Участники рынка фиксируют некоторое оживление в сфере корпоративного кредитования на Урале: объем выданных за первые пять месяцев кредитов юрлицам увеличился почти на 5% по сравнению с прошлым годом. Банкиры отмечают, что, с одной стороны, инвестиционная активность бизнеса остается достаточно низкой, а с другой — банки пока не готовы повышать доступность кредитования, несмотря на некоторую стабилизацию рынка. Перспективы корпоративного кредитования они обсудили за круглым столом, организованным газетой «Коммерсантъ-Урал».
Фото: Коммерсантъ / Дарья Ярыгина
Фото: Коммерсантъ / Дарья Ярыгина
Фото: Коммерсантъ / Дарья Ярыгина
Фото: Коммерсантъ / Дарья Ярыгина
Фото: Коммерсантъ / Дарья Ярыгина
Не в малом рост
По данным Банка России, за первые пять месяцев 2016 года в Уральском федеральном округе (УрФО) корпоративным клиентам было выдано 480,7 млрд руб., это на 4,9% больше, чем было выдано за январь — май 2015 года. Общий объем задолженности увеличился за год с 1,5 трлн руб. до 1,7 трлн руб.
«Фактически объем кредитования корпоративных клиентов вырос. Прирост произошел благодаря представителям крупного и среднего бизнеса, все внимание банков было сосредоточено на индивидуальной работе с этими клиентами. Портфель малого и среднего бизнеса (МСБ) за 2015 год упал практически на 10%, хотя до этого показывал ежегодный рост на уровне 15-20%. Объемы кредитования сократились на 40-45%», - подчеркивает руководитель дирекции развития корпоративного бизнеса Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Елена Сорвина. В первые пять месяцев 2016 года, по ее словам, портфель продолжил сокращаться, хоть и меньшими темпами. «С четвертого квартала 2015 года банки начали возобновлять ранее свернутые кредитные программы, завершилась определенная адаптация предпринимателей к текущим условиям ведения бизнеса», — добавляет госпожа Сорвина. По данным ЦБ, темпы падения объемов кредитования МСБ в этом году действительно замедлились. За пять месяцев в УрФО малым предприятиям было выдано около 89 млрд руб., что на 8,5% ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года. При этом индивидуальные предприниматели пострадали больше, чем сегмент в целом — им было выдано на 13,8% меньше средств (7,5 млрд руб.). По мнению Елены Сорвиной, портфель кредитования МСБ практически достиг стагнации, и не исключен даже его некоторый прирост к концу года.
Весь прошлый год ситуацию на рынке характеризовало, с одной стороны, нежелание банков выдавать кредиты из-за ужесточения риск-моделей, с другой — нежелание клиентов их брать в условиях нестабильной экономики и высоких процентных ставок. Участники дискуссии сошлись во мнении, что психология клиента в массовом сегменте изменилась, и «переломным моментом» стал конец третьего квартала 2015 года. «Произошло привыкание к новой реальности, по опросам порядка 60% клиентов отмечают, что ситуация стабилизировалась, и начали рассматривать варианты кредитного финансирования», — говорит Елена Сорвина. Но для увеличения объемов кредитования МСБ, отмечает она, необходимо чтобы банки восстановили свернутые в конце 2014 года «кредитные фабрики», так как индивидуальное обслуживание МСБ банкам не выгодно. Заместитель директора свердловского регионального филиала Россельхозбанка Ольга Шахмина соглашается с необходимостью потокового кредитования малого бизнеса. «Россельхозбанк сейчас тоже занимается созданием собственной „кредитной фабрики”. Пока ее нет, кредит и каждый клиент рассматриваются отдельно», — отмечает она. По ее словам, банк сейчас значительно наращивает объемы выдачи кредитов малому и микробизнесу, занятому в различных сферах (не только сельскохозяйственной): «У нас есть как стандартные продукты для фермеров, так и универсальные стандартные продукты, например, оборотный кредит для микробизнеса на 1 млн руб. или для малого бизнеса на 5 млн руб.».
