Попытка средних банков воспользоваться закрытием внешних рынков и ухудшением ситуации с фондированием у госигроков для расширения корпоративной клиентуры и наращивания кредитных портфелей дала неоднозначный результат. Поставленных целей по росту достичь удалось, но на фоне экономического кризиса и ослабления рубля качество валютных корпоративных ссуд падает, а резервы на потери по ним растут. В случае с Промсвязьбанком, первым отчитавшимся за год по МСФО, это привело к снижению чистой прибыли на 40%, рискам дальнейшего усугубления ситуации и необходимости в перспективе увеличивать капитал.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Вчера Промсвязьбанк первым из российских частных универсальных банков отчитался за 2014 года по МСФО. Ухудшение экономической ситуации в стране в течение года и тяжелый четвертый квартал, ознаменовавшийся падением рынков и обесценением рубля, привели почти к 40-процентному снижению чистой прибыли в сравнении с результатом 2013 года: 2,3 млрд руб. против 4 млрд руб. соответственно.
Интересно, что динамика финансового результата универсального Промсвязьбанка в кризисном 2014 году примерно соответствует динамике единственного отчитавшегося на данный момент по международным стандартам потребительского ТКС-банка (см. "Ъ" от 5 марта). За год он заработал 3,4 млрд руб., сократив финансовый результат по сравнению с итогами 2013 года на 41%). Хотя по масштабам бизнеса он несопоставимо меньше (в седьмой десятке банков по активам, по данным рейтинга "Интерфакса") Промсвязьбанка (во второй десятке по активам), и считается, что универсальная модель бизнеса в кризис работает стабильнее потребительской в силу более диверсифицированных рисков. Впрочем, у ТКС-банка ввиду отсутствия расходов на сеть результаты последнее время лучше других ведущих потребительских игроков, которые стали убыточными по МСФО еще до окончания года.
Тем не менее если бы не активное наращивание Промсвязьбанком валютной части кредитного портфеля, его результат мог бы быть гораздо лучше, указывают эксперты. Делать это он, как и другие средние игроки, начал на фоне санкций, наложенных на госбанки, и закрытия доступа для них и российских компаний к западным долговым рынкам, воспользовавшись возможностью в таких условиях расширить свою клиентскую базу (см. "Ъ" от 20 августа). В результате по итогам девяти месяцев около 30% кредитной задолженности было сформировано в валюте, а по итогам четвертого квартала — почти 50%, годовой темп роста ссуд корпоративным заемщикам до вычета резервов под обесценение составил 52%, до 603 млрд руб., общий портфель увеличился на 38%, до 753 млрд руб.
Учитывая, что в шоковом четвертом квартале выдача практически остановилась (корпоративный портфель Промсвязьбанка, согласно отчетности, вырос вообще только благодаря переоценке), а расходы на создание валютных резервов резко выросли (в четвертом квартале банк начислил половину из всех прошлогодних резервов: 12,8 млрд руб. из 26,6 млрд руб.), это стало оказывать негативное влияние на рентабельность бизнеса банка. Снижение уровня просрочки год к году (с 3,6% до 2,9%) в отчетности в данном случае непоказательно: как следует из отчетности, банк списал с баланса проблемных кредитов на 19 млрд руб. и продал еще 7 млрд неработающих ссуд. Без чистки баланса, по подсчетам "Ъ", доля просрочки от 90 дней в его портфеле составила бы 49 млрд руб., или 6,5%. Доля обесцененных кредитов (с просрочкой до 90 дней) за год выросла с 10% до 13,9%, при этом основной рост в 3,3 процентных пункта пришелся на четвертый квартал. Кроме того, как видно из отчетности, в четвертом квартале банк реструктурировал кредиты деревообрабатывающей компании на сумму 26,6 млрд руб. и компании пищевой промышленности на сумму 9,8 млрд руб. и перевел их в категорию "инвестиции для продажи".
В 2015 году Промсвязьбанк ожидает значительного ухудшения качества портфеля, заявили вчера его представители. Основным фактором риска в валютной части портфеля, признают в банке, является сегмент девелопмента. Как писал "Ъ" 3 марта, владельцы коммерческой недвижимости активно обращаются в банки за реструктуризацией валютной задолженности в рубли. Как уточнили в Промсвязьбанке, порядка 35% портфеля в сегменте недвижимость (около 49 млрд руб., или 6% от корпоративного портфеля) сформировано в валюте. "Ситуация с валютой остается неопределенной,— указывает аналитик Moody's Лев Дорф.— В первом квартале рубль также ослабел к доллару (на 10%.— "Ъ"), и неизвестно, каким будет тренд в перспективе. Поэтому риск ухудшения качества обслуживания портфеля в валюте вполне реален".
Ухудшение ситуации с качеством большого валютного портфеля и рост расходов на валютные резервы дополнительно давит на капитал банка. "Несмотря на существенное наращивание капитальной базы в прошлом году — $530 млн — в большей степени был увеличен дополнительный капитал,— указывает аналитик S&P Ирина Велиева.— Банку необходимо решать вопрос с основным капиталом, потому что он обладает большей способностью поглощать убытки (по МСФО капитал банка на конец года составил 68,9 млрд руб.— "Ъ")".