Vostok Energy ищет покупателей

Компанией интересуются ТНК-ВР и "Еврохим"

Как стало известно "Ъ", британская газовая компания, владеющая месторождениями в Саратовской области, выставлена на продажу. Среди претендентов — ТНК-ВР, МХК "Еврохим" и "Казмунайгаз". Наиболее вероятным покупателем источники "Ъ" называют ТНК-ВР, но для сделки стоимостью до $300 млн требуется одобрение "Роснефти".

Британская Vostok Energy может быть в ближайшее время продана. Компания ведет переговоры сразу с несколькими претендентами, среди которых ТНК-ВР, МХК "Еврохим" и "Казмунайгаз", рассказали "Ъ" источники, близкие к сделке. Vostok Energy владеет Бортовым участком в Саратовской области, включающим несколько месторождений. Их запасы оцениваются в 10 млрд кубометров газа и 2,2 млн тонн конденсата. По словам собеседников "Ъ", сумма сделки оценивается примерно в $300 млн. Официально договоренности могут быть достигнуты в течение месяца, уточняет один из собеседников "Ъ". В ТНК-ВР, "Еврохиме", "Казмунайгазе" и Vostok Energy ситуацию не комментируют.

Операционной структурой Vostok Energy в России является "Диал Альянс", получивший лицензию на Бортовое еще в 1999 году. В 2012 году компания добыла 2,5 млн баррелей н. э., к 2017 году этот показатель должен вырасти до 12,5 млн баррелей н. э. Но Vostok Energy нужны примерно $500 млн для развития. Весной 2012 года компания пыталась провести IPO на Лондонской бирже, чтобы привлечь $250 млн, но помешала плохая конъюнктура. Тогда капитализация Vostok Energy оценивалась почти в $800 млн.

В конце января компания оказалась в центре скандала: по данным Financial Times, ее акционеры в 2009 году использовали коррупционные схемы для получения кредитов от ЕБРР. Основателем Vostok Energy является Александр Капельсон, который владеет 22,1% акций. Еще 20% контролирует фонд Lansdowne Partners, 17,9% — Artemis Investment Management. Остальное — у топ-менеджмента и ряда частных инвесторов. Александр Капельсон заявил "Ъ", что "ничего не знает о сделке и пока еще остается акционером компании". Источники "Ъ", близкие к Vostok Energy, среди проблем компании называют долги и высокую потребность в инвестициях. Переговоры с потенциальными покупателями велись последние несколько месяцев.

Источники "Ъ" считают наиболее вероятным покупателем ТНК-ВР. Основным газовым проектом нефтекомпании является "Роспан" на Ямале, в рамках которого планируется к 2016-2017 году добывать 16,5 млрд кубометров газа. По словам Валерия Нестерова из Sberbank Investment Research, ТНК-ВР имеет хороший опыт в реализации небольших региональных проектов, превращая их в высокоэффективные, в частности в Оренбургской области, поэтому Vostok Energy может быть ей интересна.

Но сделка потребует одобрения совета директоров ТНК-ВР, решения которого должны согласовываться с "Роснефтью" как ее будущим владельцем. В "Роснефти" вчера от комментариев отказались. Источники, близкие к ней, говорят, что ничего не слышали, один из собеседников "Ъ" полагает, что сделка может быть отвергнута. "Есть и так много активов, с которыми предстоит разобраться, и есть на что тратить деньги",— поясняет он. С другой стороны, по словам Валерия Нестерова, у "Роснефти" амбициозные планы по развитию газового бизнеса, поэтому новые профильные активы могут ее заинтересовать.

Серьезные планы в газовом бизнесе и у "Еврохима" (общее потребление — около 4,5 млрд кубометров в год), который в сентябре 2011 года утвердил стратегию развития газового бизнеса на 2012-2016 годы. Константин Юминов из Raiffeisenbank отмечает, что собственный газ дает компании преимущество с точки зрения затрат и оправдывает покупку с учетом ежегодного роста цен на газ в 15% и дальнейшей либерализации рынка. По данным самой компании, добавляет он, сейчас собственный газ обходится ей в два с лишним раза дешевле, чем тот, что покупается у "Газпрома".

В начале 2012 года "Еврохим" за $400 млн купил 68% газодобывающей компании "Севернефть-Уренгой", которая покрывает четверть потребностей производителя в газе. Также "Еврохиму" принадлежат лицензии на разработку участка углеводородов Южный в Адыгее с прогнозными ресурсами по категории D1 в 27 млрд кубометров газа, а также Перелюбско-Рубежинский участок в Саратовской области c перспективными ресурсами по категории C3 около 9 млрд кубометров газа. Руководство компании не раз заявляло, что она хочет полностью покрывать потребности в газе за счет собственных активов. Vostok Energy интересна "Еврохиму", говорит один из источников "Ъ", но "не любой ценой", и срыв сделки "не станет проблемой".

Кирилл Мельников, Ольга Мордюшенко

Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...
Загрузка новости...