Третий по числу абонентов сотовый оператор США Sprint Nextel стал объектом притязаний двух крупных игроков телекоммуникационного рынка. Оператор спутникового телевидения Dish Networks оценил контрольный пакет сотового оператора в $25,5 млрд. Тем самым компания вступила в противостояние с японской телекоммуникационной компанией Softbank, в октябре 2012 года предложившей за 70% Sprint Nextel $20,1 млрд.
Фото: Brendan McDermid/Files, Reuters
Один из крупнейших американских операторов спутникового телевидения, Dish Networks, официально заявил о намерении приобрести контрольный пакет акций третьего по числу абонентов сотового оператора США Sprint Nextel. Так, за 70% акций компании Dish Networks предлагает $25,5 млрд, или $7 за акцию, что на 13% больше стоимости бумаг Sprint Nextel на закрытии торгов на бирже NASDAQ 12 марта 2013 года. Тогда одна акция Sprint Nextel стоила $6,22.
Dish Networks предлагает оплатить сделку наличными средствами и собственными ценными бумагами: за одну акцию Sprint Nextel предлагается $4,76 и 0,05953 ценных бумаг Dish Networks или $17,3 млрд наличными и $8,2 млрд акциями за весь пакет. Таким образом, Dish Networks пытается перекупить Sprint Nextel у японской телекоммуникационной компании Softbank, в октябре 2012 года предложившей за 70% акций Sprint Nextel $20,1 млрд, из которых денежными средствами инвесторы получат $12,1 млрд.
По оценке экспертов Dish Networks, их предложение представляет собой премию в размере 13% по сравнению с предложением японского конкурента. После появления предложения Dish Networks, предполагающего, что инвесторы Sprint Nextel получат больше наличных, котировки Softbank обвалились на 6,8%, а акции Sprint Nextel выросли на 14%.
Эксперты уверены, что Softbank, планирующий экспансию на Запад из-за сокращения внутреннего спроса в Японии, выдвинет встречное предложение. По мнению аналитика Piper Jaffray Кристофера Ларсена, чтобы конкурировать с Dish Networks, японской компании придется увеличить денежную часть своего предложения как минимум на $2 млрд. Аналитик Macquarie Group Кевин Смитен считает, что Softbank может повысить предложение до $7,5 за акцию Dish Networks.
Для осуществления сделки Dish Networks придется привлечь заем в размере $9 млрд, а также выплатить Softbank $600 млн в качестве неустойки за срыв сделки. Согласно оценке CapitalIQ, совокупный долг в результате слияния достигнет $36 млрд. Softbank же обещает, что после покупки Sprint Nextel долг новой компании составит $21,3 млрд.
В настоящее время у Sprint Nextel около 47 млн абонентов, а в случае сделки с Softbank их число вырастет до 96 млн, что несколько ниже, чем у лидеров американского рынка сотовой связи Verizon и AT&T, у которых 111 млн и 105 млн абонентов соответственно. У Dish Networks сейчас 14,2 млн абонентов.