Компании--резиденты Ирландии по итогам 2012 года неожиданно вышли в лидеры по небанковскому финансированию корпоративного сектора в России, свидетельствует статистика ЦБ. Судя по всему, приток займов из кризисной Ирландии в прошлом году на $8,8 млрд обеспечен изменением схем корпоративного финансирования российских холдингов через Великобританию.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Сводка ЦБ "Формирование внешнего долга небанковских корпораций РФ по ссудам и займам за 2012 год" в страновой разбивке, опубликованная вчера Банком России, содержит крайне интересную информацию об изменениях в прошедшем году схем финансирования небанковского сектора крупными компаниями. Компании--резиденты Ирландии выдали в течение 2012 года российским компаниям и домохозяйствам займов и ссуд на $12,4 млрд, Ирландия, таким образом, вошла в четверку крупнейших стран--кредиторов нефинансового сектора в РФ (включая операции прямого инвестирования). Объем погашения уже существующих займов резидентам Ирландии составил $3,6 млрд — страна, с 2009 года из-за банкротства ряда финансовых институтов получающая помощь ЕС наравне с Грецией, Португалией и Кипром, имела сальдо предоставления и погашения займов резидентам РФ размером $8,8 млрд.
Это выше показателей трех стран--лидеров по предоставлению таких займов и ссуд резидентам РФ: Великобритании (предоставление в 2012 году — $56,5 млрд, погашение — $50,1 млрд, сальдо — $6,4 млрд), Кипра (предоставление — $40,9 млрд, погашение — $34,5 млрд, сальдо — $6,4 млрд) и Люксембурга (предоставление — $15,1 млрд, погашение — $8,7 млрд, сальдо — $6,4 млрд). Отметим, Ирландия с 2009 года является одной из юрисдикций, в которых российские компании-экспортеры работают достаточно активно по сложным схемам движения капитала из России и обратно: в 2007 году ирландские структуры одолжили компаниям РФ $5,5 млрд, в 2008 году — $4,8 млрд, в 2011 году — $7,9 млрд (в 2009-2010 годах сальдо займов и погашений было незначительным при умеренно высоких оборотах). Масштабы операций с компаниями--резидентами Ирландии шире, чем операции с резидентами Швейцарии, Австрии, Франции, Нидерландов, Германии.
В России практически неизвестны в публичной сфере, в отличие от указанных стран, конкретные примеры устройства соответствующих корпоративных схем. Известные же единичные операции российских структур (аффилированных с "Ростехнологиями" инвесторов в фармацевтику, авиакомпаний, работающих с флотом по лизинговым схемам, IT-инвесторов) не объясняют явления. Возможно, происходящее — следствие изменения схем движения капитала РФ через Великобританию: ее финансовая система тесно связана с ирландской. Происходящее неплохо иллюстрирует масштабы вовлеченности России в мировые схемы "теневого банкинга" — его регулирование Россия, напомним, обсуждает в рамках председательства в G20.