Свобода слова подешевеет

В России ждут кризиса перепроизводства газетной бумаги

рынки

В 2003 году производство газетной бумаги в России достигло 1814 тыс. тонн, побив абсолютный рекорд, достигнутый бумажной промышленностью СССР в 1989 году. За последние семь лет отечественные предприятия увеличили выпуск газетной бумаги более чем на 50%. При этом российский рынок даже по оптимистическому прогнозу не сможет "переварить" весь дополнительный объем продукции, который появится в ближайшие два года в результате ввода в строй новых производственных мощностей. Усиление конкуренции на внутреннем рынке между тремя крупнейшими производителями — ОАО "Кондопога", "Волга" и "Соликамскбумпром" может уже в текущем году привести к падению цен и снижению их доходов.

Инвестиционная гонка

В России всего семь целлюлозно-бумажных комбинатов выпускают газетную бумагу, причем доля трех крупнейших в общем объеме производства составляет 86%. Ведущими российскими производителями являются ОАО "Кондопога" (Республика Карелия), ОАО "Волга" (Нижегородская область) и ОАО "Соликамскбумпром" (Пермская область). Эти комбинаты традиционно специализируются на выпуске газетной бумаги. Годовой объем производства каждого из них превышает 400 тыс. тонн. Еще одним важным игроком на рынке газетной бумаги с объемом производства более 150 тыс. тонн является ОАО "Нойзидлер Сыктывкар" (Республика Коми).

Прочные позиции российских производителей на зарубежных рынках позволили им в последние годы не только активно наращивать выпуск на базе имеющихся мощностей, но и предоставили возможность всерьез задуматься о модернизации и расширении производства. Так, в 2002 году на ОАО "Кондопога" завершилось строительство новой бумагоделательной машины (БДМ-10). С вводом этой машины в строй годовая мощность комбината по выпуску тонкой газетной бумаги увеличилась на 180 тыс. тонн. Общая стоимость инвестиционного проекта по строительству новой БДМ составила $180 млн. БДМ-10 была запущена в эксплуатацию в августе 2003 года, в результате выпуск газетной бумаги ОАО "Кондопога" увеличился по сравнению с 2002 годом на 7,4%, до 574 тыс. тонн.

Активная реализация инвестиционной программы ведется под руководством стратегического инвестора "Альфа-групп" и на ОАО "Волга". В марте 2002 года на комбинате был разработан крупномасштабный проект модернизации действующих бумагоделательных машин, полная реализация которого позволит предприятию увеличить ежегодный объем производства высококачественной газетной бумаги на 105-110 тыс. тонн и получать дополнительный доход в размере $45-50 млн в год. В 2002 году в рамках данного проекта "Волга" вложила около $2 млн собственных средств в модернизацию действующих БДМ-5 и БДМ-8, обеспечивающих более 60% общего выпуска предприятия. Это позволило комбинату увеличить производство газетной бумаги на 18 тыс. тонн в год. Следующий этап программы — модернизация БДМ-6 и БДМ-7, целью которой станет увеличение их общей производительности на 15-20 тыс. тонн в год, а также повышение качества выпускаемой бумаги до требований мирового рынка. По итогам 2003 года инвестиции комбината в производство составили $111 млн. Завершение реализации проекта намечено на середину 2005 года, тогда же "Волга" и выйдет на полную мощность.

На масштабную программу реконструкции производства ОАО "Соликамскбумпром" в 1998-2002 годах уже было направлено около $150 млн. В 2000 году на комбинате начали капитальный ремонт простаивавшей с 1991 года БДМ-2. Стоимость проекта по повышению производительности этого оборудования со 100 тыс. до 150 тыс. тонн в год составила $17 млн. В 2002 году на средства, полученные в рамках пятилетнего кредита Международного московского банка, комбинат приобрел новое технологическое оборудование по выпуску термомеханической массы мощностью 120 тыс. тонн в год. Однако на достигнутом комбинат останавливаться не собирается. В 2003 году "Соликамскбумпром" и австрийский концерн Voith договорились о начале реализации следующего этапа программы реконструкции. Новый инвестиционный проект, стоимость которого оценивается в $150 млн, предусматривает проведение дальнейшей реконструкции БДМ-2 и доведение ее мощности до 190 тыс. тонн в год.