Елена Сорвина отметила, что на фоне снижения объемов кредитования для банков одним из активных направлений работы 2015 года стала выдача банковских гарантий малому бизнесу, который задействован в работе с крупными предприятиями (крупные государственные компании обязаны отдавать часть закупок малому бизнесу). Однако на поддержке самого бизнеса, по ее мнению, нововведение заметно не скажется. С ней согласился зампредседателя Уральского банковского союза Евгений Болотин, который убежден, что развитие малого бизнеса зависит не от инструментов поддержки, а только от наличия платежеспособного спроса населения. Именно после появления платежеспособного спроса, по его словам, можно будет наблюдать возобновление кредитной активности МСБ.
Точечные инвестиции
По словам Евгения Болотина, в Свердловской области платежеспособный спрос есть в двух больших сферах: на предприятиях оборонно-промышленного комплекса (ОПК) и у экспортеров металлургической и химической промышленности. «В 2008-2014 годах химики запустили достаточно много инвестпроектов и недавно закончили их реализацию, поэтому сейчас они имеют платежеспособный спрос. В то время как в целом по рынку в Свердловской области объемы выдачи МСБ падают, выдачи крупным клиентам растут», — рассказывает господин Болотин, подчеркивая, что рост наблюдается только против объемов 2015 года, но не 2014 года.
Заместитель директора регионального центра «Уральский» Райффайзенбанка Анатолий Сосунов рассказал, что в банке спрос со стороны крупных клиентов остался на уровне прошлого года. «Крупные игроки, успешные в своих отраслях, не снижают потребность как в пополнении оборотных средств, так и в инвестиционных деньгах. При этом мы отмечаем увеличение кредитной емкости в среднем сегменте. Если в прошлом году компании больше рассматривали варианты финансирования на оборотные средства, то сейчас, поняв, что рынок вряд ли будет другим в ближайшие годы, начали возобновлять заявки на инвесткредитование», — рассказывает господин Сосунов. В частности, кредиты берутся на покупку оборудования, приобретение необходимых для бизнеса объектов недвижимости, расширение самого бизнеса, в том числе за счет сделок M&A (слияния и поглощения).
Тенденцию некоторого точечного восстановления инвестактивности подтверждает директор филиала БКС-Ультима в Екатеринбурге Виктор Долженко. «Еще в конце прошлого года мы наблюдали, как собственники изымали средства из бизнеса и искали прибыль на финансовом рынке. Сейчас мы видим обратную ситуацию — наши частные клиенты в последние полгода закрывают свои инвестиции в депозиты и ценные бумаги в связи с желанием купить бизнес или запустить новый проект. При этом для сегмента бизнеса, который хочет привлечь до 100 млн руб., сейчас нет доступных источников кредитования, им приходится рассчитывать только на собственные средства», — рассказывает господин Долженко. БКС-Ультима начал осуществлять кредитные сделки около полутора лет назад, и пока они не являются массовыми. «Наш банк исторически был расчетным для клиентов, которые хранят у нас деньги для инвестиций. Но от них стал поступать запрос на кредитование и овердрафты, и мы стали проводить сделки. Например, 3–4 сделки состоялось в этом году и до 10 — в прошлом», — отмечает он.
Евгений Болотин видит в этом предпосылки завершения рецессии. «Наша экономика стала рыночной и начинает жить по циклам. Во всех учебниках говорится, что изменение политики инвестора с портфельных инвестиций на прямые свидетельствует о конце рецессии и начале фазы подъема. Рецессия заканчивается тем, что риски в реальной экономике падают, как и доходность в портфельных инвестициях. Владелец начинает уходить из финансового сектора в реальный бизнес и формирует инвестиционный спрос, начинается рост экономики», — поделился господин Болотин. По его словам, есть надежда, что «мы как раз к этому идем». При этом он отмечает, что лето — традиционно то время, когда процессы замедляются, поэтому этот подъем в большей части будет формироваться осенью, когда банки снизят ставки по вкладам. После снижения ключевой ставки Банком России (на 0,5 п.п. до 10,5% в июне) участники рынка ожидают снижения ставок банками в горизонте трех месяцев.
