Набсовет Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) утвердил долгосрочную программу мотивации топ-менеджеров на три года. Максимальный размер бонусного фонда составит 13% от чистой прибыли, или около 1 млрд руб., которые будут выплачиваться в течение трех лет. Это самая большая доля от прибыли, направляемая в бонусный фонд среди российских госкомпаний, включая банки.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ / купить фото
"Ъ" стали известны параметры долгосрочной программы мотивации топ-менеджмента АИЖК, утвержденной в конце октября. По информации "Ъ", ею предусмотрено, что в бонусный фонд будет отчисляться до 13% от чистой прибыли АИЖК по МСФО. При этом бонусы будут выплачиваться в течение трех лет равными частями. По итогам 2015 года чистая прибыль по МСФО АИЖК составила 8,6 млрд руб., а по итогам девяти месяцев текущего года — 9,4 млрд руб. Таким образом, исходя из данных за 2015 год, объем бонусного фонда может составить более 1 млрд руб.
В АИЖК подтвердили факт утверждения программы, уточнив, что доля прибыли, направляемой в бонусный пул, зависит от уровня рентабельности капитала (ROE) и достижения стратегических целей агентства, в том числе в части развития рынка ипотечных ценных бумаг и рынка коллективных инвестиций в арендную недвижимость. "Целевой уровень ROE составляет 9% и превышает средний уровень инфляции за период 2016-2020 годов более чем в два раза,— сообщили "Ъ" в пресс-службе АИЖК.— Общее количество участников программы составит до 20 человек — члены правления и другие ключевые сотрудники". Выплата вознаграждения за 2016 и последующие годы будет осуществляться траншами в течение трех лет с возможностью "сгорания" каждого из траншей в случае ухудшения финансовых результатов в последующие годы, уточнили в агентстве.
До сих пор у АИЖК не существовало программы долгосрочной мотивации топ-менеджмента. Вопрос ее создания возник после тотальной смены команды агентства в середине 2015 года, когда его возглавил Александр Плутник. В АИЖК уточнили, что при разработке ориентировались на "лучшие мировые практики". "Мы консультировали АИЖК в отношении практик вознаграждения ключевых сотрудников ведущих компаний финансового сектора США и Европы,— говорит старший менеджер департамента консультирования по налогообложению и праву компании Deloitte Елена Филина.— Мы также сравнивали уровень вознаграждения в шести российских компаниях с государственным участием, включая госбанки". По ее словам, в Европе и США медианное соотношение (включает краткосрочное и долгосрочное вознаграждение) переменного вознаграждения и чистой прибыли составляет 23-24%. В России большинство госкомпаний имеют котируемые акции, и потому долгосрочное вознаграждение имеет привязку к акциям, а не к прибыли, продолжает она.
Впрочем, соотнести размер бонусов и прибыли, например, для госбанков, которые ввели долгосрочные программы мотивации в конце прошлого года по требованию ЦБ, не сложно. Так согласно ежеквартальному отчету Сбербанка за первый квартал 2016 года — по итогам 2015 года размер отчислений в бонусный фонд в рамках программы долгосрочной мотивации банка составил 600 млн руб. При этом размер чистой прибыли банка по МСФО был 223 млрд руб. Таким образом, на бонусы топ-менеджменту было направлено 0,26% чистой прибыли. В ВТБ вчера сообщили, что при выполнении всех установленных топ-менеджером КПЭ он получает годовое вознаграждение и бонус, который составляет 0,1% от чистой прибыли банка. Программа распространяется на 13 ключевых сотрудников, таким образом, совокупный размер бонусного фонда — 1,3% от чистой прибыли ВТБ по МСФО. В РСХБ программа утверждена, но "на текущий момент долгосрочная премия не выплачивалась", уточнили в пресс-службе банка. По итогам прошлого года убыток РСХБ составил 94 млрд руб.
В относительном выражении доля прибыли, направляемой АИЖК в бонусный фонд, значительно превышает аналогичный показатель у госбанков. Однако в абсолютном выражении в пересчете на одного сотрудника АИЖК не лидер.
Так, исходя из числа сотрудников и размера отчислений в фонд, средний размер бонуса на одного топ-менеджера составил бы по итогам прошлого года порядка 16 млн руб. В ВТБ аналогичный показатель в прошлом году составил 1,7 млн руб., в Сбербанке — 50 млн руб. Впрочем, Сбербанк рекордсмен банковского сектора по прибыли. "В среднем же размер бонуса топ-менеджеров в госкомпаниях составляет примерно 3-3,5 млн руб. в год,— оценивает проректор РАНХиГС Андрей Марголин.— Что же касается АИЖК, то при создании системы мотивации были учтены лучшие зарубежные практики, в соответствии с которыми менеджеры ориентированы на выполнение долгосрочных показателей развития, а не на решение исключительно текущих задач".
Впрочем, в отличие от госбанков, у которых программы долгосрочной мотивации должны соответствовать инструкции Банка России (154-И), у АИЖК таких ограничений нет. Это на 100% государственная структура, и менеджмент может предложить практически любые параметры бонусной программы, главное, чтобы они были утверждены набсоветом, указывают собеседники "Ъ". В Минэкономики (в набсовет АИЖК входит замминистра экономического развития Николай Подгузов) отметили, что вознаграждение и мотивация топ-менеджмента госкомпании привязаны к выполнению долгосрочных программ развития и достижению ключевых показателей эффективности. Как пояснил "Ъ" замминистра финансов Алексей Моисеев (входит в набсовет АИЖК), объем вознаграждения ключевого управленческого персонала агентства за 2016 год в соответствии с программой долгосрочной мотивации будет определен после утверждения годового отчета и проведения независимого аудита выполнения долгосрочной программы развития за 2016 год.