Крупнейший в мире суверенный фонд Государственный пенсионный фонд Норвегии сообщил об изменении своей инвестиционной стратегии. Фонд решил сократить свои инвестиции в Европу и увеличить вложения в развивающиеся рынки.
Фото: Reuters
В конце прошлой недели о результатах своей деятельности за 2012 год отчитался крупнейший суверенный фонд в мире Государственный пенсионный фонд Норвегии, управляющий средствами на $663 млрд. Фонд сообщил, что минувший год стал одним из самых прибыльных в его истории. Годовая доходность средств, размещенных фондом, составила 13%, принеся прибыль в $78 млрд, что является одним из самых высоких показателей за всю историю существования фонда с 1967 года. Годовая доходность от инвестиций в акции составила 18%, в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью — 7%, в недвижимые активы — 6%. Годом ранее фонд потерпел убытки: в 2011 году его активы обесценились на 2,6%.
Государственный пенсионный фонд Норвегии инвестирует в зарубежные активы, около 60% составляют вложения в акции, около 35% — в облигации и другие инструменты с фиксированным доходом, 5% — в недвижимые активы. Инвестиционная стратегия фонда определяется Министерством финансов Норвегии с учетом рекомендаций ЦБ страны и других государственных финансовых организаций. Норвежский фонд по морально-этическим соображениям не инвестирует в ряд крупных международных компаний. В основном это компании, которые помимо прочего занимаются производством различных видов оружия и боевой техники (Boeing, EADS, Lockheed Martin, Finmeccanica), табачных изделий (Philip Morris, British American Tobacco, Japan Tobacco), или те, которые, по мнению фонда, могут наносить существенный вред окружающей среде (Rio Tinto, Barrick Gold) или систематически нарушают права трудящихся (Walmart).
В годовом отчете фонда отмечается, что в минувшем году было принято решение об изменении инвестиционной стратегии, о чем еще в мае был поставлен в известность парламент Норвегии. «В рамках изменения стратегии было принято решение постепенно сократить инвестиции в Европу с более чем 50% до 40%. При этом фонд будет наращивать инвестиции в другие регионы, особенно в развивающиеся рынки»,— сообщается в отчете. Фонд считает, что это снизит риски и позволит лучше диверсифицировать инвестиции. В рамках этой стратегии в прошлом году норвежский фонд впервые в своей истории инвестировал средства в государственный облигации таких развивающихся стран, как Россия, Тайвань и Турция. Кроме того, фонд приобрел акции российского «МегаФона» на $60 млн. При закрытии торгов на Лондонской фондовой бирже в пятницу котировки «МегаФона» составляли $30 за бумагу. Исходя из этой цены, на $60 млн фонд мог бы приобрести 2 млн акций компании, или 0,3% ее уставного капитала.
Главный управляющий фонда Ингве Слюнгстад отмечает, что изменения в инвестиционной стратегии являются самыми значительными за последнее время. «Если в 2011 году фонд инвестировал более $26 млрд в европейские активы, то в 2012 году примерно та же сумма была инвестирована в облигации развивающихся стран»,— подчеркнул финансист.