Как стало известно "Ъ", крупнейший в стране продавец автомобилей "Рольф" может консолидировать московский холдинг "Пеликан-Авто", получив в портфель два новых бренда — BMW и Nissan. Владелец "Пеликан-Авто" Игорь Маляров рассчитывает в обмен на свои акции получить долю в "Рольфе".
О возможном объединении холдинга "Рольф" с московским дилером BMW, Skoda и Nissan "Пеликан-Авто" "Ъ" рассказали источники, близкие к сделке. Владелец "Пеликан-Авто" Игорь Маляров подтвердил это, пояснив, что "консолидация бизнеса — логичное развитие рынка, открывающее новые перспективы". В "Рольфе" также признают, что рассматривают "варианты расширения бизнеса, в том числе "Пеликан-Авто"", отказавшись уточнить детали. По данным источников "Ъ", "Рольф" уже подал ходатайство о покупке "Пеликан-Авто" в ФАС (там сделку не комментируют). По словам Игоря Малярова, рассматривается возможность "обмена долями". Один из источников "Ъ" добавляет, что есть вариант частичного обмена акциями и оплаты наличными.
Участники рынка считают "Пеликан-Авто" хорошим активом. Так, например, в BMW говорят, что "благодаря сильной команде и процессам он смог занять свою нишу на насыщенном московском рынке". Но, добавляет вице-президент ассоциации "Российские автомобильные дилеры" Олег Мосеев, сейчас средним компаниям "тяжело существовать" на рынке. Источник "Ъ" среди дилеров поясняет, что после строительства трех новых дилерских центров к 2014 году у "Пеликан-Авто" существенно выросла кредитная нагрузка, а текущая рыночная конъюнктура "не располагает к тому, чтобы в скором времени окупить вложенные инвестиции". "Рольф", отмечает Олег Моисеев, за счет "Пеликан-Авто" пополнит портфель двумя брендами — BMW и Nissan, а также укрепит позиции по продаже Skoda. По словам директора по развитию российской дилерской сети Skoda Павла Копачека, "Пеликан-Авто" в последние годы была одним из лидеров по продажам марки. Глава "Фаворит Моторс" Владимир Попов оценивает "Пеликан-Авто" в 2,2-2,5 млрд руб., отмечая, что "при правильном структурировании" сделка может предоставить Игорю Малярову выбор — остаться в бизнесе или полностью выйти.
Если слияние холдингов не сорвется, это будет первая действительно крупная сделка в отрасли за год. После первой волны девальвации в конце 2014 года, роста ключевой ставки и снижения спроса на машины многие дилеры стали банкротиться, на рынке ждали крупных сделок. Но состоялись лишь единицы небольших — например, в апреле 2015 года петербургская ГК "Олимп" продала дилерский центр московскому Major, эксперты "Ведомостей" оценивали сделку в $40-45 млн. Независимый автомобильный эксперт Сергей Литвиненко называет тренд на объединение и укрупнение бизнеса в нынешних условиях естественным для автодилеров. С точки зрения "Рольфа" сделка правильная, добавляет эксперт, портфель брендов партнера качественный и перспективный, условия покупки могут быть привлекательны — "ценовые ожидания у дилеров в кризис существенно сократились" и реальна продажа исхода из четырех-пяти EBITDA. Владельцу "Пеликан-Авто", добавляет Сергей Литвиненко, сделка дает возможность получить долю в более устойчивом и масштабном бизнесе и, возможно, денежные средства.