Не прячьте ваши денежки

В условиях высокой волатильности финансовых рынков и нестабильной геополитической ситуации граждане начали решать задачу о том, куда инвестировать и как сохранить свои деньги. Корреспондент BG Дарья Симонова выясняла у топ-менеджеров ведущих банков, что может предложить отечественная финансовая система.

Эксперты считают, что российский финансовый сегмент значительно более глубокий, чем кажется на первый взгляд. Вариантов инвестирования множество, и все зависит от возможностей потенциального инвестора, его финансов и конкретных целей как по профиту, так и по времени.

Руководитель аналитического отдела компании RoboForex Андрей Гойлов говорит, что, с одной стороны, это традиционные инструменты — депозиты. "Средняя ставка по рублевым депозитам сейчас составляет от 7 до 11 процентов, средний пороговый размер вхождения — 1 млн рублей. Напомним, что АСВ в России страхует вклады до 600 тыс. рублей. Ставки по валютным депозитам серьезно просели в последние год-полтора. Здесь доходность балансирует в диапазоне 5-6,7 процента годовых, максимальная 7 процентов, но входной порог составляет $3 млн", — говорит он.

Константин Бушуев, начальник отдела анализа рынков брокерского дома "Открытие", также предполагает, что вполне вероятно, что после встряски на российском валютном рынке в ближайшие полгода физические лица будут искать альтернативы депозитам. "Российские банки могут здесь предложить инвестирование средств в ОМС или прямую покупку драгоценных металлов. "Крупнейшие российские брокеры уже несколько лет предлагают своим клиентам структурные продукты на финансовые инструменты на западных площадках. Структурные продукты на зарубежные активы позволяют уходить от рублевого риска, делая инвестиционные ставки на изменения фондовых индексов, акций, облигаций, валют и товаров за рубежом с возможностью иметь нулевой риск потери изначальной ставки", — прогнозирует господин Бушуев.

Директор Санкт-Петербургского филиала ОАО "Россельхозбанк" Илья Злуницын считает, что выбор инвестирования по-прежнему остается достаточно широким — это вклады для населения, размещение в ПИФы, векселя, ценные бумаги и другие финансовые продукты. "Не стоит забывать также о вложениях в недвижимость, которая имеет хороший потенциал в части сохранности денежных средств. Часть населения вкладывает средства в иностранную валюту", — сообщил он.

С ним не согласна Ольга Гончарова, директор региональных продаж филиала "Санкт-Петербургский" Альфа-банка, которая говорит, что сейчас реальных возможностей сохранить и приумножить свои сбережения не так много. "Один из актуальных вариантов и с точки зрения доходности, и с точки зрения сохранности — это инвестиционные и инвестиционно-страховые программы. Эти продукты дают стопроцентную гарантию защиты капитала, поскольку все риски застрахованы и перестрахованы в мировых страховых компаниях, и рассчитаны на размещение средств на срок от трех лет. При этом минимальная сумма взноса может быть от 100 тыс. рублей, а верхнего порога по сути дела нет", — говорит она.

Антон Кириков, управляющий филиалом "Северо-Западный" ОАО "Банк Российский кредит", рассказывает, что на сегодняшний день наиболее простым, надежным и понятным массовым инструментом накопления и сбережения личных денежных средств является банковский вклад. "Причем у граждан есть выбор, какому банку доверить свои сбережения: в зависимости от величины банка, ставки по вкладам могут значительно разниться, поэтому к выбору банка нужно относиться достаточно тщательно. К тому же не стоит забывать о системе страхования вкладов, которая теперь распространяется и на индивидуальных предпринимателей, а максимальная сумма страховки составляет 700 тыс. рублей", — говорит он.

Ставка на ипотеку

Традиционно популярным видом накоплений и сбережений остается рынок недвижимости. Здесь банки предлагают довольно широкий выбор ипотечных программ, позволяющих покупать недвижимость на первичном и вторичном рынках, а также загородную недвижимость.

По словам господина Кирикова, ипотека за счет кредитного плеча позволяет приобретать более интересные объекты, что может являться неплохим инвестиционным решением. "Альтернативные способы накоплений или сбережений в большинстве своем связаны с фондовыми и валютными рынками, но нужно понимать, что риски при использовании такого рода финансовых инструментов гораздо выше, а просчитать их практически невозможно", — сообщает он.

Алексей Главатских, директор по розничному бизнесу Северо-Западной дирекции Росбанка, делится тем, что тенденцией первого квартала 2014 года стал повышенный интерес населения к инвестированию в недвижимость, в том числе и с использованием заемных средств.

