Уральская сеть продуктовых магазинов "Монетка", четвертый по количеству торговых точек ритейлер в России, готовится продать до 30% компании портфельному инвестору. Пакет стоимостью около $90 млн заинтересовал инвестфонд Russia Partners.
Уральская "Монетка" намерена продать 10-30% уставного капитала инвестиционному фонду, рассказал "Ъ" основной акционер компании Роман Заболотнов. Доли собственников в случае сделки уменьшатся пропорционально. Мандат на проведение сделки до июля 2012 года принадлежит "Ренессанс Капиталу". В банке комментарии не предоставили.
"Монетка", рассказал господин Заболотнов, успела пообщаться с шестью фондами, в том числе с Russia Partners, Baring Vostok Capital Partners (BVCP), но пока не достигнуто финальных договоренностей.
Управляющий директор Russia Partners Владимир Андриенко сказал "Ъ", что фонд находится в переговорном процессе с компанией, но подробностей не раскрыл. Представитель BVCP отказался от комментариев.
На конец 2011 года "Монетка" насчитывала 396 магазинов формата "у дома", выручка которых составляла $1,2 млрд, по данным самой компании. Магазины расположены в Свердловской, Челябинской, Тюменской, Курганской, Томской областях, в Пермском крае, Республике Башкортостан и др. До конца этого года господин Заболотнов рассчитывает увеличить сеть до 450 магазинов, а выручку — до $1,45 млрд. Текущий долг равен $180 млн.
Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко оценил акционерный капитал компании в $320 млн, то есть доля в 10-30% компании может стоить $32-96 млн. Господин Кривошапко исходил из мультипликатора в 5 EBITDA: по его оценкам, этот показатель у "Монетки" за 2012 год составит $100 млн.
Фото: Ханиф Сунагатуллин, Коммерсантъ
По данным Х5, "Монетка" является девятым по величине продуктовым ритейлером в России с долей рынка 0,4%, столько же у сибирского "Холидей Классик". Чуть больше у федерального "Седьмого континента" — 0,6% (выручка $1,7 млрд), у лидера рынка X5 Retail Group (сети "Пятерочка", "Перекресток", "Карусель" м др.) — 5,7% (выручка $15,4 млрд), у "Магнита" — 4,2% ($11,4 млрд). Сейчас "Монетка" входит в тройку крупнейших региональных игроков вместе с сибирскими "Холидей Классик" (на март 2012 года 219 магазинов; выручка за 2011 год — около $1 млрд без НДС) и "Мария-Ра" (на конец 2011 года, по данным компании, 371 точка; выручка — $1,1 млрд). Входит в топ-5 российских ритейлеров по количеству магазинов с четвертой позицией после "Магнита" (свыше 5 тыс. магазинов), Х5 (более 3 тыс.), "Дикси" (около 1,1 тыс.).
Роман Заболотнов говорит, что привлеченные деньги буду направлены на развитие: в 2013 году компания намерена вырасти на 25-30% по выручке и площадям. "В отличие от банковского кредитования, частное размещение позволяет получить компании средства сразу и не увеличивать долговую нагрузку",— объясняет Алексей Кривошапко. Соотношение долг / EBITDA "Монетки" по итогам 2012 года составит почти 2. Напомним, в январе 2012 года "Монетка" приняла решение об облигационном займе на 3 млрд руб. сроком на пять лет. Господин Заболотнов говорит, что сейчас бумаги получают рейтинг. "Если наши переговоры с фондами ничем не окончатся, мы вернемся к облигациям",— заметил он.
Если же сделка по продаже доли портфельному инвестору случится, то компания может объединиться со столичной "Монеткой" (80 магазинов в Москве и области), которая принадлежит основателям сети "Копейка" Сергею Ломакину и Артему Хачатряну и работает по франшизе уральской сети, рассказал господин Заболотнов. Ранее источник "Ъ" среди инвестбанков рассказывал, что сети рассматривали возможность совместной продажи магазинов. Покупателей в 2010 году искал Райффайзенбанк, но без результата.