Мониторинг / кредитование

В первом квартале 2014 года кредитование российскими банками домохозяйств уверенно замедлялось под давлением сокращения спроса на кредиты, ужесточения требований к заемщикам и замедления темпов роста доходов. Несмотря на это, по оценкам ЦМАКП, качество долга граждан "продолжает устойчиво и достаточно интенсивно ухудшаться". Среднемесячные темпы прироста просроченной задолженности по банковским кредитам населению в первом квартале 2014 года составили 4,2%, что заметно больше даже весьма высоких прошлогодних темпов в 2,8%. Больше всего неплатежей традиционно в сфере потребительского кредитования. Меньше всего — в жилищном кредитовании. Помимо явной просрочки, растет и ее скрытая часть, которую маскирует пролонгация гражданами ранее взятых кредитов. "При сохранении текущего уровня платежной дисциплины доля просроченной задолженности в кредитах населению должна будет вырасти еще примерно вдвое (с 6% до 11-12%). Это, вероятно, произойдет после того, как подойдут сроки погашения всех розничных ссуд, выданных в период кредитного "перегрева" 2012-го — первой половины 2013 года",— говорится в финансовом мониторинге ЦМАКП за январь--апрель 2014 года.

Ускорение роста кредитования компаний в первом квартале (с 0,8% в четвертом квартале 2013 года до 1,2% в первом квартале 2014 года с исключением валютной переоценки, по данным ЦМАКП) эксперты считают парадоксальным на фоне ужесточения требований к заемщикам, роста ставок и общего сокращения инвестактивности. "Оживление спроса предприятий на банковский кредит, скорее всего, было обусловлено необходимостью заместить зарубежные заимствования в условиях "закрытия" внешних долговых рынков",— рассуждают они. Сергей Цухло из Центра экономической политики Егора Гайдара считает, что рост кредитов объясняется лишь необходимостью финансировать оборотный капитал, но не капвложения, тогда как вложения в банковские депозиты на фоне падения рентабельности для компаний остаются приоритетными. Между тем в ЦМАКП "впервые за длительный период" обнаружили "признаки значимого ухудшения качества долга предприятий": в первом квартале среднемесячные темпы прироста просрочки по кредитам выросли до 2,4% (с нуля в прошлом году). Повышение ЦБ ключевой ставки и рост напряженности с банковской ликвидностью приведут к росту процентных ставок по кредитам населению и предприятиям, что лишь усилит рост неплатежей.

Алексей Шаповалов