Несмотря на сложную ситуацию в российской и мировой экономике, лесопромышленный актив АФК "Система" Segezha Group продолжает инвестировать в расширение мощностей. Компания ввела новую линию по производству бумажных мешков в Карелии, нарастив мощности на 20%. В Segezha Group уверяют, что на компанию почти не повлияло снижение спроса в строительном секторе, на который в основном ориентирована ее продукция за счет девальвации рубля и замещения импортных поставок внутри РФ. Также в компании называют одним из своих основных конкурентных преимуществ вертикальную интеграцию.
Фото: Коммерсантъ / Максим Кимерлинг
Фото: Коммерсантъ / Роман Яровицын / купить фото
Segezha Group (структура АФК "Система") в конце августа запустила на одном из своих предприятий — "Сегежская упаковка" — новую линию по производству бумажных мешков. Она позволит увеличить выпуск продукции на 20% — до 540 млн мешков в год. Инвестиции в проект составили более 800 млн руб. В компании отмечают, что для производства мешочной бумаги и бумажных мешков используются современные технологии, не имеющие аналогов на российском рынке. "Нам нет равных по себестоимости на мировом рынке",— говорят в Segezha Group. Доля производителя на европейском рынке бумажной упаковки составляет 15%, на российском — около 50%. Холдинг занимает второе место в Европе по объемам производства коричневой мешочной бумаги, третье место в мире по общему объему производства мешочной бумаги.
Также в августе "Карелия ДСП", входящее в Segezha Group, выпустило первую партию нового для предприятия вида древесностружечной плиты — шпунтованной ДСП. Такая продукция широко используется в строительной отрасли за рубежом, но для рынка России является новой. Сейчас компания проводит лабораторные испытания и подготовку к сертификации. В ближайшее время планируется начать коммерческое производство. Как отмечают в Segezha Group, в настоящее время наблюдается сокращение заказов на ЛДСП со стороны мебельных предприятий из-за снижения потребительского спроса на мебель, роста конкуренции и, как следствие, снижения цен на рынке. В связи с этим компания пытается повысить конкурентоспособность своей продукции. Так, она расширила ассортимент декоров ЛДСП в соответствии с существующими тенденциями в дизайне мебели. В Segezha Group отмечают, что производство новых видов продукции, востребованных в России, отвечает стратегии импортозамещения и позволяет серьезно повысить финансовую эффективность работы предприятия, особенно в случае, когда для производства таких продуктов не требуется существенных инвестиционных вложений.
В 2014-2017 годах компания собирается инвестировать в развитие предприятий группы в Карелии 14,9 млрд руб. В частности, Segezha Group планирует модернизацию АО "Сегежский ЦБК", строительство нового лесопильного завода в городе Сегежа и увеличение мощностей по заготовке древесины. В целом, как сообщили "Ъ" в Segezha Group, компания до 2020 года планирует инвестировать до 36 млрд руб. за счет собственных и заемных средств. Деньги планируется направить на увеличение на Сегежском ЦБК выпуска мешочной бумаги на 44% за счет установки новой БДМ. Также компания планирует инвестировать в снижение затрат за счет модернизации текущего оборудования, в развитие конвертирующих мощностей на новых мировых рынках, в том числе в России. Еще одним направлением финансирования станет увеличение производства фанеры за счет строительства новых фанерных заводов. Также Segezha Group вложит деньги в рост производства пиломатериалов за счет модернизации Сегежского ЛДК, увеличение выпуска домокомплектов и освоение расчетной лесосеки в Карелии и Вологде.
АФК "Система" приобрела активы Segezha Group 30 сентября 2014 года. Компания включает в себя целлюлозно-бумажные и деревообрабатывающие предприятия в Сегеже (Карелия), Соколе (Вологодская область) и Онеге (Архангельская область). С переходом к новому владельцу финансовые показатели активов начали расти. Так, выручка Segezha Group в первом квартале 2015 года увеличилась на 13,5% по сравнению с четвертым кварталом 2014 года и достигла 8,1 млрд руб. Чистая прибыль составила 971 млн руб. (рост на 95%). Показатель OIBDA компании вырос в два раза, до 2,2 млрд руб. OIBDA margin в отчетном периоде составила 27,2% против 15% годом ранее.
