В сентябре ЦБ снизил ключевую ставку до 10% и зафиксировал ее на этом уровне до конца 2016 года. Вслед за этим банки стали снижать ставки по депозитам, и к началу октября их максимальный размер составил 8,69%. Участники рынка напоминают, что доходность вкладов падает уже на протяжении последних полутора лет, и сентябрьское снижение стоит считать символическим. По прогнозам экспертов, стоимость депозитов существенно не изменится до конца текущего года.
— тенденции —
В середине сентября совет директоров ЦБ понизил ключевую ставку на 0,5 п. п. — до 10%. Более того, «для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции» она была зафиксирована на текущем уровне до конца 2016 года. Стоит отметить, что сентябрьское снижение ключевой ставки стало вторым за год: в июне она была снижена также на 0,5 п. п., до 10,5%.
Вслед за снижением ключевой ставки в сентябре последовало небольшое снижение ставок по рублевым вкладам. Первым стоимость депозитов изменил Сбербанк, за ним последовали Россельхозбанк, Газпромбанк, Банк Москвы, Промсвязьбанк, «Уралсиб» и Росбанк. По данным ЦБ, к началу октября максимальная процентная ставка в десяти банках, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, составила 8,69%. До этого, с третьей декады августа по вторую декаду сентября, данный показатель не изменялся и оставался на уровне 8,715%.
Впрочем, и эксперты, и участники рынка подчеркивают, что сентябрьское снижение ставок по депозитам можно назвать символическим. Трем летним декадам стабильности предшествовал длительный период активного падения доходности рублевых вкладов: они дешевели и на протяжении 2016 года, и в течение всего 2015 года. Максимального уровня — 15,635% — ставки достигли в конце декабря 2014 года, с тех пор постепенно снижались вслед за инфляцией.
«Российские банки планомерно снижали доходность рублевых депозитов: с начала 2016 года средняя максимальная ставка за январь-август упала с 10,1% до 8,715% годовых. Однако с момента снижения Банком России ключевой ставки в сентябре доходность депозитов упала всего на 0,05%», — говорит начальник отдела маркетинговых коммуникаций ФГ БКС Вадим Назаров.
«Последнее снижение ключевой ставки ЦБ не дало существенного скачка процентов по депозитам, чего не скажешь о весеннем и летнем маневре ЦБ. Тогда решение о снижении ставок практически по всем вкладам приняло большое количество банков, и все как по цепочке последовали за Сбербанком, который является для них ориентиром в этой политике», — говорит генеральный директор МФО «Мани Фанни» Александр Шустов, отмечая, что самое резкое снижение ставок пришлось на середину весны этого года, когда доходность по некоторым рублевым депозитам снизилась на 50–100 процентных пунктов. «С начала 2016 года максимальный уровень доходности в топ‑10 банков составлял 9,9%, с середины весны — 9,18%, и вот он снизился до 8,6%. Тогда как в 2015 году ставки по депозитам били все рекорды и в некоторых банках предложения доходили даже до 20–25% годовых в рублях», — отмечает господин Шустов.
«Банковские ставки упали меньше, чем понизил ставку регулятор. Все дело в том, что банки готовы были бы снизить ставки и больше, но при условии ожидания дальнейшего ослабления кредитно-денежной политики. Представители ЦБ же заявили, что в ближайшее время ставка снижаться не будет, — поясняет аналитик ГК „Финам“ Богдан Зварич. — Чем будет выше вероятность дальнейшего снижения ставки, а, на наш взгляд, экономическая ситуация, инфляция и ситуация на валютном рынке способствуют смягчению кредитно-денежной политики, тем больше будут снижать ставки банки».
Не стали исключением в процессе снижения ставок ни Самарская, ни Оренбургская, ни Ульяновская области. По словам Александра Шустова, в регионах первое заметное движение доходности вкладов произошло в апреле. При этом ключевую роль сыграло не только решение ЦБ. «Частично снижение произошло по причине коррекции ликвидности. В результате высоких процентов, установленных ранее, банки набрали большое количество депозитов физлиц. Так что о динамике прироста депозитов, даже со сниженными ставками, переживать не приходится. Например, Сбербанк по Самарской области за первое полугодие 2016 года привлек 1,9 тыс. вкладов объемом более 2 млрд руб.», — отмечает эксперт.
