Фактор цепной реакции

В 2024 году темпы роста рынка факторинга, достигшие по итогам 2023-го 57%, могут замедлиться до 28–40%, по разным оценкам. Однако внутри рынка есть сегменты, показывающие куда большую динамику роста. В первую очередь это сегмент SCF — финансирование цепочек поставок.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

По прогнозам Ассоциации факторинговых компаний (АФК), портфель рынка по итогам текущего года может достичь 2,88 трлн руб. (против 2,26 трлн руб. по итогам прошедшего года). Внутри рынка самыми высокими темпами растет сегмент SCF — финансирование цепочек поставок, комплексные программы, которые позволяют организовать финансирование неограниченного количества поставщиков в упрощенном режиме. На конец прошлого года на них пришлось почти 643 млрд руб., то есть треть общего объема рынка факторинга. По итогам девяти месяцев 2023-го на сегмент приходилась лишь четверть рынка. В годовом сравнении портфель SFC удвоился.

В 2024 году SCF станет источником роста объемов рынка, в среднесрочной же перспективе он будет способствовать привлечению новых клиентов из числа поставщиков, получающих SCF-финансирование, на продукты классического факторинга, уверен исполнительный директор АФК Дмитрий Шевченко. «Потенциал SCF заложен в самой структуре российской экономики, где доминируют крупные компании, а все остальные в той или иной степени пользуются доступом к их цепочкам поставок через подрядчиков, смежников, сервисы и проч. Если брать мировую практику, то наиболее близкий по структуре пример — Испания, где национальный бренд Confirming, одна из разновидностей SCF, занимает долю выше 50% по итогам 2023 года. Россия определенно стремится к этому показателю и может достичь его по итогам 2025-го»,— полагает эксперт. По оценкам Ингосстрах-банка, только SCF-факторинг может обеспечить рост российского рынка факторинга на 10–15%.

И компании отрасли намерены продолжать развивать это направление. Так, например, доля продуктов SCF, финансирования в лимите риска покупателя, в портфеле «РСХБ Факторинга» составляет 37%. Портфель вырос на 54% на 1 января текущего года, выплаченное финансирование — на 40% по сравнению с 1 января 2023-го. «Потенциал продуктов SCF оцениваем как высокий и планируем нарастить объемы в 2024 году на 25%»,— ожидает гендиректор «РСХБ Факторинга» Михаил Яценко. Для факторинговой компании это постоянный поток клиентов на обслуживание при понятном и низком риске, дающий определенный комфорт с точки зрения верификации и сроков исполнения платежа, поясняет гендиректор «Росбанк Факторинга» Борис Мельников. «Данный продукт в первую очередь, исходя из названия, призван поддержать поставщиков контрагента в непростое время и гарантировать исполнение своих обязательства перед контрагентом (дебитора). Как правило, контрагент (дебитор) имеет более сильную позицию на рынке в части возможного принятия риска и может предложить ценовые параметры сделки, которые недоступны для поставщика, если бы он пытался привлечь финансирование самостоятельно. Такая форма поддержки позволяет контрагенту (дебитору) обеспечить себе повышенный комфорт в части поставки товаров или оказания услуг, непосредственно влияющих на выпуск конечного продукта, или гарантировать наличие представленного ассортимента, если это торговая сеть. Поэтому, как правило, SСF-программы реализуются в связке крупного бизнеса с МСП, где крупный бизнес совместно с факторинговой компанией выступает провайдером доступного финансирования для МСП»,— поясняет принцип работы господин Мельников.

Наибольшим спросом данный вид финансирования пользуется у компаний из FMCG-бизнеса, производственных предприятий различных отраслей, а также у компаний, оказывающих сервисные услуги по техобслуживанию и ремонту различного оборудования и техники. Ключевой особенностью SCF является то, что в цепочку поставок компании встраивается третья сторона — фактор (факторинговая компания), который обеспечивает финансирование закупок компании.

В отличие от классического факторинга, инициатором сделки выступает не поставщик, а покупатель. При этом SCF-факторинг выгоден обеим сторонам: поставщики получают стабильные и более ранние оплаты за поставляемую продукцию, а покупатель — стабильное и бесперебойное финансирование своей закупочной деятельности, продолжает зампредправления Ингосстрах-банка Андрей Лапко. Причем продукт востребован как МСБ-компаниями, так и в сегменте среднего и крупного бизнеса, уверен господин Лапко. SCF-факторинг позволяет получить финансирование для закупки продукции в любых объемах.

Данный финансовый инструмент позволяет повышать эффективность бизнеса, способствует росту предприятий различных масштабов и отраслей. Небольшим компаниям сегмента МСБ SCF-факторинг дает возможности эффективного роста бизнеса и расширения его границ, крупным же предприятиям этот инструмент помогает сохранить свои позиции на рынке и эффективно выстроить процессы закупки необходимой продукции с выгодой как для себя, так и для своих поставщиков, заключает Андрей Лапко. «Для крупных компаний с большим числом поставщиков программа комплексного финансирования, SCF-факторинг, является эффективным решением, обеспечивающим бесперебойность поставок и позволяющим производить оперативные расчеты, а также расширять сеть контрагентов. Для сегмента малого и среднего бизнеса открывается больше возможностей благодаря включению в систему поставок крупных покупателей, сокращению разрыва между затратами и получением оплаты. Для обоих сегментов SCF-факторинг является гибким инструментом, решающим свои задачи»,— согласен Михаил Яценко.

Полина Трифонова