"В связи с ослаблением курса национальной валюты обесцениваются ежемесячные платежи по ипотеке в реальном выражении, поэтому зафиксировать расходы на ипотеку в рублях становится выгоднее, чем копить на покупку жилья. Мы реализуем диверсифицированный подход в отношении кредитования разных категорий клиентов: наиболее выгодные условия предоставляются заемщикам с положительной кредитной историей, сотрудникам бюджетных финансово устойчивых организаций, зарплатным клиентам, а также тем, кто совершит сделку в течение месяца с момента одобрения кредита. В начале второго квартала, благодаря постепенной стабилизации курсов валют и экономической ситуации, мы наблюдаем возобновление интереса россиян к банковским депозитам в качестве надежного инструмента инвестирования и отмечаем приток вкладов в апреле", — рассказывает господин Главатских.

Директор филиала Банка Москвы в Санкт-Петербурге Алексей Кольчик сообщает, что в текущей экономической ситуации и по результатам работы в первом квартале текущего года можно отметить характерный вывод рублевых и валютных средств c банковских счетов и инвестирование средств в объекты недвижимости, что, в свою очередь, очень сильно разогрело рынок недвижимости. "Но, на мой взгляд, обе эти тенденции будут идти на спад в ближайшее время или как минимум стабилизируются в течение второго полугодия. А в нынешний момент наилучшим инструментарием для сохранения средств являются рублевые вклады, тем более что банки подняли на них ставки, а общий характер рынка свидетельствует о том, что размещение средств на рублевых депозитах на долгосрочный период (не менее двух лет) позволит как минимум сохранить средства и защитить их от инфляции", — говорит он.

Консультационный фактор

В условиях весьма волатильной ситуации на мировых финансовых рынках в разы вырастает необходимость качественных банковских консультаций.

Михаил Иоффе, старший вице-президент, управляющий филиалом ВТБ24 в Санкт-Петербурге, утверждает, что именно поэтому ВТБ24 активно предлагает своим клиентам не ограничиваться каким-либо одним инструментом сохранения своих денежных средств, действуя наугад и зачастую под воздействием эмоций, а оформить пакет привилегированных банковских услуг и получить не только возможность вкладывать свои средства, скажем, в швейцарский франк, но и личного финансового консультанта. "Как будет изменяться консервативная стратегия сохранения денежных накоплений, пока сказать сложно — все будет зависеть от того, как дальше будет развиваться макроэкономическая ситуация как в России, так и в мире в целом. На сегодняшний день, клиенты ВТ24 чуть увеличили долю валютных сбережений в общем объеме вновь открываемых вкладов, однако большая часть портфеля депозитов по-прежнему номинирована в рублях", — поделился господин Иоффе.

Татьяна Савина, заместитель директора Северо-Западного регионального центра Райффайзенбанка по розничному бизнесу, отмечает, что для клиентов сегмента масс-маркет традиционным инструментом был и остается депозит — он гарантирует доходность и имеет, пожалуй, самую высокую ликвидность. "С учетом ограниченной ликвидности на рынке мы ожидаем небольшую коррекцию ставок вверх в целом по рынку в краткосрочной перспективе. Для более подкованной с финансовой точки зрения аудитории можно рекомендовать инвестиции в валютные активы и ПИФы растущих сейчас западных рынков. Мы рекомендуем обратить внимание на инвестиции в фонды, нацеленные на получение доходности от долларовых инструментов. Также могут быть интересны инвестиции в корзину драгметаллов (платина, палладий, золото и серебро) с горизонтом инвестирования от двух-трех лет и целевой доходностью около 8-10 процентов годовых в долларах США", — рассказывает она.

Галина Уткина, директор департамента депозитов и комиссионных продуктов "Ренессанс Кредит", говорит, что в целом инвестиционные предпочтения россиян из года в год достаточно стабильны: частные инвесторы в большинстве своем держат деньги в наличных рублях и валюте, размещают средства на банковских депозитах, покупают драгоценные металлы и акции, вкладываются в недвижимость и ПИФы. "Поэтому изменения, происходящие на геополитической арене и оказывающие определенное влияние на текущую экономическую реальность, скорее затрагивают структуру этих вложений. Какого-то ноу-хау на финансовом рынке в этом плане ожидать сложно. С одной стороны, это достаточно консервативная сфера, а с другой — в текущей ситуации аппетит частных инвесторов к риску значительно снижен", — подытоживает госпожа Уткина.

Ирина Григорьева, старший вице-президент Локо-банка, утверждает, что сложившаяся экономическая реальность — это фаза циклического процесса, в которой наблюдаются традиционные шаги граждан в отношении инвестиций. "Мы видели это, когда в первом квартале 2014 изменились структура и объем депозитного портфеля в банках: часть средств перераспределилась в валютные вклады, часть сконцентрировалась в сделках по покупке недвижимости. Мы прогнозируем, что тенденция перетока средств в "твердую" валюту — недвижимость — продолжится, но не станет флагманским движением", — говорит она.