На фоне прошедшей девальвации рубля, нестабильной политической ситуации в Украине и разнонаправленных новостей главные вопросы, которые волнуют наших клиентов — как защитить активы и появляются ли варианты выгодных инвестиционных решений в текущей ситуации? Действительно, уникальные возможности появляются именно в такие переломные моменты истории. Сегодня мы расскажем об одном из вариантов вложений средств, поразительным образом сочетающем в себе высокую степень надежности и консерватизма с очень высоким уровнем доходности. Причем доходности в долларах США. Речь пойдет о варианте размещения средств в инструменты самых надежных государственных банков, таких как Сбербанк или ВТБ под долларовую доходность около 8-10% годовых! Использовать для этого нужно выпущенные ими Облигации (для обеспечения дохода в долларах — Еврооблигации).

Так что же такое Облигации?

Бонды (облигации) не так популярны, как акции, но они уверенно удерживают вторую позицию в мире инвестмента уже в течение сотен лет. Обычно об их надежности и стабильности вспоминают, когда на рынке начинается понижательный тренд. Однако опытные инвесторы стараются всегда вкладывать хотя бы какую-то часть своих сбережений в бонды. Вам намного проще будет понять, что такое бонды, если вам когда-нибудь приходилось брать в долг деньги, скажем, у друзей или в банке на покупку квартиры. Так же, как и люди, компании и правительства нуждаются в деньгах. Поэтому они выпускают облигации, доходы от которых и позволяют получать необходимые суммы. А значит, бонд — это кредит, который инвестор предоставляет организации. Взамен он получает определенный процент на эту сумму в течение оговоренного срока и по истечении этого срока выплачивает всю взятую в долг сумму. Бонды считаются ценными бумагами с фиксированным доходом, поскольку при покупке бонда инвестор заранее знает, какой процент он будет получать и в течение какого времени.

Простой пример: допустим, вы покупаете бонд на сумму $1000 с купоном 10% и сроком обращения 10 лет. Это означает, что вы будете получать в общей сложности $100 ежегодно в виде процентов на протяжении 10 лет. Когда же, спустя 10 лет, наступит время погашения, вы получите назад свои $1000.

Вернемся к еврооблигациям, которые по сути те же облигации, но только чаще всего номинированные в долларах. Эмитентами еврооблигаций являются только крупнейшие корпорации и банки, как правило, из первой двадцатки. При этом доходность банковских еврооблигаций, как правило, выше доходности по депозиту в том же банке.

Еврооблигации: проценты и риски

При принятии решения о размещении свободных средств инвестор обращает внимание на два основных параметра — доходность и риск. По долларовым депозитам в крупнейших государственных банках ставки находятся на уровне 1,5-2% годовых. Еврооблигации тех же государственных банков выглядят в текущей ситуации гораздо привлекательнее, например, евробонды Сбербанка и ВТБ.

Самое интересное, а может даже и удивительное заключается в том, что при такой существенной разнице в доходности риски вложений в бонды и депозиты абсолютно одного порядка! Так как эмитент один и тот же!

Основной риск невозврата вложенных средств, как на банковском депозите, так и в еврооблигациях — это банкротство банка, другими словами неспособность отвечать по своим обязательствам. Причем статистика дефолтов в России не в пользу вложений в депозиты банков. За 20 лет закрылось более 200 банков, из которых 17% объявили дефолт. По еврооблигациям же с 1996 года дефолт объявляли всего 19 эмитентов, из них четыре банка, а это 3,5% из более чем 540 выпусков еврооблигаций.

Ликвидность и сроки инвестирования

Важным отличительным качеством еврооблигации от банковского депозита является ежедневная ликвидность. Как правило, размещая средства на депозите, вкладчик привязан к конкретной дате возврата средств, если же деньги понадобились раньше, то часть или все накопленные проценты теряются. Еврооблигации можно в любой день продать на вторичном рынке по текущей рыночной котировке (которая может быть как выше цены покупки, так и ниже — это рыночный риск), при этом накопленные проценты рассчитываются и выплачиваются за фактическое количество дней владения еврооблигацией без каких-либо потерь или штрафов.

Еще одним преимуществом еврооблигации перед депозитом является возможность инвестирования на долгосрочный период. Полноценной «кривой» ставок по депозитам за пределами 3 лет нет, очень редкие банки из топ-10 предлагают долларовые депозиты на 5 лет, тогда как в случае евробондов можно проинвестировать деньги сразу на долгую перспективу, на 10 лет, и зафиксировать таким образом высокую доходность на весь период.

Сегодня инвестиционные компании предлагают своим клиентам широкий круг возможностей, и если вы хотите их использовать, нужно открыть счет, решить все технические вопросы, получить статус квалифицированного инвестора и, конечно, завести деньги на счет для будущих покупок. А консультация со специалистом поможет вам правильно вложить ваши средства и выбрать инструмент, отвечающий вашим задачам.

ООО «АТОН» имеет лицензии:

- профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №177-02896-100000 от 27 ноября 2000 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам;

- профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №177-03006-010000 от 27 ноября 2000 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам;

- профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №177-04357-000100 от 27 декабря 2000 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам;

- на заключение биржевым посредником в биржевой торговле договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых является биржевой товар от 27 апреля 2010 г. Выдана Федеральной службой по финансовым рынкам.