Итальянский банк Intesa, который кредитовал покупателей российского актива, намерен разделить этот заем с другими финансовыми организациями. Однако зарубежные банки пока отказываются от участия в синдикации. У них есть сомнения в прозрачности сделки по продаже доли в «Роснефти», сообщает издание Global Capital. С чем связаны подозрения иностранных игроков? Тему продолжит Юлия Кошкина.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ / купить фото
За акции «Роснефти» швейцарский трейдер Glencore и Катарский суверенный фонд заплатили €10,2 млрд. Покупатели стали совладельцами российской компании в основном на заемные деньги. Большую часть суммы — свыше €5 млрд — одолжил итальянский банк Intesa. Однако он не готов нести риски в одиночку. Финансовая организация собирается разделить кредит с другими зарубежными игроками. Но они тоже не торопятся. Банки ждут от Intesa объяснений: кто именно стал акционером «Роснефти». Как сообщали СМИ, швейцарский нефтетрейдер Glencore и суверенный фонд Катара передали свои акции сингапурской компании QHG Shares. Но за этой фирмой выстроилась целая цепочка других. Один из участников сделки — офшор на Каймановых островах. Именно эта юрисдикция и беспокоит контрагентов итальянского банка, уверен партнер Paragon Advice Group Александр Захаров.
«Вопросы существуют к фонду с самой известной в мире офшорной юрисдикцией, которая называется Каймановы острова. Именно он, по мнению западных банков, может аккумулировать не только интересы известных и названных инвесторов, но может включать в себя интересы лиц, имеющих так называемое политическое воздействие. Сомнения порождены невозможностью проведения процедур комплаенса по формуле KYC — «знай своего клиента» — когда все физические лица должны быть раскрыты», — пояснил он.
Собеседники РБК утверждают, что в сделке есть только два бенефициара — Glencore и Катарский фонд. А сложная схема продажи была нужна для удобства. В «Роснефти» этот вопрос не комментируют. Партнер UFG Wealth Management Дмитрий Кленов считает, что зарубежные банки смущает не чистота сделки, а другое.
«Вероятно, когда банк Intesa выдавал кредит, он думал о синдикации. Аргумент о невозможности прохождения комплаенса в других банках достаточно слабый, поскольку Intesa сама придерживается жестких правил. Они сделали комплаенс этой сделки, поэтому у банков, которые должны быть привлечены к синдицированию, могут быть какие-то политические риски, опасения», — отметил он.
Заем на €5,2 млрд — это 1,5% от кредитного портфеля Intesa, но почти 15% — капитализации банка. По данным РБК, как минимум пять европейских игроков отказываются разделить кредит с Intesa. Если желающих не найдется, к сделке могут подключиться российские банки, полагает замглавного редактора портала Banki.ru Семен Новопрудский.
«Сразу нужно разделить вопрос о желании российских банков разделять риски приватизации и их желание разделять риски приватизации конкретно «Роснефти». Понятно, что компания «Роснефть» для российских банков находится на особом положении. И если банкам скажут разделить риски, то, конечно, они их разделят. Синдицировать кредит будут крупнейшие российские госбанки. Так что, ключевой вопрос не в желании самих кредитных организаций, а в том, окажут ли на них давление», — сказал он.
Ранее стало известно, что приватизировать «Роснефти» помог банк ВТБ. Он выступал промежуточным кредитором трейдера Glencore и Катарского фонда. Кроме того, покупатели российского актива одолжили более €2 млрд у консорциума неназванных банков. Собеседники «Коммерсантъ FM» отмечали, что это могли быть российские игроки.
Ранее РБК со ссылкой на документы QHG Shares в сингапурском реестре сообщал, что обеспечением по кредиту Intesa служат все 19,5% акций «Роснефти», а также права на дивиденды по этим акциям. Кредит маржинальный, и Glencore обязался довнести в качестве залога до €1,4 млрд, если рыночная цена акций «Роснефти» опустится до определенного уровня, однако неназванные российские банки согласились переложить этот риск на себя на условиях, которые не раскрываются.