Состоятельные россияне стали чаще доверять свои деньги управляющим компаниям. Таковы результаты исследования агентства RAEX. За последний год счета индивидуального доверительного управления открыли 12 тыс. инвесторов со значительным капиталом. Речь идет о тех, кто располагает суммами более 10 млн руб. Еще год назад у управляющих компаний было вдвое меньше таких клиентов. Инвесторы пересматривают свое отношение к хранению денег в банках, пояснил управляющий директор RAEX Павел Митрофанов.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
«Во-первых, здесь очень важный момент — снижение депозитных ставок. То есть те, кто зашел на высоких депозитных ставках конца 2014-начала 2015 года, — сейчас все эти депозиты закончились, и людям надо перекладываться. Второй момент: определенный эффект имеет деофшоризация, то, что в нашей экономике, в нашей юрисдикции появляются новые деньги. И третий момент — это, наверное, общая нервозность банковской системы, поскольку эти большие счета подпадают под систему страхования вкладов. На фоне регулярного отзыва лицензий каждую неделю у нескольких банков понятно, что люди ищут какую-то альтернативу», — отметил в эфире «Коммерсантъ FM» Митрофанов.
«Коммерсантъ FM» спросил известных людей о том, кому они чаще доверяют свои деньги — банкам или управляющим компаниям. Мнения разделились.
Алексей Кортнев, музыкант, лидер группы «Несчастный случай»: «Мы работаем с управляющей компанией и очень этим довольны. Я, конечно, доверяюсь профессионалам. Я вообще считаю, что ни в коем случае не надо быть самонадеянным человеком и лезть в те сферы, в которых ты ничего не соображаешь, в призрачной надежде, что ты сам лучше разберешься. Я ведь не зову банкиров играть на гитаре и сам предпочитаю не принимать решений в области денег».
Сергей Рак, председатель совета директоров компании «Маркон», управляющей сетью Stardogs: «В банке, но не для приумножения, а для сохранения половины свободных денежных средств, валютный счет. Банк причем чтобы был с иностранным участием. Часть денег — под подушкой. Опасения были, что и в банке не очень-то хорошо. А насчет управляющих компаний, просто есть у меня на фондовом рынке счета, где можно либо валюту покупать, либо акции. Мне более интересно самому управлять своим счетом».
Сергей Жорин, адвокат: «Я доверяю банкам, и в первую очередь государственным. И среди моих знакомых, моих клиентов аналогичная позиция, потому что ответственность управляющих компаний по рискам ограничена. Я как адвокат сталкиваюсь с тем, что те или иные управляющие компании не выполняют свои обязательства уже на основании судебных решений, активов недостаточно для исполнения обязательств».
Эксперты отмечают, что индивидуальное доверительное управление — это более прибыльный инструмент, чем банковский депозит, но риски при этом выше. В случае отзыва лицензии у кредитной организации клиент получит полную сумму своего вклада от АСВ. Правда, размер компенсации ограничен — она составит не более 1,4 млн руб. В управляющих компаниях такой страховки нет. Кроме того, поручая деньги в доверительное управление, их обладатель вряд ли сможет вернуть средства досрочно. Это отметил преподаватель Высшей школы экономики Николай Корженевский.
«Вот вы положили деньги на депозит, допустим, на два года, но решили через шесть месяцев, что вы не можете держать деньги два года. Вы приходите в банк, вам не платят проценты, и ваши деньги у вас в кармане. Когда вы даете деньги в управление, так не получится. Каждый конкретный день вы подвержены рыночной волатильности, вы могли купить достаточно хорошие инструменты, но, допустим, за два месяца они упали в цене, и через два месяца, когда вы пришли и попытались забрать свои деньги, схема та же, что с депозитом, совершенно не работает. Трейдерам надо закрыть позиции. Может быть, это была бы хорошая качественная инвестиция, и если бы вы продержали ее до конца ее жизни, те же два года, вы получили бы ожидаемый доход, но в силу того, что вы ее закрыли, произвольно придя в какой-то момент времени, у вас сформировался дополнительный убыток», — пояснил Корженевский.
По подсчетам агентства RAEX, объем средств в доверительном управлении за год вырос почти на 60% и составил более 230 млрд руб. Эксперты отмечают, что такого заметного притока богатых клиентов не было даже в докризисные годы.