Начинающим инвесторам бывает крайне непросто самим выбрать финансовую стратегию и инструменты, трудно разобраться в хитросплетениях котировок, фундаментальном, техническом и интуитивном анализе. «Деньги» проанализировали публикации иностранных СМИ и выбрали самых влиятельных на Западе финансистов. К их советам прислушиваются, чтобы минимизировать риски, играть и выигрывать на бирже.
Опасаясь провала, новички обычно обращаются за профессиональной помощью к бизнес-гуру и авторитетным финансистам. Кто они? Как заработали свое состояние и чем заслужили этот почетный статус? Из десятков имен финансовых консерваторов и революционеров, чьи мнения тиражируются крупнейшими телеканалами, газетами и журналами, а затем цитируются миллионами пользователей соцсетей, «Деньги» выбрали самых влиятельных, к чьим советам и прогнозам прислушиваются. Безусловным лидером мнений оказался Уоррен Баффетт. Он стоит особняком, и ему в этом номере посвящена отдельная статья. Здесь же мы расскажем о Джордже Соросе, Майкле Бьюрри, Рее Далио, Питере Линче и Сьюзи Орман.
Джордж Сорос
Фото: Bloomberg via Getty Images
Фото: Bloomberg via Getty Images
В будущем знаменитый трейдер, инвестор и филантроп родился в Будапеште 12 августа 1930 года в еврейской семье среднего достатка. Ему было 13 лет, когда фашисты оккупировали Венгрию. Отец сумел добыть фальшивые документы, сменив фамилию Шварц на Сорос. Это спасло семью.
После Второй мировой Джордж Сорос отправился в Лондон. Работал носильщиком на железной дороге и официантом в ночном клубе, чтобы оплачивать обучение в Лондонской школе экономики. В 1956 году отправился в США. Карьера на фондовом рынке началась с международного арбитража, то есть покупки ценных бумаг в одной стране и продаже их в другой. Тогда он создал новый метод, назвав его «внутренним арбитражем»,— продажа по отдельности комбинированных ценных бумаг прежде, чем они могли быть официально отделены друг от друга. В 1973 году основал фонд, позднее названный Quantum. Предприятие специализировалось на спекулятивных операциях на валютном и товарном рынках. Уже к 1985 году его общее состояние составило более $100 млн.
Джордж Сорос вошел в историю как «человек, обрушивший Банк Англии». 15 сентября 1992 года — в «черную среду» — просчет банка Англии и падение фунта на 12% позволили при помощи спекуляций заработать около $7 млрд. С 1969 по 1980 год доходность Quantum взлетела на 3365%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 47%. Сегодня фонд, как и ряд других, входит в Soros Fund Management, которая в 2011 году превратилась из хедж-фонда в «семейный офис». С момента создания фонд заработал для своих клиентов $43,9 млрд.
Джордж Cорос — сторонник поведенческой экономики и автор теории рефлексивности фондового рынка, согласно которой выбор, покупать или продавать ценные бумаги, делается на основе ожиданий инвесторов касательно роста или падения цен на эти активы в будущем. В свою очередь, ожидание как психологическая категория может быть объектом информационного воздействия. По его теории, данный процесс состоит из последовательности информационных воздействий, направленных на завоевание превосходства в информационно-психологической среде мировой финансовой системы. На его взгляд, инвесторы, получающие большое количество новой информации о биржевом рынке, не в силах оценить и обработать все опубликованные в СМИ сообщения, что приводит к упрощенному восприятию информации и повышению значения ее эмоциональной оценки.
Майкл Бьюрри
Фото: Bloomberg via Getty Images
Фото: Bloomberg via Getty Images
Имя этого финансиста стало известно широкой публике после выхода фильма «Игра на понижение», посвященного ипотечному кризису США. Человек, предсказавший падение рынка недвижимости, родился в 1971 году и изначально планировал стать доктором. Выучившись по специальности «Медицина» в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе, Майкл Бьюрри продолжил обучение в Вандербильтском медицинском университете в Теннесси. Затем вернулся в Калифорнию и устроился на работу в Стэнфордский госпиталь. В свободное от ординатуры время занимался инвестициями и изучал вопрос прогнозирования динамики цен акций на основе анализа изменения их цены в прошлом. Бьюрри стал вкладывать в ценные бумаги, попутно делясь своими прогнозами котировок в интернет-форуме Silicon Investor. В 2000 году, завоевав репутацию успешного value-инвестора, молодой человек оставил медицину, решив сделать увлечение финансами своей профессией. Тогда же он основывал хедж-фонд Scion Capital. Компания была названа в честь его любимой книги «Потомки Шаннары».