Первым результатом активной инвестиционной политики по расширению мощностей, проводимой тремя ведущими компаниями-производителями, стало существенное увеличение российского производства газетной бумаги в 2003 году. По сравнению с предыдущим годом выпуск вырос почти на 100 тыс. тонн. Если реализация инвестиционных программ комбинатов в 2004-2005 годах будет идти в соответствии с их первоначальными планами, то к концу 2005 года совокупные российские мощности по производству газетной бумаги могут вырасти по сравнению с исходным уровнем почти на 380 тыс. тонн и достигнуть 2430 тыс. тонн (см. таблицу). При условии что в 2004-2005 годах старые буммашины комбинатов "большой тройки" будут загружены на 93-95%, выпуск газетной бумаги на ОАО "Нойзидлер Сыктывкар" останется на нынешнем уровне, производство на Енисейском ЦБК и ЦБК "Кама" увеличится не более чем на 10 тыс. тонн, а на Сокольском ЦБК может быть прекращено вовсе, в 2006 году выпуск газетной бумаги в России может вырасти до 2080 тыс. тонн, или на 14-15% по сравнению с уровнем 2003 года.

Усталая Европа и неверная Азия

Основные надежды отечественные производители связывают увеличением поставок газетной бумаги на экспорт. Доля зарубежных поставок в общем объеме реализации газетной бумаги на ОАО "Кондопога" и ОАО "Волга" в среднем составляет 70%, ОАО "Соликамскбумпром" — 58%, ОАО "Нойзидлер Сыктывкар" — 65%. Основными импортерами российской газетной бумаги являются страны Западной Европы (прежде всего Германия и Великобритания), Ближнего Востока (Турция, Иран, Пакистан) и Индия. Более 30% российского экспорта направляется в Западную Европу. Снижение деловой активности в западноевропейских странах в 2001-2003 годах привело к заметному падению спроса на газетную бумагу. Общий объем потребления газетной бумаги в 18 европейских странах сократился в 2002 году по сравнению с 2001 годом на 1 млн тонн, а импорт — на 700 тыс. тонн.

В стоимостном выражении рынок сузился на $500 млн — за три года средняя цена тонны стандартной газетной бумаги массой 45 г/кв. м на европейском рынке упала на 24%, с €640 за тонну в начале 2001 года до €490 к концу 2003 года. В начале 2004 года падение цен на газетную бумагу в Европе продолжилось.

На азиатском рынке газетной бумаги, куда направляется около четверти российских экспортных поставок, начиная с 2001 года наблюдаются разнонаправленные тенденции. Индия, крупнейший импортер российской газетной бумаги, увеличивает ввоз уже три года подряд, зато в других странах региона (Малайзии, Сингапуре, Японии и Гонконге) в прошедшем году спрос, напротив, значительно снизился. В третьем квартале 2003 года ввоз газетной бумаги в Индию вырос до 170 тыс. тонн, при том что в предыдущем году средний объем импорта составлял 138 тыс. тонн в квартал. При этом рост импорта был обусловлен не только постоянным ростом внутреннего потребления — экспортеры, в том числе и из России, вытесняли с национального рынка местных производителей, и многие индийские предприятия перешли на выпуск более рентабельных видов бумаги.

Однако, хотя общий объем импорта газетной бумаги азиатскими странами в 2003 году приблизился к рекордному значению (3,4 млн тонн в год), недавний скачок азиатского импорта, судя по всему, был краткосрочным. Несмотря на то что во многих странах Азии прогнозируется ускорение экономического подъема, рекордное увеличение импорта было обусловлено ростом потребления лишь отчасти. Большое значение имело и действие других факторов, прежде всего низкого уровня цен на газетную бумагу и изменения тарифной политики. Повышение цен на газетную бумагу также окажет существенное влияние на замедление темпов роста импорта в 2004 году. Во втором полугодии 2003 года цены на газетную бумагу выросли практически во всех азиатских странах.