Ориентация на лидеров
Несмотря на точечное восстановление потребности в инвесткредитовании, основная масса кредитов все же будет выдаваться на пополнение оборотных средств или рефинансирование старых задолженностей, отмечают участники дискуссии. При этом, отмечают банкиры, несмотря на существующие условно неблагоприятные отрасли, ни одну из них банки не закрывают для себя полностью. По словам Анатолия Сосунова, «зеленый свет» горит для кредитования в основном тех отраслей, которые покрывают базовые потребности человека - это производство и торговля потребительскими товарами первой необходимости, фармацевтика, продукты питания, частично сфера услуг. При этом, по его словам, банк смотрит не на состояние отрасли в целом, а на ее лидеров. «Отмечу, что даже в отраслях, на которые кризисная ситуация оказала наибольшее влияние - импорт товаров длительного пользования, недвижимость, автомобильная отрасль - определенные клиенты-заемщики чувствуют себя вполне уверенно. Например, автодилеры - продавцы бюджетных моделей и те, кто сконцентрировался не только на продажах, но и на универсальном сервисе»,- заключил он.
Другие участники рынка разделяют эту позицию. «Очень известный эффект, когда в кризис сильные игроки растут и становятся еще сильнее. Есть лидеры рынка, которые давят остальных и забирают маржу, именно они являются желанными клиентами для банков. Когда такая компания становится клиентом банка, она получает еще одно преимущество — доступ к ресурсам, и становится при правильном подходе еще сильнее», — объяснил заместитель председателя правления банка «Резерв» Илья Херсонцев. Он добавил, что банки кредитуют даже не лидера сегмента как такового, а опосредованно через него — сам сегмент. «Если два предприятия ушли с рынка, и их долю захватил третий игрок, банк продолжит финансировать через третьего игрока ту же долю. Поэтому сокращение количества игроков не влияет на объемы финансирования сектора, влияет только то, растет сам сектор или нет», — считает господин Херсонцев.
С ними соглашается Елена Сорвина из УБРиР. «Действительно, есть понимание того, как ведут себя отдельные отрасли, мы относим их к зонам риска. Но в каждой отрасли есть свои лидеры и аутсайдеры. Наша задача – работать на удержание крупных клиентов, связи с которыми наработаны годами, если они качественные. Относительно новых клиентов ведется точечная работа с учетом анализа компании», - добавила она.
Кредитование — опционально
Банкиры отмечают, что не намерены снижать требования к заемщикам даже в условиях жесткой конкуренции. В текущих условиях, по их словам, недовыполненные планы по кредитованию предпочтительнее, чем потеря средств на некачественном клиенте. Елена Сорвина тоже отмечает, что кредитование, которое раньше привлекало клиента в банк «на знакомство», теперь стало кросс-продуктом для лучших заемщиков, с которыми сложились отношения в рамках расчетно-кассового обслуживания (РКО). «Банки давно начали трансформировать модель бизнеса в сторону увеличения доли комиссионных доходов и РКО. Кредитование уже не является точкой роста», — соглашается Виктор Долженко.
Поэтому прогнозы на 2016 год у участников рынка сдержанно-оптимистичные. «Кредитные ставки снижаются, уровень 13-15% уже приемлем для заемщика. Сейчас сложилась уникальная для российского рынка ситуация. Довольно длительное время ЦБ выступал кредитором системы (банков) в ситуации дефицита ликвидности. Сейчас рынок подходит к ситуации структурного профицита ликвидности со стороны банков. Для заемщиков это позитивный сигнал: банки готовы и уже конкурируют за качественных клиентов. А это, в свою очередь ведет к снижению эффективных ставок по кредитам», - отмечает Анатолий Сосунов. «Теоретически мы можем серьезно увеличить выдачу кредитов, у банка сейчас избыточная ликвидность. Но думаю, что мы, да и другие банки, пока не готовы облегчить доступность кредитования и продолжим тщательно смотреть за рисками», — считает Илья Херсонцев из «Резерва». Интересным, считает он, будет 2017 год. «Раньше банки жили в условиях постоянного желания получить больше средств клиентов и агрессивно конкурировали ставками по вкладам. Сейчас мы платим среднерыночный процент, так как спокойно относимся к возможным небольшим оттокам вкладов, деньги пока некуда размещать. Период получения ренты с размещаемых денег заканчивается во всем мире, потому что денег — в избытке», — убежден банкир. Он добавляет, что для появления у клиента желания взять кредит на развитие бизнеса клиент должен иметь спокойную окружающую обстановку и низкую ставку. «Есть ожидания, что мы входим в некую стабильность, что обеспечит подъем кредитования», — заключает он.