Проблемы Deutsche Bank могут подтолкнуть мир к новому кризису. Инвесторы начали сомневаться в финансовой устойчивости немецкой организации и выводят деньги, пишет The Wall Street Journal. 30 сентября на открытии торгов акции Deutsche Bank рухнули до 30-летнего минимума. Бумаги потеряли в цене почти 8%. Их стоимость не превышает $12 за штуку. На этом фоне снижались котировки в Европе, США и Азии. О том, устоит ли Deutsche Bank, — в материале Григория Колганова и Юлии Кошкиной.
Фото: Reuters
Призрак Lehman Brothers настигает Deutsche Bank. Американский инвестиционный конгломерат рухнул в сентябре 2008 года, и мир узнал о финансовом кризисе. Проблемы немецкого банка оттуда же. Минфин США может оштрафовать организацию за причастность к надуванию «пузыря» на американском рынке 10 лет назад. Банк обвиняют в выпуске необеспеченных ипотечных бумаг, которые выдавались за качественные активы. Возможное наказание — $14 млрд. Эта сумма может подкосить Deutsche Bank, который и без того показывает убытки и не платит дивиденды. Его капитализация уже снизилась до $16 млрд. Трудности отдельного банка могут оказать системное влияние на европейский рынок, поэтому организации стоит оказать поддержку. Так считает директор аналитического департамента компании «Альпари» Александр Разуваев.
«Этот риск очень серьезен. Более того, Deutsche Bank потянет за собой прежде всего итальянскую банковскую систему, как наиболее слабую. Вся история с Deutsche Bank — это вопрос к регуляторам, они должны действовать. Такая тишина очень серьезно беспокоит рынки, финансовая стабильность стоит очень дорого. Допустить крах такого финансового института невозможно. В крайнем случае национализация, даже через печатный станок. Может ли это вызвать рецессию в еврозоне? Теоретически может», — пояснил Разуваев.
Деловые СМИ предполагают, будет ли правительство ФРГ помогать Deutsche Bank. Пока таких надежд немного. В Министерстве финансов страны заявили, что поводов спасать организацию сейчас нет — финансовое положение банка не вызывает у властей опасения. Инвесторы и клиенты Deutsche Bank думают иначе. По информации Bloomberg и The Wall Street Journal, как минимум 10 крупных инвестфондов сокращают сотрудничество с организацией. Пока они лишь переводят часть активов и операций в другие банки, но рынок отреагировал на новость негативно. Эффекта домино все-таки не будет, мировой рынок выстоит, что бы ни случилось с Deutsche Bank. Такой прогноз дает преподаватель факультета мировой экономики и политики Высшей школы экономики Николай Корженевский.
«Нынешняя глобальная монетарная политика радикально отличается от того, что было в 2008 году. Тогда банковая система оперировала в дефиците ликвидности. Сейчас ликвидности слишком много, поэтому вероятность какого-то системного краха достаточно мала. У Deutsche Bank наверняка возникнут сложности с капиталом. Но что приводит к каким-то операционным последствиям, это проблемы с ликвидностью. А тут ЕЦБ будет финансировать Deutsche Bank столько, сколько надо, у Deutsche Bank для этого есть все прекрасные залоги», — рассказал Корженевский «Коммерсантъ FM».
Эксперты дают разные оценки состоянию Deutsche Bank. С одной стороны, организация располагает широкой клиентской базой в Германии и по всему миру. Доступная ликвидность — почти $250 млрд. Она покрывает примерно 12% активов банка. Однако некоторые называют Deutsche Bank «бомбой на $60 трлн». В такую сумму оцениваются сделки с производными финансовыми инструментами, в которые был вовлечен немецкий игрок. Это в 20 раз больше ВВП Германии. На судебные издержки Deutsche Bank отложил около $6 млрд. Как писала The Wall Street Journal, он рассчитывает снизить штраф с $14 до $3 млрд.
Руководство кредитной организации ранее приводило в пример наказания для других глобальных игроков по аналогичным делам. Например, к Goldman Sachs Минфин США предъявлял претензии на $15 млрд, а банк заплатил только $5.