С начала года на алюминиевом рынке неспокойно: складские запасы резко сократились, Китай подтвердил свои амбиции глобального поставщика, ряд стран сделал заявку на алюминиевую самодостаточность, рынок вынуждает менять условия работы с контрагентами. На этом фоне ряд крупнейших производителей и потребителей белого металла объявил о создании российской Ассоциации производителей и потребителей алюминия.
Учредители отечественной Ассоциации производителей и потребителей алюминия основными задачами провозгласили увеличение потребления алюминия в России и сокращение доли импорта алюминийсодержащей продукции
Фото: Василий Шапошников, Коммерсантъ / купить фото
Тренд на существенное снижение складских запасов алюминия начался еще в 2014 году на фоне активного спроса на металл со стороны потребителей. Но в январе LME ввела новые правила отгрузки алюминия с биржевых складов: поставки должны увеличиться в полтора раза, если очередь на получение металла составляет более 50 дней. Это привело к тому, что уже в феврале складские запасы алюминия на LME впервые с мая 2009 года опустились до 3,993 млн тонн (снижение на 27% по сравнению с пиковыми показателями 2013 года в 5,5 млн тонн).
На фоне "биржевой революции" Китай столь существенно нарастил собственное производство алюминия, что не только увеличил долю поставок первичного алюминия на внутренний рынок, стимулируя это 15-процентной экспортной пошлиной, но и наводнил азиатские рынки алюминиевыми полуфабрикатами.
В ноябре прошлого года Китай отправил на экспорт почти 6 тыс. тонн алюминия, в декабре — более 120 тыс. тонн, в январе 2015 года — 433 тыс. тонн, в феврале — порядка 800 тыс. тонн. Цены на алюминий стали снижаться, и на рынке началась легкая паника из-за вынужденного сокращения премий на физическую поставку алюминия почти вдвое. Гиганты стали сокращать производственные мощности в надежде создать дефицит "легкого металла", чтобы удержать цены.
Так, Alcoa Inc. в апреле объявила о закрытии производства первичного алюминия на комбинате Alumar в Бразилии, а также о готовности в течение 2015 года закрыть до 500 тыс. тонн мощностей по выпуску алюминия и до 2,8 млн тонн по производству глинозема. Продолжила начатое в 2014 году сокращение объемов производства и российская ОК "Русал". Эти шаги должны были помочь компаниями снизить себестоимость производства, а также укрепить конкурентоспособность своей продукции на мировом рынке сырьевых товаров.
Параллельно с этим ряд регионов задумался о самообеспечении алюминием. Например, Казахстан объявил о намерении совместно с китайскими инвесторами удвоить производственные мощности ENRC Group за счет установки двух новых линий мощностью по 0,125 млн тонн алюминия каждая. В Иране заявили о строительстве производства по переработке алюминия в области Khuzestan Arvand мощностью 4,7 тыс. тонн. Крупнейший ближневосточный производитель алюминия компания Midal Cables Limited сообщила о намерении инвестировать $65 млн в строительство в столице Мозамбика нового завода по выпуску алюминиевого бруска и проволоки.
Разумеется, эксперты поспешили успокоить рынок оптимистичными прогнозами. В аналитическом обзоре Deutsche Bank прогнозировался небольшой переизбыток металла на рынке, который не помешал бы плавному восстановлению цен. All-in price в 2015 году аналитики банка оценили на уровне $2341 против $2322 годом ранее, в 2016 году — $2406, в 2017 году — $2450, в 2018 году — $2579, в 2019 году — $2707, в 2020 году — $2886.
Эксперты UBS также прогнозировали неуклонный рост цены на LME: в 2015 году — до $1810, в 2016 году — до $1940, в 2017 году — до $2095, в 2018 году — $2205. Аналитики ряда других компаний сошлись во мнении, что премии могут опуститься до исторических уровней в $100-125 за тонну в течение следующих пары лет, но спотовая цена будет расти на фоне спроса и дефицита на рынке вне Китая.
Производители постарались успокоить инвесторов и кредиторов прогнозами на постепенное восстановление спроса. Так, в отчете "Русала" прогнозировался рост мирового спроса на алюминий в 2015 году на 6,5% — до 59 млн тонн. Аналитики банка ВТБ пообещали дальнейшее расширение потребления алюминия — в частности, его доля в автомобильных компонентах в 2015 году может достигнуть 6,6%, тогда как в 2025 году — уже 26,6%.
В свою очередь, трейдеры отметили увеличение почти на четверть потребления экструзии алюминиевых профилей, которые используются в строительстве при создании светопрозрачных конструкций, фасадов, витражей, окон, дверей и т. д. Добавила оптимизма майская статистика. Так, согласно отчету Международного института алюминия, мировое производство алюминия в январе--апреле 2015 года увеличилось на 14,8% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составило 17,9 млн тонн.
В условиях экономических санкций на фоне нестабильности курса национальной валюты и взятого руководством страны курса на импортозамещение российские производители ищут любые возможности для защиты внутреннего рынка и сохранения своих производственных и финансовых показателей.
Например, тот же "Русал" вместе с отечественными производителями грузовой спецтехники с использованием алюминия лоббируют запрет на импорт подержанных алюминиевых автоприцепов и автоцистерн. Между прочим, только объем рынка прицепов в РФ в 2014 году приблизительно оценивался в 160 млрд руб.
9 июня представители "Русала", "Ростеха", Alcoa, Объединенной авиастроительной корпорации и Объединенной судостроительной корпорации на встрече в Минпромторге объявили о создании Ассоциации производителей и потребителей алюминия. Основными задачами ассоциации ее учредители провозгласили увеличение потребления алюминия в России и СНГ, а также сокращение доли импорта алюминийсодержащей продукции. Для этого заинтересованные российские компании предложили установить импортные заградительные пошлины на ввоз соответствующих товаров. Также члены ассоциации предложили стимулировать потребление алюминия в строительной отрасли, авиа-, авто-, судо- и вагоностроении. В Минпромторге пока осторожно отнеслись к идеям лоббистов, взяв паузу на размышление и консультации с Минэкономики. Теоретически правила ВТО допускают увеличение ставки ввозных пошлин на ряд товаров из алюминия, однако при этом подразумевают в качестве компенсации послабление по каким-либо другим группам импортируемых в Россию товаров.
