Второй по обороту российский продовольственный ритейлер Х5 Retail Group получил помещения еще одного регионального конкурента, нижегородской сети "Райцентр". Переданные 47 магазинов продолжат работать как "Пятерочки", являющиеся главным драйвером роста выручки компании. Уже в конце этого года она может обогнать по обороту нынешнего лидера рынка "Магнит", предрекают эксперты.
Фото: Максим Кимерлинг, Коммерсантъ
Х5 договорилась с собственниками нижегородской сети "Райцентр" о получении прав аренды на принадлежащие им помещения во втором полугодии 2015 года, рассказали "Ъ" в пресс-службе компании. Всего ей перейдет 47 магазинов общей торговой площадью 33 тыс. кв. м, которые продолжат работу в формате универсамов "у дома" "Пятерочка". "В настоящее время уже реконструированы и работают 28 магазинов",— уточнили в Х5. Один из совладельцев "Райцентра" Алексей Зудин говорит, что передача прав аренды на последние магазины сети московской компании должна завершиться в ближайшие дни.
По данным агентства "Infoline-Аналитика", в 2015 году выручка "Райцентра" (сети "Райцентр", "Гастроном N1", "Точка") составила 3,24 млрд руб., снизившись на 13,9%. За прошлый год количество магазинов сократилось с 72 до 56 штук. "Крупные объекты были переданы в аренду Х5, а остальные, более мелкие и не подходящие по формату для открытия "Пятерочек", закрыты или сданы в аренду другим операторам",— знает гендиректор агентства "Infoline-Аналитика" Михаил Бурмистров. Господин Зудин говорит, что часть магазинов "Райцентр" останется у прежних собственников, у которых есть также бизнес по оптовой продаже продуктов питания.
"Доходы собственников сети от сдачи площадей в аренду Х5 будут существенно выше, чем прибыль, которую приносит собственная сеть",— считает господин Бурмистров. По его данным, выручка с квадратного метра площади сети "Райцентр" в 2015 году составила чуть более 120 тыс. руб. (без НДС), тогда как у "Пятерочки" в Нижегородской области этот показатель составлял более 230 тыс. руб. В начале года Х5 также приобрела под "Пятерочку" права аренды на несколько десятков магазинов сети "Ассорти" (Сыктывкар). В ноябре прошлого года таким же образом компания получила пять помещений московской сети "Огни столицы". Последней крупной M&A сделкой для Х5 стало приобретение год назад у ГК "Росинка" 104 магазинов в ЦФО. Их тоже переделали под "Пятерочку".
"Пятерочка" — главный драйвер роста выручки ритейлера: по итогам 2015 года продажи этого формата "магазины у дома" увеличились на 34,3%, до 585,4 млрд руб. (около 73% общей выручки Х5 — 804,1 млрд руб.), тогда как у "Перекрестков" выручка выросла на 14,4%, гипермаркетов "Карусель" — на 8,8%, а у магазинов "Экспресс" — лишь на 0,1%. Во втором квартале этого года "Пятерочка" показала рост 30,3%, до 189,4 млрд руб. В Х5 объяснили это увеличением сопоставимых продаж и рекордным ростом торговой площади формата "у дома" — на 41,1%. Всего на конец июня у ритейлера было 7,94 тыс. магазинов (7,16 тыс. "Пятерочек", 493 "Перекрестков", 89 "Каруселей" и 190 "Экспрессов").
С такими темпами, по мнению экспертов, Х5 может обогнать по обороту нынешнего лидера рынка — "Магнита" (является им с первого квартала 2013 года). Если по итогам 2015 года разница в обороте ритейлеров составляла 18% (выручка "Магнита" была 947,8 млрд руб.), то во втором квартале этого года она сократилась до 6%. "С учетом органического роста и приобретений Х5 может обогнать "Магнит" уже по итогам четвертого квартала текущего года или в первом квартале 2017 года",— считает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. В этом обгоне, отмечает она, замотивирован менеджмент Х5, который может получить вознаграждение в размере 12% от EBITDA. Ожидание того, что Х5 по итогам года обгонит "Магнит", есть и у Михаила Бурмистрова. Аналитик "ВТБ Капитала" Мария Колбина прогнозирует, что лидерство по выручке за весь год останется у "Магнита", но разрыв с Х5 снизится до 7%.