Как уточнили в Поволжском банке Сбербанка, за восемь месяцев 2016 года количество вкладов, открытых физическими лицами, выросло почти на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Жителями Поволжья было открыто более 1,8 млн счетов, из них более 490 тыс. — в Самарской области, более 254 тыс. — в Оренбургской.
«В первом квартале 2016 года произошло снижение объема вкладов в российском банковском сегменте. Однако уже весной наметился устойчивый приток средств населения в банки», — отметили в пресс-службе Промсвязьбанка, подчеркнув, что в Самарской области за девять месяцев 2016 года количество вкладов физических лиц, без учета интеграции с Первобанком и Банком АВБ, выросло в 1,8 раза (или на 80%). «Разная динамика по привлечению средств объясняется тем, что клиенты сейчас лучше понимают риски, обращают внимание на более надежные банки. Мы ожидаем, что во втором полугодии 2016 года приток средств населения будет основным драйвером роста ресурсной базы банков, а ликвидная позиция сектора продолжит улучшение», — сообщили в Промсвязьбанке.
В Кошелев‑банке также согласны с тем, что рост объема депозитов в банках связан, в том числе, с перераспределением долей на региональном рынке. «Поскольку неблагонадежные игроки банковского сектора продолжают уходить с рынка вследствие политики ЦБ по оздоравливанию финансового сегмента, рынок депозитов активно распределяется между стабильно работающими кредитно-финансовыми учреждениями. При этом приток вкладов физических лиц был чуть менее объемным в начале года и, начиная со второй его половины, динамично увеличивается», — поясняет начальник управления обслуживания физических лиц АО «Кошелев‑банк» Наталья Деренченко.
«Сберегательные настроения в целом остаются высокими из-за кризисных явлений, однако темпы роста объема депозитов уступают тем, что наблюдались в 2015 году, — отмечает Вадим Назаров, подчеркивая, что в целом объем рублевых депозитов в банковской системе РФ с начала года вырос на 900 млрд руб. (или на 5,2%) — до 17,23 трлн руб. «К концу года, как правило, депозитная база прирастает на фоне притока бюджетных средств в банковскую систему и специальных акций, рассчитанных на привлечение долгосрочных вкладов. Совокупный объем вкладов в отечественных банках в 2016 году, по нашим оценкам, может вырасти на 2,5–3 трлн руб., или примерно на 7–10%. Для сравнения: в 2015 году депозитная база приросла на 25%», — уточняет он.
Что касается стоимости депозитов, то и эксперты, и участники рынка не ожидают существенной динамики этого показателя в ближайшей перспективе. Учитывая, что помимо уровня ключевой ставки на рынок депозитов оказывает влияние целый ряд факторов, среди которых инфляция, уровень ликвидности в банковской системе, темпы кредитования, цены на нефть, в преддверии нового года ставки могут и еще незначительно снизиться, и немного подрасти.
«Последний квартал года традиционно проходит с расходованием большего объема федерального бюджета по сравнению с первыми тремя кварталами, что будет транслироваться в дальнейший приток ликвидности в банковский сектор. На этом фоне, а также с учетом замедления инфляции, мы ожидаем снижения ставок по депозитам для корпоративных и розничных клиентов. Потенциал снижения средневзвешенной ставки по розничным депозитам на срок до одного года во втором полугодии 2016 года мы оцениваем в 1,0–1,25 процентных пункта», — говорят в пресс-службе Промсвязьбанка.
По мнению Натальи Деренченко, резкого падения ставок по депозитам до конца текущего года ожидать не приходится. Скорее всего, они останутся на нынешнем уровне. «Хотя небольшой лаг для роста ставок есть — в среднем банки сейчас привлекают средства под ставки чуть ниже рекомендованных ЦБ (базовый уровень доходности). Поэтому к Новому году у ряда банков могут появиться сезонные предложения с немного более высокими процентными ставками по вкладам», — считает Наталья Деренченко.
По мнению Вадима Назарова, конкретная динамика в ставках депозитов будет зависеть от трех факторов: инфляции, достаточности денег у банков и цен на нефть. «В декабре 2016 года мы не исключаем небольшого локального роста ставок по вкладам, связанного с притоком бюджетных средств в банковскую систему. В это время банки могут повышать ставки, чтобы привлечь долгосрочные депозиты», — подчеркивает эксперт.