Основой для фонда стало небольшое наследство Бьюрри и деньги родственников. К концу 2004 года под его управлением было $600 млн, и фонд прекратил принимать деньги от новых инвесторов. Сам же Майкл Бьюрри начал анализировать состояние рынка ипотечных займов тех лет и спрогнозировал образование пузыря и его крах в 2007 году. Он зашортил рынок ипотечных займов, уговорив Goldman Sachs продать ему кредитные дефолтные свопы на ипотечные облигации. В конечном счете Scion Capital зафиксировала 489,34% чистой прибыли после всех расходов и выплат вознаграждений за период с 1 ноября 2000-го по июнь 2008 года. Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период вырос на 2%.
В 2013 году господин Бьюрри основал фонд Scion Asset Management, LLC (управляет им до сих пор). Сегодня он раздает финансовые советы тем, кто готов слушать. В частности, финансист рекомендует инвестировать в воду, а вот к блокчейну относится с осторожностью. Недавно он опубликовал твит, в котором рассуждал о скором снижении криптовалют и «мемных» акций. «Вся эта шумиха и спекуляции только и делают, что втягивают трейдеров перед тем, как произойдет крах. Когда крипта рухнет со своих триллионов долларов, а мем-акции — с десятков миллиардов, потери Уолл-стрит приблизятся к бюджетам стран»,— написал Майкл Бьюрри. Впрочем, этот пост был вскоре удален.
Рей Далио
Фото: Reuters
Фото: Reuters
Основатель крупнейшего хедж-фонда и один из самых знаменитых инвесторов в мире родился в обычной американской семье со средним достатком в 1949 году. Школу он считал пустой тратой времени, с 12 лет начал работать — чистил снег, разносил газеты, стриг газон и подрабатывал в гольф-клубе. Именно там от зажиточных клиентов мальчик узнал об акциях и инвестировании. На свои первые $300 он купил акции авиакомпании Northeast Airlines. От их продажи будущий миллиардер вскоре получил трехкратную прибыль и начал регулярно изучать отчеты крупнейших компаний. Методом проб и ошибок Далио выделил для себя основные принципы успешного инвестирования и к окончанию школы уже обладал портфелем акций на сумму несколько тысяч долларов. В 1967 году Рей Далио поступил в колледж при Университете Лонг-Айленда, где изучал финансы. Вскоре окончил и Гарвард. В летние каникулы финансист пробовал свои силы в биржевой торговле сырьевыми фьючерсами в Меrrill Lynch. За время учебы проработал еще в нескольких фирмах. В 26 лет он основывал собственную фирму Bridgewater Associates. Первые десять лет компания действовала исключительно как консалтинговая. Со временем господин Далио смог хорошо зарекомендовать себя как аналитик и получить инвестиции в управление. Его рассылки для клиентов под названием «Ежедневные наблюдения» (Daily Observations) стали популярными и влиятельными на рынке. Постепенно среди клиентов Bridgewater Associates появились такие известные компании, как McDonald’s и даже Всемирный банк, высокопоставленные чиновники которого до этого несколько лет регулярно читали «Ежедневные наблюдения». Новаторский подход Далио отчасти заключался и в том, что его фонд принципиально отдавал предпочтение работе с крупными организациями, а не с состоятельными частными инвесторами. В активах под управлением Bridgewater примерно треть приходится на корпоративные пенсионные фонды, около четверти — на средства суверенных инвестфондов.
Компания славится тем, что приносит клиентам прибыль даже в самые трудные для финансовых рынков периоды. Во многом это достигалось за счет глубокого анализа, который проводит фонд. Так, накануне мирового финансового кризиса, еще летом 2007 года, в своей аналитической сводке Далио и его соавтор назвали «безумными» практику выдачи займов и уровень закредитованности крупных банков. В поисках прецедентов Bridgewater изучил предыдущие случаи кредитных кризисов, вплоть до 1920-х годов. Благодаря тому, что Далио смог предвидеть кризис, Bridgewater стал одним из немногих в отрасли, кому удалось оставаться доходным. Хедж-фонд приносил прибыль и в 2008-м, и в 2009 году. А 2010 год стал для компании рекордным: активы фонда увеличились на $15,3 млрд. В 2011 году доходность портфеля Bridgewater Associates составила 23%, в то время как средний портфель других хедж-фондов принес убыток в 5%. Правда, аналитические способности Далио не уберегли его от 20% потерь в 2020 году. «Самые важные активы, о которых надо позаботиться,— это вы и ваша семья. Что касается инвестирования, надеюсь, что вы представите худший сценарий и подготовитесь к нему»,— советует миллиардер в своем блоге.
Господин Далио уважаем в экспертном сообществе. Его иногда называют Джобсом финансовых рынков за инновационные подходы и самостоятельно разработанные схемы инвестирования. Временами он делится с миром своим видением экономической ситуации, выкладывая ролики с комментариями на сайте economicprinciples.org. Иногда экспертизу Рея Далио привлекают и на государственном уровне. В мае 2014 года он приезжал в Россию, где встречался с чиновниками финансово-экономического блока российского правительства.
