Частный инвестфонд Blackstone Group намерен вывести в следующем году на IPO купленную им ранее гостиничную сеть Hilton. На фоне улучшающейся рыночной конъюнктуры в США размещение Hilton может стать одним из крупнейших за последнее время.
Фото: Reuters
Руководство сети Hilton Worldwide и частного инвестфонда Blackstone Group начали процесс отбора инвестбанков, которые должны провести IPO гостиничной сети. Об этом сообщили американские СМИ со ссылкой на источники, осведомленные о ситуации.
В 2007 году на пике рынка Blackstone Group купила Hilton за $26 млрд. Для рынка прямых инвестиций это стало одной из последних крупных докризисных сделок, осуществленных с привлечением заемного капитала. После покупки частной инвесткомпанией акции Hilton Worldwide были выведены с биржи. В ходе кризиса 2008–2009 годов обороты гостиничной сети заметно упали, что заставило инвесторов из Blackstone Group провести реформы в Hilton, которые помимо прочего включали в себя реструктуризацию задолженности и оптимизацию операций. Общие долговые обязательства были сокращены с $20 млрд до $16 млрд. На реструктуризацию Hilton инвестгруппа Blackstone потратила почти $1 млрд. С восстановлением американской экономики в 2010–2011 годах прибыли Hilton пошли вверх. По данным самой Blackstone, в 2013 году прибыль сети Hilton будет на 58% выше, чем в 2009 году. Только в первом полугодии прибыль Hilton выросла на 17%. По данным The Wall Street Journal, для проведения IPO Hilton уже отобраны банки Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America и Deutsche Bank.
В конце июля Blackstone Group уже сообщила о готовящемся IPO другой гостиничной сети — американской Extended Stay America, которая была куплена в 2009 году за $3,9 млрд. Аналитики ожидают, что при размещении Extended Stay может быть выручено не менее $100 млн. А несколькими днями ранее стало известно, что Blackstone может выставить на IPO еще одну свою гостиничную сеть — La Quinta Inns & Suites, которая оценивается в $4,5 млрд.
Американские наблюдатели отмечают, что провести размещение акций Hilton руководство Blackstone Group решило, основываясь на заметно улучшившихся показаниях сети и с учетом благоприятной рыночной конъюнктуры. Еще в апреле эксперты отмечали, что аппетит американских инвесторов к первичным размещениям растет с каждым месяцем. Только в первом квартале года 36% американских IPO получили конечную оценку выше, чем было сначала указано в проспектах. В середине июля основатель и глава Blackstone Group Стивен Шварцман заявил на встрече с инвесторами: «Сейчас сложилась благоприятная обстановка, чтобы предложить хороший актив. Если мы пойдем на это, нас ждет успех».