Как стало известно “Ъ”, фонд Alfa Capital Partners (ACP; управляет личными активами владельцев «Альфа-групп») продал долю в «Русской Фитнес Группе» (РФГ; сети World Class и «Физкульт»). Покупателями могли стать банк Goldman Sachs и «ВТБ Капитал»: их структуры уже получили одобрение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) на сделку. Свои доли в РФГ полностью или частично могли продать также Ольга Слуцкер и Максим Игнатьев.
Фото: Николай Цыганов, Коммерсантъ
На сайте ФАС сегодня появилась информация об одобрении двух ходатайств, которые дают британской ELQ Investors IV Ltd и кипрской Chacoo Nevsky Property Finance Ltd права, позволяющие определять условия осуществления предпринимательской деятельности в российских компаниях РФГ (ООО «Спорт Форум», ЗАО «Уорлд Класс Клабз» и другие). Согласно данным кипрского департамента по регистрации компаний, единственным бенефициаром Nevsky Property Finance является «ВТБ Капитал». Что касается ELQ Investors IV Ltd, то она является структурой Goldman Sachs, как следует из материалов банка. Адрес ELQ совпадает с адресом офиса Goldman Sachs в Лондоне.
Несколько источников, близких к РФГ, подтвердили, что доля компании, принадлежавшая ACP, перешла к новым собственникам. «Окончательно сделка закроется на следующей неделе»,— сказал один из собеседников. По его словам, кроме доли ACP часть своего пакета могли продать также и другие акционеры РФГ Ольга Слуцкер и Максим Игнатьев.
О том, что ACP до конца 2012 года намерен выйти из РФГ, стало известно в конце 2011 года. Точная доля фонда в компании не раскрывается, однако, по данным близкого к ней источника, она составляет 37%. Остальные доли поделены между основателем сети World Class Ольгой Слуцкер и Максимом Игнатьевым, бывшим владельцем компании R-Fitness, чьи фитнес-клубы MaxiSport в 2007 году объединились с World Class. На момент объединения предполагалось, что партнеры получат равное долевое участие.
Источник в РФГ ранее говорил, что активная стадия продажи доли ACP началась в сентябре прошлого года, когда для поиска покупателя был привлечен банк UBS. «В случае если инвестор будет заинтересован в приобретении 100% бизнеса и предложит хорошую цену, я готов продать свою долю»,— заявлял год назад “Ъ” Максим Игнатьев.
Как следует из подготовленной UBS презентации для инвесторов (имеется в распоряжении “Ъ”), РФГ является лидером на российском рынке фитнес-услуг, владея 53 премиальными клубами World Class (23 — в собственности) и экономичными «Физкультом» (семь — в собственности). С выручкой 4,4 млрд руб. ($135 млн) в 2011 году РФГ занимала также 13-е место в рейтинге крупнейших фитнес-операторов в мире. В 2012 году, по данным UBS, выручка РФГ с учетом открытия новых клубов должна вырасти на 8,7%, до 4,7 млрд руб. ($151,1 млн). В то же время ожидается снижение на 1,1% показателя EBITDA, до 610 млн руб. ($19,6 млн), и рентабельности по EBITDA с 14,2% до 12,9%. Соотношение текущего чистого долга к EBITDA 2012 года составляет 1,6. В 2013 году UBS ожидает, что выручка РФГ увеличится на 15,2%, до 5,4 млрд руб. ($173,6 млн), EBITDA — на 5%, до 702 млн руб. ($22,6 млн), рентабельность по EBITDA останется на прежнем уровне.
Согласно данным UBS, российский рынок фитнес-услуг входит в десятку мировых, его годовой оборот — $2,1 млрд. При этом уровень проникновения этих услуг пока составляет всего 2–3%, тогда как во Франции — 6%, в Германии — 8%, в США — 16%. Расходы на фитнес-услуги на душу населения в России также отстают: $15 против $31 во Франции, $42 в Германии и $63 в США. В то же время аналитики UBS прогнозируют, что в среднесрочной перспективе за счет роста благосостояния жителей России рынок фитнес-услуг в крупных городах составит 10–15% ежегодно, что приведет к удвоению уровня проникновения к 2016 году.