МХК "Еврохим" планирует купить до 49,99% голосующих акций ОАО "Мурманский морской торговый порт" (ММТП). В компании говорят, что активно пользуются услугами стивидора и хотят гарантировать перевалку растущих объемов грузов в дальнейшем. По данным "Ъ", "Еврохим" может вложить в развитие порта до 1 млрд руб. Компания покупает акции ММТП у офшоров и Alfa Capital. Владельцем еще до 49,99% голосующих акций будет СУЭК, как и "Еврохим", подконтрольная Андрею Мельниченко.
Вчера ФАС сообщила, что удовлетворила ходатайство "Еврохима" о покупке 49,99% голосующих акций ММТП. В "Еврохиме" уточнили, что статус акционера порта гарантирует компании перевалку растущего грузопотока — апатита и железорудного концентрата (ЖРК) с Ковдорского ГОКа. "Объемы вырастут до 4,5 млн тонн в год в течение двух-трех лет",— сообщили в "Еврохиме". В компании добавили, что уже владеют ООО "Мурманский балкерный терминал", который, как и ММТП, работает в морском порту Мурманска.
В "Еврохиме" пояснили, что акции ММТП будут покупаться не у СУЭК. В СУЭК подтвердили, что не продают свою долю в порту. СУЭК объявила о покупке у прежних частных владельцев 24,91% голосующих акций ММТП (18,68% уставного капитала) в феврале. А в конце октября Raiffeisen Investment завершил конкурентный отбор покупателей госпакета порта — 34% акций (25,5% уставного капитала). Максимальную цену предложил консорциум СУЭК и кипрской Alfa Capital Holdings (структура Альфа-банка) — 2,2 млрд руб. при стартовой цене в 2 млрд руб. В субботу пресс-служба правительства сообщила, что итоги торгов утверждены. По итогам сделки у СУЭК будет 49,85% голосующих акций ММТП, у Alfa Capital — 9,05%.
Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, уточнил, что "Еврохим" покупает акции ММТП у Alfa Capital, а также офшоров Montague Management (21,72% голосующих акций) и Roman Capital Holdings (16,9%). В общей сложности это 47,67% голосующих акций. По словам собеседника "Ъ", "разрешение ФАС не означает, что компания сразу выкупит все 49,99% акций". Он не исключил, что Alfa выйдет из состава акционеров порта не сразу. В Альфа-банке вчера отказались от комментариев.
Участники рынка неоднократно говорили "Ъ", что СУЭК контролирует офшоры, владеющие акциями ММТП. Однако компания ни разу не подтверждала эту информацию. Теперь же структуры Андрея Мельниченко официально получат почти 100% ММТП — бизнесмен контролирует и СУЭК, и "Еврохим".
Консолидированный грузооборот ММТП за 11 месяцев составил 15,24 млн тонн. Доля угля — 76%. За три квартала 2012 года выручка составила 2,69 млрд руб., чистая прибыль — 502 млн руб. ММТП — лидер среди российских стивидоров по объемам перевалки сухих грузов с долей 30,32% в третьем квартале.
Источник "Ъ", знакомый с ситуацией, добавил, что "Еврохиму" интересен в первую очередь "третий район порта", там компания, в частности, пользуется услугами дочернего для ММТП ЗАО "Агросфера". При этом МХК планирует модернизировать оборудование порта, необходимое для перевалки апатита и ЖРК. Сейчас порт способен перевалить до 3 млн тонн удобрений и до 2 млн тонн ЖРК в год. Планируется увеличить эти объемы минимум на 1 млн тонн. Объем вложений пока оценивается, он будет в диапазоне от 500 млн до 1 млрд руб., добавил собеседник "Ъ".
Почему ни СУЭК, ни "Еврохим" не консолидируют контрольный пакет акций порта, сами компании не комментируют. В ФАС "Ъ" вчера заявили, что никаких ограничений при одобрении ходатайства не было. Аналитик УК "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" Александр Литвин полагает, что нежелание покупать более 50% акций порта СУЭК или "Еврохимом" может быть связано с тем, что компании не хотят консолидировать финансовые показатели ММТП в своих отчетах по МСФО. Владение менее чем 50% акций компании отображается как вложения в зависимые общества, поясняет аналитик. Это может быть связано как с возможной убыточностью порта в будущем, так и с необходимостью в случае консолидации готовить отчетность ММТП по МСФО. Директор по развитию Portnews Надежда Малышева отмечает, что ММТП с учетом растущего грузооборота требует серьезных вложений в модернизацию. Эту финансовую нагрузку, добавляет эксперт, логично разделить на две компании, каждая из которых будет развивать в порту свой сегмент, тем более что у "Еврохима" есть опыт в портовых проектах.