«Мечелу» Игоря Зюзина удалось заручиться поддержкой миноритарных акционеров для реструктуризации 411 млрд руб. долга перед основными кредиторами — Газпромбанком, ВТБ, Сбербанком и синдикатом иностранных банков. Компания серьезно увеличила залоги, но теперь сроки погашения кредитов должны быть перенесены минимум на 2017–2020 годы.
Генеральный директор ОАО «Мечел» Игорь Зюзин
Фото: Александр Миридонов, Коммерсантъ / купить фото
Миноритарные акционеры «Мечела» одобрили условия реструктуризации кредитов компании перед Газпромбанком (ГПБ), ВТБ, Сбербанком и синдикатом международных банков с участием ВТБ (PXF). На этих кредиторов приходится 98% от всей суммы долга без учета штрафов и лизинговых платежей, или 411 млрд руб. Реструктуризация позволит перенести платежи на 2017–2020 годы, а при выполнении «Мечелом» «ряда условий» и на 2020–2022 годы. Глава совета директоров и основной акционер «Мечела» Игорь Зюзин (контролирует вместе с семьей 55,04% акций) ранее отмечал в обращении к миноритариям, что компании нужно одобрение с их стороны поручительств и залогов, представляемых в ходе реструктуризации.
Но в марте собрать кворум — не менее 50% голосов — не удалось. Как объяснял гендиректор «Мечела» Олег Коржов, около двух третей free-float компании представлено американскими депозитарными расписками (ADR), а новые требования ЦБ РФ к идентификации иностранных акционеров с осени 2015 года затруднили последним процесс голосования: они должны были указывать номер и дату регистрации компании в реестре. При этом к майскому собранию интрига усилилась — 12 мая Игорь Зюзин раскрыл на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), что семейный пакет снизился с 67,42% до 55,04% в результате сделок с группой UFS (ЦБ обвинил ее в манипуляции акциями «Мечела», ГСУ СКР по Москве возбудило уголовное дело). Исходя из этого free-float вырос до 44,96% с 32,58%.
По данным «Мечела», в повторном голосовании 26 мая приняли участие владельцы 35,8% обыкновенных акций, большинство из них одобрило условия реструктуризации. Собеседник “Ъ”, знакомый с процессом, говорит, что собрать кворум удалось, поскольку ЦБ снял дополнительные требования к указанию регистрационных данных иностранных акционеров: «В результате смогли проголосовать крупные зарубежные фонды».
В «Мечеле» сказали, что миноритарии одобрили поручительства и залоги в рамках согласованных условий реструктуризации, раскрытых в отчете компании по форме 20F, и структура залогов осталась без изменений. В отчете «Мечела» указано, что на конец 2015 года у компании было заложено 100% минус 1 акция «Якутугля»; 75% плюс 4 акции «Южного Кузбасса»; 66,66% акций Челябинского меткомбината; 50% плюс 2 акции Белорецкого меткомбината; 80% плюс 3 акции Коршуновского ГОКа; 62,5% акций «Мечел Майнинга»; 80% минус 5 акций «Уральской кузницы»; 33,33% плюс 1 акция «Ижстали»; 25% плюс 1 акция порта Посьет; 49% — «Эльгаугля»; 25% долей «Мечелтранса» и 100% долей «Финком-Инвест». В 2016 году «Мечел» дополнительно заложил по 25% долей порта Темрюк и Братского завода ферросплавов, отмечается в 20F.
Газпромбанк окопался в Эльге
Газпромбанк 16 мая получил колл-опцион на выкуп контрольного пакета «Мечела» в крупнейшем угольном проекте компании, Эльгинском месторождении. Банк, который сейчас покупает 49% в активе за 34 млрд руб., вправе консолидировать компанию, если «Мечел» окажется не в состоянии сделать это сам. Основной актив Эльги, железная дорога стоимостью 70 млрд руб., уже заложена по кредитам ГПБ. В итоге у «Мечела» есть шансы вернуть 100% Эльги, только если цены на сталь и уголь не упадут, а рубль долго останется слабым. Читайте подробнее
Как Игорь Зюзин вспомнил о миноритариях
Основной акционер «Мечела» Игорь Зюзин (контролирует 67,42% акций вместе с членами семьи) в феврале признал, что компания рассматривала перенос начала погашения большей части долга с 2017 на 2020 год. Но даже для того, чтобы согласовать реструктуризацию кредитов с погашением с 2017 года, нужно было одобрение половины миноритариев. При этом никто из последних, по данным Bloomberg, не владел существенными пакетами. Читайте подробнее
«Мечел» зашел на второй круг
«Мечел», почти договорившийся со всеми ключевыми кредиторами о реструктуризации $6,18 млрд долга и погашении его в 2020 году, в январе пытался уговорить их на пролонгацию части долга до 2023 года. Это, по данным "Ъ", затягивало весь переговорный процесс, включая сделку по продаже Газпромбанку Эльгинского угольного месторождения, необходимую для реструктуризации долга «Мечела» перед Сбербанком. Читайте подробнее