Две недели назад Жером Кервьель был никому не известным служащим французского банка. Теперь его имя знают все. Для банка Societe Generale, которому он нанес ущерб в €5 млрд, он враг номер один. Для журналистов и экспертов — загадочная личность. Для множества простых французов — национальный герой.
В середине января Жером Кервьель был скромным работником банка Societe Generale (SocGen). У него были скромная зарплата €100 тыс. в год, скромная квартира в Нейи-сюр-Сен и скромная страничка на веб-сайте Facebook (аналоге отечественных "Одноклассников"), где у него было 11 друзей. Сейчас он едва ли не самый известный француз в мире. 11 друзей с Facebook покинули его. Зато в интернете появилось с десяток фан-клубов Кервьеля, а интернет-энциклопедия Wikipedia посвятила ему развернутую статью. Футболки с фразами типа "Я подружка Кервьеля" или "Кервьель — респект в 5 миллиардов евро" — популярнейший товар в интернете. Призывы дать Кервьелю Нобелевскую премию по экономике или снять про него настоящий голливудский фильм (как про снискавшего не менее громкую славу Ника Лисона; см. справку) встречаются публикой с восторгом.
Национальным героем для многих французов он стал благодаря тому, что едва не угробил второй по величине банк Франции. Точнее, пока не угробил. Ведь, как говорят многие эксперты, после того что сделал Кервьель, банк может стать легкой добычей для конкурентов.
За разворачивающимися в Париже событиями следят в небольшом бретонском городке Пон-Лаббе. Следят с изумлением. Родственники не могут представить, что аферист из Societe Generale и их тихий, спокойный Жером — одно и то же лицо. Впрочем, с тем же изумлением новости о Жероме узнают буквально все, кто его знал.
Серый ученик
Когда в Пон-Лаббе слышат, как Жерома Кервьеля называют компьютерным гением, использовавшим свой недюжинный интеллект, чтобы обокрасть один из крупнейших банков Франции, жители городка откровенно смеются.
"Этого просто не может быть. Вы не представляете, что это за семья! Скромные, честные, спокойные",— рассказывает соседка Жерома. Школьные друзья и учителя говорят, что прекрасно помнят Жерома. И самой запоминающейся чертой было совершенное отсутствие каких бы то ни было талантов. "Он был спокойным мальчиком,— говорит одна из его одноклассниц.— Его не интересовали обычные вещи, которые интересуют школьников. Но он никогда не казался нам слишком умным".
Жером Кервьель родился 31 год назад в семье кузнеца и парикмахерши. Без всяких отличий окончив школу, он поступил в университет в Нанте, где также никак себя не проявил. "Студент как студент, ничего выдающегося",— говорит о нем одна из его преподавательниц. В Нанте он получил диплом бакалавра. Чтобы устроиться на более или менее приличную работу, этого было явно недостаточно. Поэтому не без труда Жером поступил в университет Лиона по программе подготовки младшего и среднего банковского персонала. В 2000 году с дипломом магистра он поступил на работу в банк Societe Generale.
Серый трейдер
Карьера в банке у Жерома не задалась с самого начала. Его начальники, разумеется, ценили работоспособность молодого человека, который приходил в офис первым и уходил последним. Из-за травмы ноги Жером, увлекавшийся одно время дзюдо, бросил спорт, а чрезмерная скромность не давала никаких надежд на серьезные отношения и создание семьи. "Все свое время он тратил на работу. У него просто не было ничего, кроме работы",— вспоминает его бывший коллега.
Тем не менее одна только работоспособность не гарантировала продвижения по службе. А других достоинств, как говорят его коллеги, у Жерома просто не было. "Знаете, такой серенький человечек. Как говорится, никто",— описывает Жерома другой коллега по банку.
Жером работал в так называемом бэк-офисе банка, то есть в подразделении, которое непосредственно никаких сделок не заключает. Там занимаются только учетом, оформлением и регистрацией сделок и ведут контроль за трейдерами. Жером проработал в бэк-офисе SocGen пять лет — вполне достаточное время, чтобы понять, как работают системы контроля в банке.
В 2005 году Кервьеля повысили. Он стал настоящим трейдером. Правда, пока многие его коллеги получали чуть ли не миллионные бонусы за проведенные операции, Жером зарабатывал примерно €100 тыс. в год. Оно и понятно: в непосредственные обязанности молодого человека входили самые элементарные операции по минимизации рисков. "Если говорить прямо, то, чем занимался Жером,— это работа почти автоматическая. Такую и обезьяна может выполнить",— рассказывает бывший коллега Жерома. Работая на рынке фьючерсных контрактов на европейские биржевые индексы, Жером Кервьель должен был следить за тем, как меняется инвестиционный портфель банка. А его основной задачей, как объяснил один из представителей SocGen, было сокращать риски, играя в противоположном направлении: "Грубо говоря, видя, что банк ставит на красное, он должен был ставить на черное". Как у всех младших трейдеров, у Кервьеля был лимит, превышать который он не мог, за этим следили его бывшие коллеги по бэк-офису. Но, как говорится, лучший браконьер — бывший лесничий. И банк совершил непростительную ошибку, поставив бывшего лесничего в положение охотника.
