Сегодня на фондовом рынке для размещения средств есть множество инвестиционных возможностей, отличающихся по таким параметрам как доходность, уровень риска, структура портфеля, ликвидность и т.д. Предлагаю на примере продуктовой линейки QBF ||| portfolio management рассмотреть классические, в чем-то даже типовые решения.
Что такое инвестиционный портфель?
Инвестиционный портфель – это финансовое или инвестиционное решение, комплексно решающее задачу по размещению активов и состоящее из нескольких видов финансовых инструментов. В зависимости от инвестиционных целей можно выделить несколько стратегий составления и использования инвестиционного портфеля. Как правило, при грамотном инвестировании капитал распределяется между несколькими типами инструментов: 1) инструменты с фиксированной доходностью; 2) инструменты, обладающие существенным потенциалом для роста стоимости; 3) инструменты хеджирования рисков, используемые для защиты активов (например, от колебаний валютных курсов или краткосрочных негативных рыночных трендов).
В зависимости от соотношения доходности и уровня риска, классически выделяют три основных вида портфелей: консервативный, сбалансированный и высокодоходный или агрессивный. Консервативные способны обеспечить наибольшую надежность инвестиций, однако их доходность не так велика, как у других стратегий или продуктов. Высокодоходные портфели, напротив, могут принести инвесторам максимальную прибыль, но риски по ним тоже значительны. Средневзвешенные стратегии портфельного инвестирования позволяют получать оптимальное соотношение риска и доходности.
Рассмотрим основные свойства портфелей разных типов на примере нашей компании.
Консервативный портфель
Консервативные портфели характеризуются хорошо прогнозируемым доходом и низким уровнем риска. Основная часть капитала направляется в инструменты с фиксированной доходностью. Это могут быть корпоративные облигации компаний России и ряда развитых стран («Облигационный РЕПО-портфель», «Консервативный портфель»). Также хорошей дивидендной историей и низкой волатильностью обладают фонды REIT или фонды недвижимости (REIT-портфель). Уровень защиты капитала у консервативных портфелей колеблется от 85 до 100%. Целевая доходность же по некоторым из них может превышать 10%.
Наибольшей структурной сложностью среди консервативных стратегий обладает наш «Облигационно-опционный портфель». Не более 5% средств направляются на реализацию опционной стратегии, связанной с акциями американских корпораций. Остальная часть денежных средств идет на покупку еврооблигаций крупнейших отечественных компаний. Средняя доходность по таким ценным бумагам – 5% годовых, но их несомненное преимущество в том, что вероятность дефолта по еврооблигациям минимальна. Облигационная часть дает фиксированный доход, а опционы позволяют получить дополнительную прибыль от роста базовых активов.
Средневзвешенный портфель
Доходность, которую демонстрирует средневзвешенный портфель, значительно выше, чем у консервативных стратегий. Например, «Комплексный портфель» компании QBF может принести вкладчикам свыше 20% прибыли. Правда, нужно учитывать, что с ростом доходности повышается и уровень риска.
«Комплексный портфель» интересен с точки зрения структуры: он позволяет направить средства на приобретение кардинально отличающихся друг от друга активов. Значительная часть капитала идет на покупку акций крупнейших мировых компаний. Часть средств в рамках инвестиционного портфеля направляется на инвестиции в жилую недвижимость на раннем этапе строительства.
Высокодоходные портфели
Высокодоходные портфели способны принести самую высокую прибыль от вложений, но и уровень риска будет наибольшим из рассматриваемых нами портфелей. Стратегия предполагает вложение денежных средств в инновационные проекты. «IPO портфель» создает доход на росте капитализации компаний, которые проводят первичное публичное размещение (IPO) на фондовом рынке. Акции приобретаются по цене размещения, но, как правило, стоимость этих ценных бумаг быстро растёт благодаря высокому спросу. Особое внимание в рамках этой стратегии мы обращаем на ценные бумаги интернет-компаний, специализирующихся в области облачных технологий, а также корпораций по обработке «больших данных». Целевую доходность «IPO портфеля» трудно спрогнозировать – она может превысить 70% (например, после проведения IPO акции Alibaba Group Holdings только за первый день торгов на Нью-Йоркской Фондовой Бирже выросли в цене на 38%).
Для клиентов с агрессивным инвестиционным профилем актуальным будет «Алгоритмический портфель». Стратегия построена на использовании торговых роботов, которые автоматически выполняют определенный набор операций, например, приобретают валютные пары, золото и другие активы. Тенденция использования торговых роботов сейчас является одной из ключевых на фондовых площадках. Преимущества роботов в том, что они практически не ошибаются и способны совершать сотни сделок в минуту. В 2008 году, во время кризиса, одна из отечественных инвестиционных компаний отключила технических помощников, потому что было неизвестно, как они себя поведут в нестабильной ситуации на рынке. При подведении итогов в конце года оказалось, что единственным прибыльным счетом управлял робот, которого по ошибке оставили в системе.
Конечно, это далеко не весь перечень конкурентных инвестиционных портфелей нашей компании. Узнать больше о финансовых инструментах и идеях, а как же с условиями управления активами Вы можете на официальном сайте Общества с ограниченной ответственностью ИК «КьюБиЭф» https://qbfin.ru. Нередко мы создаём уникальные портфели, которые способны удовлетворить индивидуальные потребности наших клиентов. Какой набор инвестиционных инструментов подойдёт именно Вам, лучше всего определить на личной консультации. Договориться о встрече с финансовым советником в Екатеринбурге можно по телефону: +7(343)312-22-00