По итогам 2013 года на российском долговом рынке было размещено $74,3 млрд (включая госбумаги), что на 4% меньше, чем в 2012-м. Рынок размещения акций хотя и вырос до рекордного с 2007 года показателя, составил всего $9 млрд, так что зарабатывают инвестбанки в основном на облигациях.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Агентство Reuters подвело итоги 2013 года по активности на российских рынках капитала. Согласно подсчетам агентства, суммарная комиссия, которую заработали инвестбанки, сопровождая сделки слияния и поглощения (M&A), а также размещения акций и облигаций, выросла по сравнению с 2012 годом всего на 3%, до $805,5 млн. В четвертом квартале инвестбанки заработали $198,1 млн, что на 55% больше, чем в предыдущем. Управляющий директор Thomson Reuters по Ближнему Востоку, Африке и России и СНГ Надим Наджар заявил по этому поводу: «Комиссионные от сделок на долговых рынках по итогам года составили $293,9 млн, или 36% от суммарных комиссионных, заработанных инвестбанками на российском рынке в 2013 году. На рынок размещения акций пришлось $101,1 млн, завершенные сделки M&A принесли инвестбанкам $223,7 млн, синдикация кредитов — $186,7 млн. “ВТБ Капитал” занял первое место по объему заработанных комиссий ($97,8 млн): на него пришлось 12,1% от общего объема. Второе и третье места заняли JPMorgan и “Сбербанк КИБ” соответственно».
Объем сделок M&A (учитываются не только завершенные, но и объявленные сделки) составил $52,8 млрд, что наполовину меньше, чем годом ранее. По этому показателю Россия переместилась с пятого места в мировом рейтинге, которое она занимала по итогам 2012 года, на восьмое. «82% сделок было заключено с российскими покупателями, 54% пришлось на энергетический сектор»,— уточняет господин Наджар. По его словам, приобретения российских компаний за рубежом состоялись на сумму $2,8 млрд, что на 63% меньше, чем годом ранее, и в целом является самым слабым результатом с 2004 года. Наибольшей популярностью у российских покупателей пользовалась Канада благодаря сделке (на $1,3 млрд) по приобретению зарегистрированной в этой стране Uranium One, купленной «Росатомом» (через» Атомредметзолото»). В рейтинге инвестбанков, сопровождавших сделки M&A (в том числе объявленные), «ВТБ Капитал» также занял первое место (объем сделок — $13,7 млрд).
Объем размещенного акционерного капитала (IPO и SPO) составил $9 млрд, это самый высокий годовой результат с 2007 года (рост по сравнению с 2012-м на 8%). Этот результат обеспечили 11 SPO (на $6,6 млрд), в то время как первичных размещений акций было всего четыре. Крупнейшим размещением стало майское SPO банка ВТБ на $3,3 млрд. Среди инвестбанков, сопровождавших размещения акционерного капитала, по объему сделок лидирует Citi, на втором месте — Goldman Sachs.
Объем долговых размещений (где Reuters учитывает не только корпоративные облигации, но и госбумаги) составил $74,3 млрд, что на 4% меньше рекордного показателя 2012 года ($77,2 млрд). Тройка лидеров инвестбанков, работавших в этом секторе: «ВТБ Капитал», Газпромбанк и «Сбербанк КИБ».
Как российские компании наделали 4 трлн руб. новых долгов
По итогам 2013 года российский рынок публичного долга вырос на 25%, корпоративных облигаций и еврооблигаций было размещено почти на 4 трлн руб., что является абсолютным рекордом. В следующем году конъюнктура уже не будет столь благоприятной, считают эксперты: возможности российских инвесторов будут ограничены, а западным будет не до развивающихся рынков. Читайте подробнее