Объемы газетной бумаги, которые "большой тройке" не удастся продать по экспортным каналам, уже в ближайшее время должны резко изменить картину на внутреннем рынке.

Индийский след в газетных ценах

Российский рынок газетной бумаги характеризуется неравномерным распределением спроса и предложения по регионам. Если большая часть производства сосредоточена на северо-западе, Урале и в Поволжье, то основной спрос на газетную бумагу формируется в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Новосибирске. Компании "большой тройки", занимая примерно равные (по 26-27%) доли на российском рынке, делят его между собой по географическому принципу: в Северо-Западном регионе доминирующую позицию занимает "Кондопога", в Приволжском и Южном ФО — "Волга", а на Урале и в Сибири — "Соликамскбумпром". Но наиболее острая конкуренция между ними разворачивается на рынке московского региона — здесь потребляется около 40% всей газетной бумаги.

До сих пор перевес в этой борьбе был на стороне "Кондопоги". Несмотря на то что цены на газетную бумагу этого комбината выше цен ближайших конкурентов на 3-5%, ее высокие качественные характеристики позволяли ему удерживать около 40% московского рынка. Но два ближайших конкурента "Кондопоги" постепенно улучшают качественные характеристики бумаги и повышают эффективность систем сбыта, и это уже дает о себе знать. Все больше потребителей приходят к выводу, что бумага "Волги" и "Соликамскбумпрома" качеством не ниже карельской, и при этом отмечают более удобную схему взаимодействия с поставщиком. Например, в феврале 2003 года на ОАО "Волга" была внедрена система автоматизации управления бизнес-процессами Hudson Fog, которая позволила комбинату наладить обмен информацией с партнерами-покупателями и транспортными компаниями в режиме реального времени.

Потребление газетной бумаги в России в последние три года растет довольно медленно. В 2002 году оно составило 580 тыс. тонн, увеличившись по сравнению с 2000 годом всего на 3,5%. Для сравнения: средний уровень потребления газетной бумаги в Германии и Великобритании в 1998-2002 годах составил 2,5 млн тонн, США — 10-11 млн тонн. При относительной стабильности тиражей общественно-политических газет рост спроса на газетную бумагу в этот период стал результатом увеличения тиражей и полосности недорогих рекламных и развлекательных изданий. В целом за 1995-2001 годы число рекламно-информационных газетных изданий в России увеличилось с 2,5 тыс. до 7,5 тыс. Каждый год МПТР регистрирует в среднем около тысячи новых изданий такой направленности.

По предварительным данным, в 2003 году общее потребление бумаги в России увеличилось по сравнению с предыдущим годом на 40 тыс. тонн (или на 7%), что можно объяснить повышением общей деловой активности в стране и увеличением объемов рекламы в печатных СМИ. При условии сохранения темпов роста потребления газетной бумаги в 2004-2005 годах на уровне роста ВВП к 2006 году его общий объем может достичь 670-690 тыс. тонн, то есть примерно на 100 тыс. тонн превысит уровень 2002 года.

Таким образом, к началу 2004 года на основных зарубежных рынках сбыта российской газетной бумаги сложилась ситуация, в будущем грозящая перерасти в резкое обострение конкуренции на этом рынке в России. Российский рынок даже по оптимистическому прогнозу не сможет "переварить" весь дополнительный объем продукции "Волги", "Кондопоги" и "Соликамскбумпрома", который появится после ввода в строй новых производственных мощностей в ближайшие два года. Любые проблемы экспортеров на внешних рынках и снижение их доходов неизбежно будут приводить их в Россию. Уже в текущем году это может вызвать падение цен на газетную бумагу.

АННА КУРБАТОВА, аналитик РАО "Бумпром"

Источник — РАО "Бумпром".