Федеральная антимонопольная служба (ФАС) разрешила американской PepsiCo приобрести «Вимм-Билль-Данн» (ВБД; соки J7, молоко «Домик в деревне» и др.). Сделка, после которой PepsiCo будет владеть 77% ВБД, закроется до 8 февраля. В мае-июне американцы рассчитывают увеличить долю до 100%.
ФАС одобрила ходатайство PepsiCo о покупке 100% ОАО «Вимм-Билль-Данн Продукты питания» и выдала предписание, направленное на обеспечение конкуренции на рынке соковой и молочной продукции, говорится на сайте службы. «Крупнейшая мировая компания на рынке продуктов питания и напитков вошла на важнейший с точки зрения социальной значимости рынок молочной продукции. Такая интеграция может дать дополнительный импульс по развитию производства указанной продукции и всего агропродовольственного комплекса»,— приводятся в сообщении слова начальника контроля химической промышленности и агропромышленного комплекса ФАС Теймураза Харитонашвили. «Это (сделка PepsiCo с ВБД — “Ъ”) сигнал улучшения инвестиционного климата»,— заявил сегодня в Давосе первый вице-премьер Игорь Шувалов.
Как сообщал «Ъ» 11 января, правительственная комиссия по контролю за осуществлением иностранных инвестиций одобрила сделку еще 28 декабря. Глава ФАС Игорь Артемьев тогда же сообщил, что у его ведомства «положительное отношение к сделке».
Теперь ничто не мешает американцам завершить покупку: сделка будет закрыта до 8 февраля, уточняется в пресс-релизе PepsiCo. После этого PepsiCo станет владеть примерно 77% ВБД. В мае-июне будет объявлена оферта на выкуп оставшихся акций по $132, или по $33 за расписку (одна акция соответствует четырем ADR), то есть по цене выкупа бумаг у мажоритарных владельцев «Вимм-Билль-Данна».
О покупке PepsiCo 66% ВБД (в том числе 24,4% казначейских акций, которые включали в себя и бывшую долю Danone в размере 18,4%) было объявлено 2 декабря 2010 года. По условиям сделки весь ВБД был оценен в $5,4 млрд. На тот момент акции ВБД на NYSE торговались по $100, то есть премия к рынку составила 32%. Сразу же после объявления о продаже ВБД бумаги компании начали расти в цене: к 20 декабря они подорожали примерно на 22%, до $130. Американцы воспользовались возможностью приобрести акции ВБД ниже объявленной цены официального выкупа: в период со 2 декабря по 21 января PepsiCo скупила на открытом рынке 4,47 млн акций ВБД, потратив на них $573,2 млн, после этого их доля в компании составила 10,17%.
Основной акционер ВБД Гавриил Юшваев в результате сделки получит $1,13 млрд (владеет 19,61%), Давид Якобашвили — $604,5 млн (10,5%), Михаил Дубинин — $273,2 млн (4,71%), Сергей Пластинин — $222,7 млн (3,84%) и Александр Орлов — $158,3 млн (2,73%). Финансирует сделку PepsiCo как за счет собственных средств, так и с помощью краткосрочного кредита.
ВБД основан в 1992 году. Владеет 38 заводами в России, на Украине и в Центральной Азии. Выручка компании за 12 месяцев, с июня 2009 года по июнь 2010-го, составила $2,4 млрд.
У PepsiCo девять действующих заводов в России: Frito Lay по выпуску чипсов в Кашире (Московская область) и в Азове (Ростовская область), «Лебедянский» по производству соков в Липецкой области и шесть заводов газированных напитков (два в Московской области, по одному в Петербурге, Самаре, Екатеринбурге и Новосибирске). В 2009 году продажи компании в России составили около $2 млрд.
Уже сейчас PepsiCo, владеющая «Лебедянским» (соковые бренды «Я», «Тонус», «Фруктовый сад»), занимает первое место на рынке соков с долей 29% (данные Canadean за третий квартал 2010 года). У заклятого конкурента Coca-Cola, владеющей «Мултоном» («Добрый», Rich) и «Ниданом» («Моя семья», «Сокос», «Да!»), было только 25%. По итогам 2009 года соковые предприятия Coca-Cola совокупно давали ей лидерство. Теперь PepsiCo может получить почти половину рынка — до 47%.
На молочном рынке в России PepsiCo прежде не присутствовала: единственным молочным активом компании в мире является совместное предприятие с саудовской компанией Almarai. В интервью радио «Коммерсантъ ФМ» господин Якобашвили заявлял, что на основе ВБД PepsiCo может создать крупнейший в мире молочный бизнес.