Сейчас Segezha Group — одна из крупнейших компаний в отрасли и планирует наращивать мощности. Но, отмечают в компании, размер производства не всегда имеет значение, если оно неконкурентоспособно. "Сегодня успех зависит от уникальности продуктового решения, применения современных технологий, лидерства по издержкам, минимизации рисков и способности контролировать себестоимость, и Segezha Group одна из немногих компаний, которая отвечает данным требованиям, что позволяет сегодня успешно реализовывать продукцию не только в России, но и на мировом рынке",— говорят там.
В то же время в России и мире наблюдается замедление спроса в строительном секторе, который наиболее чувствителен к ослаблению экономики. В компании отмечают, что, несмотря на то, что продуктовый портфель Segezha Group в основном ориентирован на строительный сегмент (основная продукция — цементные мешки и мешки для сухих строительных смесей, березовая фанера, пиломатериалы, дома из клееного бруса), Segezha Group успешно реализует продукцию в полном объеме за счет новых возможностей в условиях девальвации рубля (доля экспортной выручки составляет 80%) на мировом рынке, а на российском рынке за счет замещения доли импорта.
Как отмечают в Segezha Group, в краткосрочной стратегии она реализует инвестиционную программу по стабилизации, оптимизации и поддержке текущего бизнеса, повышению эффективности. "Хроническое отсутствие инвестиций за последние годы только увеличило риск потери конкурентоспособности актива",— поясняют в компании. В долгосрочной перспективе стратегия Segezha Group будет направлена на рост акционерной стоимости за счет активных инвестиций в развитие перспективных продуктовых направлений, лесной базы с фокусом на лидерство по качеству и издержкам производства, а также рост доли на домашнем и глобальном рынках, говорят там.
В компании считают, что наиболее эффективный способ развития — это вертикальная интеграция. "Segezha Group является примером в отрасли, которая максимально использует возможности вертикальной интеграции в построении бизнес-модели",— отмечают в компании. Вертикальную интеграцию и экспортную ориентацию Segezha Group считает своими ключевыми конкурентными преимуществами. В компании поясняют, что собственная лесосырьевая база позволяет обеспечивать перерабатывающие предприятия группы сырьем (пиловочник, щепа), что дает возможность управлять себестоимостью конечного продукта.
Стратегической целью Segezha Group до 2020 года являются максимальная монетизация лесных ресурсов через продукты с высокой добавленной стоимостью, преимущественно ориентированные на зарубежные рынки. "Лесосырье занимает значительную долю в структуре переменных издержек по всем продуктам группы — до 55%, развитие собственной заготовки уже позволило Segezha Group обеспечить предприятия бесперебойной поставкой сырья до 50%, Segezha Group ставит задачу до 2020 года довести долю до 60%, что позволит обеспечить контроль себестоимости группы в условиях сложившегося дефицита лесосырья в Северо-Западном ФО",— поясняют в компании. До 2020 года Segezha Group собирается увеличить долю переработки мешочной бумаги в бумажные мешки с 40% до 64%. По расчетам компании, такая стратегия позволит получить дополнительную маржу за счет второго передела, а также обеспечит гарантированный сбыт бумаги через конвертацию в мешок на высококонкурентном рынке.
В России в ЦБП-секторе бизнес-модель вертикальной интеграции поддерживают не только крупные игроки, но и игроки среднего уровня, в том числе на рынке гофроупаковки. В Segezha Group отмечают, что сегодня для гофропроизводителей, не имеющих собственную сырьевую базу, наступили нелегкие времена: в условиях высокой конкуренции, роста стоимости покупного сырья (картон тарный, бумага для гофрирования), замедления рынка, роста стоимости заемных средств многие производители оказались на грани выживания. В 2010-2012 годах многие крупные игроки рынка по производству гофропродукции, инвестировали в строительство собственных бумагоделательных машин, а производители сырья рассматривают инвестирование в гофропроизводство. В целом, говорят в компании, стремление к вертикальной интеграции в лесном и ЦБП-секторах является мировым трендом.
подписи
Развитие собственной лесозаготовки позволяет обеспечить гарантированные поставки сырья
Компания наращивает производство несмотря на сложную ситуацию