Финансовая корпорация (ФК) "Открытие" занимается структурированием бизнеса доверительного управления. Средства двух крупных негосударственных пенсионных фондов (НПФ) передаются в управление двум управляющим компаниям (УК), которые формально не принадлежат ФК "Открытие". УК "Открытие" работает только с розничными клиентами. По мнению участников рынка, такая схема позволит не только развести риски, но и вкладывать средства НПФ в финансовые продукты УК "Открытие".
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
По данным Национального рейтингового агентства, составившего список крупнейших российских управляющих компаний по итогам первого квартала 2013 года, группа УК "Капиталъ" продемонстрировала самое значительное снижение активов в управлении. За квартал эта сумма сократилась почти на 66 млрд, до 145,3 млрд руб. "Такое снижение связано с тем, что НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" вывел 95% активов фонда под управление структуры ФК "Открытие"",— поясняет гендиректор УК "Капиталъ" Вадим Сосков. В предшествующем квартале у "Капитала" также наблюдался отток активов, хотя и в меньшем объеме — 22 млрд руб. Результаты прошлого года в "Капитале" также объясняли выводом средств НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант", контроль над которым в декабре 2012 года перешел от "ИФД-Капитала" к ФК "Открытие" (см. "Ъ" от 12 декабря 2012 года). По итогам 2012 года объем пенсионных накоплений в НПФ превысил 91,8 млрд руб.
По итогам первого квартала снизился и объем активов под управлением компании "Открытие" (входит в ФК "Открытие") — с 37,8 млрд до 29,5 млрд руб. В компании этот результат также связывают с "плановым выводом денежных средств пенсионных накоплений". "Основной объем активов был выведен НПФ электроэнергетики",— уточняет гендиректор УК "Открытие" Денис Рудаманенко. Президент НПФ электроэнергетики Ирина Лисицына подтвердила "Ъ", что деньги были переведены в другие управляющие компании. Средствами пенсионных накоплений и пенсионными резервами НПФ электроэнергетики помимо УК "Открытие" управляют еще три компании — "Капиталъ", "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" и "Навигатор".
По словам президента НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Сергея Эрлика, средства фонда были переданы в управление компании "Менеджмент Консалтинг". "Мы решили сконцентрировать средства в одной компании, поскольку планируем придерживаться консервативной стратегии инвестирования, и нет смысла распылять пенсионные деньги по разным компаниям",— отмечает топ-менеджер. Пенсионными деньгами из НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" ранее управляли компании "Капиталъ" и "Лидер", теперь на сайте фонда указаны "Капиталъ", "Навигатор" и "Менеджмент Консалтинг".
УК "Менеджмент Консалтинг" входила в структуру "ИФД-Капитала". Новых данных на сайте компании не содержится, однако гендиректором "Менеджмент Консалтинга" стал Роман Соколов, ранее являвшийся управляющим директором УК "Открытие". По словам источника, знакомого с ситуацией, контроль над "Менеджмент Консалтингом" перешел к ФК "Открытие" в ходе сделки по переходу контроля над НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант". "Это случилось в конце декабря — начале января, компания приобреталась вместе с "Пенсионным Капиталом"",— говорит источник "Ъ". В декабре 2012 года ФК "Открытие" сообщила, что становится акционером компании "Пенсионный Капиталъ" — администратора НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант". Тогда участники рынка расценили этот факт как продажу пенсионного фонда корпорации "Открытие". Впрочем, официальный представитель ФК "Открытие" настаивает, что корпорация не контролирует "Менеджмент Консалтинг", а Роман Соколов ушел из УК "Открытие" еще в январе.
Один из источников "Ъ" говорит о том, что ФК "Открытие" планирует выстроить такую систему, при которой УК "Открытие" будет управлять средствами розничных клиентов, средствами НПФ электроэнергетики будет управлять компания "Навигатор", а средствами НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" — компания "Менеджмент Консалтинг". Это вполне логично: "Навигатор" на 99,999% принадлежит "Национальному пенсионному администратору", который администрирует НПФ электроэнергетики. В феврале прошлого года "Открытие" через фонд Da Vinci Russian Pension Fund Co. S.A. (получив долю в фонде 19,9%) стало совладельцем компании "Национальный пенсионный администратор". Вполне объяснимо, что НПФ планирует передавать средства в управление родственным структурам. "Управляющая компания не может вкладывать пенсионные средства в собственные паевые инвестиционные фонды. Однако другая управляющая компания, пусть даже родственная, это сделать может",— поясняет представитель крупной управляющей компании.