Серый воришка
После истории с Ником Лисоном в 1995 году банки ввели крайне жесткие меры контроля за своими трейдерами. В SocGen было несколько уровней защиты. Например, трейдеры могли открывать позиции только со своего рабочего компьютера. Все данные об открытии позиций автоматически в реальном времени передавались в бэк-офис. Но имевшему за плечами почти пятилетнюю практику контроля за трейдерами Жерому Кервьелю не составило большого труда обойти эту систему. Он знал чужие пароли, знал, когда в банке проходят проверки, знал и многое другое.
Поначалу Кервьель играл не слишком крупно, очевидно проверяя свои способности. Однако убедившись, что не привлекает к себе внимание, он начал крупную игру. В начале финансового кризиса на фондовых рынках Кервьель начал открывать позиции, рассчитывая на то, что рынки будут расти. Зная время проверок, он в нужный момент открывал фиктивную хеджирующую позицию, которую позже закрывал. В результате проверяющие никогда не видели ни одной позиции, которую можно было назвать рискованной. Их не могли насторожить и крупные суммы сделок, которые вполне обычны для рынка фьючерсных контрактов по индексам.
Если Кервьель и занимался мошенничеством, то не в целях личного обогащения. Это говорят сейчас его адвокаты, это же признают и представители банка, называя действия Кервьеля иррациональными. Сам Кервьель говорит, что действовал исключительно в интересах банка и хотел только доказать свои таланты трейдера. Его деятельность по итогам 2007 года принесла банку около €2 млрд прибыли. Во всяком случае, так говорит сам Кервьель, утверждая, что руководство банка наверняка знало, чем он занимается, но предпочитало закрывать глаза до тех пор, пока он был в прибыли.
Кервьель настолько уверился в своей безнаказанности, что потерял осторожность. Подвели его фиктивные сделки, проводимые со счетов клиентов банка. "Пока он действовал, используя счета разных клиентов, у него не было проблем. Но то ли из-за самоуверенности, то ли из-за того, что у него начались проблемы с получением информации о клиентских счетах, он все чаще начал использовать счета одних и тех же клиентов,— объясняет один из экспертов.— В итоге некоторые из счетов клиентов начали показывать ненормальную активность. Это привлекло внимание контролеров".
Это стало концом аферы. Как только контролеры связались с одним из клиентов, счет которого показывал "ненормальную активность", выяснилось, что никаких сделок клиент не совершал. Дальше все было очень просто. Уже через несколько часов контролеры выяснили, что, во-первых, сделки совершались Кервьелем, а во-вторых, открытые им позиции составили примерно €49,9 млрд. Для банка, рыночная капитализация которого на тот момент составляла €35 млрд, ситуация была необыкновенно опасной.
Руководство банка приняло решение закрывать позиции. На это ушло два дня. "Они закончили с убытком €4,9 млрд, но, думаю, когда они закрыли все позиции, открытые Кервьелем, они вздохнули с облегчением. Убытки могли быть гораздо больше,— говорит один из парижских финансистов.— Я могу только восхищаться ими. Не знаю, что сделал бы на их месте, скорее всего, пустил бы себе пулю в лоб".
Теория заговора
С точки зрения руководства SocGen, дело Кервьеля закрыто. Банк спасен от разорения, Кервьель уволен и находится под следствием, руководство банка выразило поддержку своему генеральному директору и пообещало усилить контроль и сделать работу над ошибками. Однако не все спешат соглашаться с мнением банка.
"Я на такое не куплюсь. Нас просят поверить в сценарий, в котором главное действующее лицо — полуидиот и полугений. Превосходный козел отпущения",— цитируют газеты одного из парижских экспертов.
Еще один эксперт считает, что банку необходимо объяснить не только то, как мелкий трейдер мог совершить все, что ему приписывают, но и первоначальную реакцию банка на события. Вскоре после того, как афера Кервьеля была раскрыта, он был вызван к генеральному директору банка, затем уволен. Тем не менее в тот момент полицию никто не вызывал, а самому Кервьелю позволили просто уйти из банка. "Лично я не готов делать какие-то выводы, но не удивлюсь, если кто-то подумает, что ему дали какое-то время на то, чтобы сбежать, и только после этого подняли шум,— говорит этот эксперт.— Я также не удивлюсь, если кто-то сочтет, что руководству банка было скорее выгодно исчезновение Кервьеля, а не его арест в качестве обвиняемого со всеми вытекающими последствиями".
