ЦБ снял урожай аттестатов с "Агрокапитала"

ЦБ установил факты манипулирования паями инвестиционного фонда "Агрокапитал", который в значительной степени принадлежит санируемому Эллипс-банку. Впервые одновременно были аннулированы и аттестаты руководителей компаний, торговавших ценными бумагами на бирже и таким образом, по мнению ЦБ, манипулировавших рынком. При этом должностных лиц компании, управляющей фондом, ЦБ не наказал. Лишенные аттестатов менеджеры собираются оспаривать решения ЦБ.

Об установлении факта "неоднократного и продолжительного манипулирования" паями закрытого паевого инвестфонда (ЗПИФа) "Агрокапитал" на Московской бирже в 2012-2013 годах вчера сообщил ЦБ на своем сайте. Согласно данным регулятора, в ходе проверки было установлено, что рынок паев ЗПИФа "Агрокапитал" был практически полностью создан искусственно: все параметры торгов этим инструментом на бирже (цена паев и объем торгов, спрос и предложение) были сформированы нерыночными способами и "целенаправленно поддерживались заинтересованными взаимосвязанными юридическими и физическими лицами". Все эти лица, по данным ЦБ, являлись клиентами одного профучастника рынка ценных бумаг.

ЗПИФ "Агрокапитал" является одним из крупнейших российских рентных фондов. По состоянию на 31 мая чистые активы фонда оцениваются в 7,45 млрд руб., что мало отличается от оценки на конец 2013 года. Управляющей компанией ЗПИФа является "Евротраст". Активами фонда являются около 1 тыс. земельных участков сельскохозяйственного назначения (площадью несколько десятков тыс. га), расположенных в Нижегородской области, а также несколько жилых и нежилых помещений в Нижнем Новгороде. Количество пайщиков фонда составляет более 1,1 тыс. человек и более 40 юридических лиц. Основным владельцем паев фонда (около 70%) является Эллипс-банк.

Судя по данным биржи, сделки с паями фонда проходили с завидной регулярностью, хотя и небольшими объемами: как правило, от 25 до 80 млн руб. в месяц. При этом котировки равномерно росли с 1,85 тыс. руб. (на начало 2012 года) до 2,2 тыс. руб. (на апрель 2013 года), то есть фактически в соответствии с расчетной ценой пая. Последовавший затем скачкообразный рост котировки до 2,5 тыс. руб. сохранил ее фактически до конца 2013 года, однако она также была близка к расчетной стоимости пая. Такая торговля продолжалась до 24 декабря 2013 года, когда ЦБ объявил о проведении санации Эллипс-банка.

Так как "Евротраст", управляя ЗПИФом, создал возможность причинения ущерба интересам инвесторов, ЦБ запретил управляющей компании операции, связанные с управлением "Агрокапиталом". Компания не может больше распоряжаться имуществом фонда, совершать сделки с паями, получать вознаграждение за управление и выплачивать доход от доверительного управления.

Однако из сообщения ЦБ следует, что нестандартные сделки с паями фонда совершали лица и компании, как связанные, так и не связанные с этой компанией. Поэтому впервые ЦБ наказал и участников рынка, не связанных с "Евротрастом", которые торговали на бирже паями "Агрокапитала" и таким образом, по мнению регулятора, принимали участие в манипулировании. Квалификационных аттестатов были лишены Анатолий Давыдов, Виктор Шахурин, Алексей Иванов, Екатерина Куприна, связанные с инвестиционной группой "Универ", согласно данным ее сайта. Глава управляющей компании "Универ Менеджмент" Виктор Шахурин узнал о решении регулятора от корреспондента "Ъ". По его словам, они будут оспаривать эти решения ЦБ. По данным "Ъ", группа осуществляла услуги маркетмейкера с паями фонда, однако в конце прошлого года этот контракт был прекращен.

Свои решения в ЦБ не комментируют. Но эти действия могут быть осуществлены в рамках проводимой санации Эллипс-банка. Ранее в банке "Российский капитал", выступающем банком-санатором, заявляли, что оценка фонда была завышена в десять раз. При этом, по словам вице-президента "Российского капитала" Вячеслава Орешкина, "для завышения стоимости активов ЗПИФ был выведен на биржу, где среди закрытого круга лиц совершались сделки с его бумагами" (см. "Ъ" от 4 апреля).

Дмитрий Ладыгин