $100 млн за 27% акций третьей по величине сети клиник European Medical Center (EMC). Больше половины инвестиций пойдет на развитие компании: уже через два года за счет открытия новых клиник EMC рассчитывает нарастить капитализацию до $1 млрд и провести IPO.

Фонд Baring Vostok Private Equity Fund IV, находящийся под управлением Baring Vostok Capital Partners (BVCP), вчера закрыл сделку по покупке 27% акций European Medical Center (EMC), рассказал "Ъ" основной владелец EMC Игорь Шилов. Продавцом акций выступила материнская компания EMC United Medical Group Ltd. Сумма сделки составила $100 млн, из которых $40 млн пошли на приобретение существующих акций, $60 млн — на покупку допэмиссии. Стоимость проданных акций рассчитывалась, исходя из капитализации EMC в $320 млн, уточнил господин Шилов. "Моя доля и доли моих партнеров в результате сократились пропорционально",— отметил он. Таким образом, доля Игоря Шилова снизилась с 55% до 40,15%, двух других совладельцев EMC Леонида Шаймана и Чабы Бальера сократились до 25,55% и 7,3% соответственно.

В пресс-службе Baring вчера подтвердили факт сделки, но от других комментариев отказались. По словам Игоря Шилова, участие BVCP в капитале EMC составит минимум шесть лет.

В EMC входят две многофункциональные клиники, стоматологический центр, клиника спортивной травматологии и ортопедии, центр женского здоровья и клиника пластической хирургии. Выручка в 2011 году — $80 млн, EBITDA — $25,6 млн. По данным Businesstat, в 2010 году EMC занимал третье место на рынке медицинских услуг России с долей 0,47% (без учета теневого сегмента), уступая "Медси" (1,32%) и "Медицине" (0,71%).

С 1994 года структуры BVCP инвестировали свыше $1,5 млрд в более чем 55 проектов в сфере финансов, нефтегазовой отрасли, телекоммуникаций и потребительского рынка в России и странах СНГ Объем фонда сейчас составляет более $2,2 млрд.

Бывший акционер компании "Нидан Соки" Игорь Шилов купил EMC у ОАО "Аптечная сеть 36,6" в 2008 году, практически сразу после продажи сокового бизнеса фонду Lion Capital за $500 млн. На момент покупки весь бизнес EMC оценивался в $106,5 млн, то есть стоимость компании за четыре года выросла в три раза. Через два года EMC рассчитывает увеличить капитализацию до более чем $1 млрд и, возможно, проведет IPO. Средства, полученные от BVCP, EMC направит на финансирование проектов, запланированных до 2015 года. В следующем году компания собирается запустить многофункциональную поликлинику общей площадью 5 тыс. кв. м в Солнцево и центр позитронно-эмиссионной томографии в центре Москвы. К концу 2014 года EMC откроет перинатальный центр, а во втором квартале 2015-го в Подмосковье на территории 5,5 га хочет запустить реабилитационный центр, включающий гостиничный комплекс категории "пять звезд" на 100 номеров и лечебно-оздоровительный комплекс.

Покупка доли в EMC — уже вторая сделка на рынке медуслуг в этом году. В конце февраля американский фонд Apax Partners совместно с Российским фондом прямых инвестиций (РФПИ) договорились об инвестировании $200 млн в создание сети клиник на базе принадлежащей АФК "Система" сети "Медси" и части комплекса ГУП "Медицинский центр", принадлежащего правительству Москвы. Известно, что АФК "Система" получит в создаваемой компании 50%, у правительства Москвы будет 25%, остальные 25% поделят между собой Apax Partners и РФПИ (см. "Ъ" от 5 марта 2012 года).

Инвесторов привлекает перспектива приватизации государственных клиник и планы правительства по допуску частных клиник к программе обязательного медицинского страхования, предполагает директор Cegedim Strategic Data Давид Мелик-Гусейнов. "Рентабельность по EBITDA медицинских клиник уже достигает 50%, при доступе к ОМС она заметно увеличится",— отмечает эксперт.

Олег Трутнев, Халиль Аминов

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...