Эту точку зрения готовы разделить многие финансисты и журналисты, не говоря уж о членах семьи Кервьеля. "Он просто не способен на такое. Им, должно быть, манипулировали",— говорит его любящая тетушка Сильвен Ле Гофф в интервью газете Le Parisien. Судя по всему, схожее мнение и у следователей. На прошлой неделе они отказались, как этого требовали прокуратура и банк, предъявить Кервьелю обвинение в покушении на мошенничество (наказание — до семи лет лишения свободы), ограничившись обвинением в нарушении доверия и незаконном доступе к компьютеру (в общей сложности всего три года лишения свободы).
Беспечная шестерка
В списке биржевых игроков, нанесших самый большой ущерб своей организации, Жером Кервьель из Societe Generale занимает почетное первое место. Но он далеко не единственный. "Власть" знакомит читателей с шестеркой бизнесменов с сопоставимым размахом деятельности.
Брайан Хантер (Канада)
Деятельность этого трейдера, специализировавшегося на торговле фьючерсными контрактами по природному газу, привела к банкротству организованного им фонда Amaranth Advisors. Убытки фонда из-за рискованной игры Хантера составили $6,5 млрд. Власти не нашли повода для предъявления Хантеру обвинений. В настоящее время трейдер возглавляет созданный через год после банкротства Amaranth инвестфонд Solengo Capital Advisors.
Джон Мериуэзер (США)
Рискованная игра этого финансиста, в 1991 году со скандалом покинувшего банк Salomon Brothers в Нью-Йорке и организовавшего собственный инвестфонд Long-Term Capital Management, привела в 1998 году к убыткам $4,6 млрд и коллапсу всего фонда. В деятельности Мериуэзера не нашли состава преступления. В настоящее время финансист руководит инвестиционным фондом JMW Partners, который был создан в 1999 году.
Ясуо Хаманака (Япония)
Старшего медного трейдера японской компании Sumitomo Corporation в лучшие годы называли "господин Медь" или "господин Пять Процентов" — примерно такую долю годового производства меди контролировал этот человек. В 1996 году Хаманака был со скандалом уволен из корпорации, а прокуратура завела на него уголовное дело: необыкновенно рискованная игра на фьючерсах на медь на Лондонской бирже металлов стоила компании в общей сложности $2,6 млрд. Поскольку руководство компании утверждало, что Хаманака вел на бирже игру, не согласованную с начальством, трейдер был признан виновным в мошенничестве и в 1998 году приговорен к восьмилетнему тюремному заключению. Освобожден досрочно в 2005 году.
Вольфганг Флеттль и Гельмут Элснер (Австрия)
В 2006 году Австрию потряс скандал в одном из крупнейших банков страны — BAWAG. Как стало известно, в течение 11 лет генеральный директор банка Гельмут Элснер (на фото) и сын бывшего директора банка Вольфганг Флеттль занимались рискованными валютными операциями. Убытки, понесенные банком в результате этих операций, регулярно скрывались и стали достоянием гласности только после того, как одна из газет опубликовала один из внутренних банковских документов. Общая сумма убытков банка составила $2,5 млрд. Вместе с семью другими высокопоставленными сотрудниками банка Флеттль и Элснер оказались под судом, который продолжается до сих пор. Главным обвиняемым грозит до 10 лет заключения.
Роберт Сайтрон (США)
Казначей и уполномоченный по сбору налогов калифорнийского округа Орандж Роберт Сайтрон получил всемирную известность в 1994 году, когда округ, один из самых богатых в штате и стране, объявил себя банкротом в результате многолетней игры Сайтрона с ценными бумагами. Как выяснилось во время расследования, в течение долгого времени Сайтрон вкладывал средства штата в высокодоходные, но высокорисковые ценные бумаги. На пике своей карьеры Сайтрон контролировал $20 млрд. Игра Сайтрона оставалась вне поля зрения контролирующих органов до 1994 года, когда в стране были повышены процентные ставки. Это привело к тому, что многие инвестиции округа обесценились. Сайтрон, чьи махинации привели к потерям в $2 млрд, был признан виновным в незаконном использовании средств округа и приговорен к пяти годам тюремного заключения условно и 1000 часов общественных работ.
Ник Лисон (Великобритания)
С 1995 года имя Ника Лисона, старшего трейдера сингапурского отделения британского Barings Bank, стало нарицательным наименованием нечестного и беспечного биржевика. Занимая ответственный пост в одном из старейших и уважаемых банков Британии, Лисон занялся рискованными операциями с фьючерсными контрактами на японский биржевой индекс Nikkei. Чем больше Лисон проигрывал, тем больше он играл. В конце концов Лисон бежал, оставив записку "Прошу прощения" и убытки $1,4 млрд. Эта сумма была вдвое больше оборотного капитала банка. После безуспешных попыток спастись от банкротства Barings был продан за символическую сумму £1 нидерландскому банку ING. Лисона приговорили к 6,5 годам тюрьмы, из которых он отсидел всего четыре года. В настоящее время проживает в Ирландии, работает генеральным директором футбольного клуба Galway United. Автор двух автобиографических книг. По одной из них в 1999 году был поставлен фильм с Эваном Макгрегором в главной роли.