Министерство юстиции США и рейтинговое агентство Moody`s сообщили о достижении соглашения, в рамках которого агентство выплатит американским властям компенсации в общей сложности на $864 млн за некорректное присвоение рейтингов ипотечным ценным бумагам в преддверии ипотечного кризиса 2007 года. Завышенные рейтинги ипотечных бумаг стали одной из главных причин ипотечного кризиса, который в 2008–2009 годах вызвал мировой финансовый кризис.
Фото: Reuters
«Накануне финансового кризиса Moody`s не смогло соответствовать своим собственным стандартам в области присвоения рейтингов и потерпело неудачу в том, что касается приверженности принципу прозрачности,— отметил в заявлении заместитель министра юстиции Билл Баер.— Сегодняшнее соглашение содержит не только внушительные штрафы и фактическое признание этих фактов, но и обещание Moody`s принять новые меры, которые будут способствовать надежной работе системы присвоения рейтингов».
Как известно, одной из причин финансового кризиса стала практика завышения рейтингов ценных бумаг, которые выпускались крупнейшими банками мира и ипотечными компаниями и были обеспечены высокорисковыми (subprime) закладными на американскую жилую недвижимость. В 2006–2007 годах многие заемщики, как правило, малообеспеченные граждане США, оказались не в состоянии оплачивать платежи по взятой ими ранее ипотеке, что привело к росту дефолтов, отчуждению жилья и падению цен на него. Ценные бумаги, обеспеченные такой ипотекой, также стали падать в цене, хотя ранее у таких бумаг были высокие кредитные рейтинги от ведущих рейтинговых агентств. Обвал на ипотечном рынке привел к кризису американских финансовых рынков, убыткам в крупнейших банках и, как следствие, кризису ликвидности в виде заемных средств, которые предоставляли банки. В свою очередь, кризис ликвидности привел к мировому финансовому кризису в 2008–2009 годах.
Уже в ходе кризиса многие эксперты и СМИ обвинили в конфликте интересов рейтинговые агентства и финансовые компании и банки, которые выпускали ипотечные бумаги. Вознаграждения агентств помимо прочего зависели от комиссионных, получаемых за присвоение рейтингов, поэтому присвоение высокорисковым бумагам низких рейтингов грозило агентствам потерей клиентов в лице банков-эмитентов. Еще в 2009–2010 годах на фоне общественной критики ведущие рейтинговые агентства изменили правила своей деятельности и ужесточили контроль за независимостью присвоения рейтингов, однако расследования в отношении агентств продолжались. Заключенное в конце прошлой недели соглашение с Moody`s стало итогом одного из крупнейших таких расследований. «Наше расследование выявило, и Moody`s с этим согласно, что в работе агентства использовались менее строгие стандарты по сравнению с теми, о которых само агентство публично заявляло,— заявил заместитель министра юстиции Бенджамин Майзер.— Инвесторы опирались на кредитные рейтинги агентства, которые, как считалось, являются объективными и независимыми, таким образом инвесторы ожидали, что Moody`s будет следовать собственным стандартам». Размер штрафа, который уплатит Moody`s федеральным властям, составит $437,5 млн. Остальные средства будут распределены между властями проводивших собственное расследование 21 штата и округа Колумбия.
В свою очередь, само агентство Moody`s заявило: «После тщательного рассмотрения мы решили, что такое соглашение заметно снизит риски и издержки от дальнейших разбирательств, что служит интересам нашей компании и ее акционеров. Moody`s продолжает придерживаться мнения о надежности существующей системы рейтингов и методологии их определения и отмечает, что данное соглашение не содержит выводов о нарушении законов и признания вины».