Питер Линч
Фото: Getty Images
Фото: Getty Images
Один из самых успешных инвесторов родился в 1944 году. С 11 лет самостоятельно зарабатывал на жизнь. Свои первые $1 тыс. он вложил в компанию грузовых авиаперевозок Flying Tigers Airlines. Война во Вьетнаме оказалась прибыльной для нее: за время войны акции Flying Tigers Airlines подорожали в десять раз. Полученный доход — $10 тыс.— пошел на оплату занятий в школе бизнеса при Бостонском колледже. Специализировался Питер Линч на теме «экономика и финансы». Завершив учебу, устроился на работу в инвестиционный фонд Fidelity. В 1974 году ему доверили управление Magellan Fund. За 13 лет из небольшого фонда Magellan превратился в крупнейший в мире. Объем активов вырос с $18 млн до $14 млрд. Первым проектом «Магеллана» стала покупка сети ресторанов быстрого питания Taco Bell. Затем в 1982 году фонд приобрел активы автопрома Chrysler, хотя на тот момент концерн начинал сдавать позиции. Цена акций этих двух гигантов за 15 лет возросла в 20 раз. В общей сложности для инвесторов фонда Питер Линч приобрел акции более 15 тыс. компаний. В финансовых кругах его прозвали «незаменимым». Метод Линча заключается в том, чтобы отыскивать на рынке ценные бумаги, способные впоследствии значительно подняться в цене. В частности, это касается акций компаний, находящихся в кризисе или пока не подававших больших надежд. Чтобы найти их, финансист много общается с людьми, узнавая, чем они пользуются и какие товары считают перспективными на рынке. «Акции — они как дети. Не стоит заводить больше, чем может находиться в поле зрения. Я считаю, что иметь в портфеле более пяти видов ценных бумаг неразумно»,— полагает эксперт. Питер Линч — автор популярных книг по фондовому рынку «Борясь с течением» и «Переиграть Уолл-стрит».
Сьюзи Орман
Фото: Getty Images
Фото: Getty Images
Она признана журналом Forbes одной из «самых влиятельных женщин в средствах массовой информации». Является финансовым консультантом, телеведущей, автором и мотивационным спикером. Будущая звезда американского телевидения родилась в 1951 году в Чикаго. Проработав семь лет в пекарне, Сьюзи Орман всерьез задумалась о собственном ресторане. Собрав $50 тыс., тогда еще мало смыслящая в финансах, отнесла накопления в инвестиционную компанию Merrill Lynch. Брокер убедил доверчивую клиентку, что она должна сделать выбор в пользу легкого и высокорискованного заработка. В итоге девушка потеряла на фондовом рынке все свои сбережения.
Потрясение было столь велико, что она начала всерьез изучать финансы, читая Wall Street Journal и Barron’s. Вскоре госпожа Орман устроилась на работу брокером в компанию, где ее обманули,— Merrill Lynch. Там она навела справки о недобросовестном брокере, который имел с ней дело, и подала на Merrill Lynch в суд. Компания выплатила компенсацию, урегулировав дело вне суда.
Самые влиятельные финансисты по мнению россиян
Через несколько лет Сьюзи Орман покинула банк и устроилась в Prudential Bache Securities. В 1987 году основала собственную компанию Suze Orman Financial Group в Калифорнии. На руководящей должности в фирме она проработала почти десять лет. Примерно в это же время впервые стала известна в СМИ, когда позвонила на местную радиостанцию и пожаловалась на неверную финансовую информацию, предоставленную одним из ее гостей. Сьюзи Орман пригласили выступить на той же неделе.
В 1995 году она добилась большого успеха, опубликовав свою книгу «Вы заслужили, не теряйте», которая была продана тиражом в 70 тыс. экземпляров. После успеха первой книги госпожа Орман опубликовала в 1997 году следующую — «Девять шагов к финансовой свободе». Та книга, основанная на ее авторском семинаре, была продана тиражом уже в 3 млн копий. На сегодняшний день Сьюзи Орман — автор шести бестселлеров по версии New York Times.
Зарекомендовав себя как успешный финансовый гуру, в 2003 году она запустила собственное шоу на канале CNBC «Шоу Сьюз Орман». В 2008 году благодаря имиджу первоклассного финансового консультанта Америки она была приглашена на шоу Опры Уинфри и получила возможность транслировать свое собственное шоу на OWN — Oprah Winfrey Network, «Класс денег» со Сьюзи Орман в шести сериях.
Основной принцип Сьюзи Орман: прежде чем потратить деньги, нужно соотнести желания с потребностями. При этом госпожа Орман не обещает быстрого заработка. Напротив, с ее точки зрения, накопления и вклады — лучший способ поправить материальное положение или выбраться из долговой ямы.