Почему банки не спешат поднимать ставки по депозитам

Ставки по вкладам растут медленно, и форсировать события банки не будут до последнего: деньги населения, как самое дорогое, оставляют на крайний случай, когда деваться уже некуда. Правда, банкиры не забывают "прикармливать" вкладчиков разнообразными бонусами, чтобы в случае чего они не отнесли свои деньги конкуренту.

МАРИЯ ГЛУШЕНКОВА

Россияне уже не знают, куда девать деньги. "Рубль валится, евро стоит почти 50 руб., и главное — непонятно, что будет дальше. Ты можешь спросить, что у вас там знающие люди говорят? Может, йену какую-нибудь купить?" — спросил у меня хороший товарищ несколько недель назад. Товарищ недавно рассорился со своими партнерами по бизнесу, вышел в кэш, сел на чемодан денег и теперь очень за них переживает.

Если судить по статистике Центробанка и рассказам банкиров, население в этом году сконцентрировалось не столько на приумножении, сколько на сохранности своих средств. Учитывая ситуацию на Украине, девальвацию рубля, массовый отзыв лицензий Центробанком, инфляцию и санкции к госбанкам, это оказалось для многих слишком сложной задачей. Поэтому они нашли простой выход — постарались побыстрее деньги потратить. Всплеск "покупок как сбережений" пришелся на первое полугодие.

Дважды в этом году вкладчики выносили из банков больше чем по четверти триллиона рублей — в январе и в марте. "Рынок депозитов в первом полугодии 2014-го действительно сократился: очевидно, что часть клиентов на фоне определенной нестабильности предпочитала использовать альтернативные депозитам варианты хранения своих сбережений",— говорит начальник управления пассивных и комиссионных операций ВТБ 24 Ашот Симонян. По словам банкиров, основных альтернативных вариантов сохранения денег было три. Одни покупали квартиры, как правило, с помощью ипотеки. Другие приобретали различную технику. А многие просто переводили сбережения в валюту и складывали ее в кубышку — кто в сейфовую ячейку в банке, кто в банку из-под маринованных огурцов.

Именно поэтому часть денег из $32,5 млрд наличной валюты, купленной населением у банков в первом полугодии, на депозиты уже не вернулась. В результате прирост вкладов на рынке за первые восемь месяцев составил 2,4% против 11,4% за тот же период прошлого года. Причем даже такой дедовский способ, как хранение долларов в чемодане, оказался оправданным. Потому что с начала года доллар вырос к рублю больше чем на 13%, что дает почти 20% годовых, при максимальных ставках по рублевым вкладам на уровне 10-11% годовых.

Разумеется, если бы граждане были смелее и положили деньги на валютные депозиты в банки, они могли бы получить еще и проценты по вкладам. Тем более что в феврале ставки по долларовым депозитам были у ряда банков примерно 5-7% годовых. Впрочем, и сейчас по долларовым вкладам можно найти доходность не ниже 7% годовых.

Правда, и тогда, и сейчас высокие ставки по валютным депозитам предлагали в основном мелкие и средние банки, и распространялись они на крупные суммы, не попадающие под защиту государственной системы страхования. Многие ли рискнут отнести сейчас в небольшой банк свои миллионы — вопрос риторический. Но статистика однозначно утверждает, что излишне рисковать сейчас вкладчикам просто нельзя. С начала 2014 года лицензий лишились уже 43 банка, в то время как за весь 2013-й страховых случаев Агентство по страхованию вкладов (АСВ) насчитало 27.

В 2014 году АСВ выплатило деньги 450 тыс. человек, еще 350 тыс. вкладчиков получили выплаты в 2013-м. "Из них 137 тыс. не вернули своих денег сверх застрахованных государством суммы",— сообщили "Деньгам" в АСВ. И перспективы возврата средств неочевидны. В АСВ говорят: "По предварительным оценкам, первой очереди может быть возмещено около одной трети. По тем банкам, в которых процедуры конкурсного производства уже завершены, средний процент удовлетворения требований кредиторов первой очереди составил 55%".

Мал вклад, да дорог

"Вернись ко мне, я все прощу!" — обратился к своим вкладчикам Уральский банк реконструкции и развития (УБРиР) на минувшей неделе, запустив акцию, в рамках которой вкладчики, спешно снявшие деньги с депозитов, могут вернуть их на счета без потери процентов. Для закрепления позитивного эффекта УБРиР объявил о начале акции с раздачей подарков — золотых подвесок и розыгрышей новеньких iPhone 6. И это при том, что банк, являющийся одним из крупнейших игроков региона, предлагает не самую низкую ставку на рынке — 11,5% годовых по вкладам в рублях. Но такой ход оправдан: сейчас любая заминка мгновенно используется конкурентами. А клиенты, которые обожглись или еще только думают, что могут обжечься, моментально бегут — как правило, в крупный федеральный банк.

Возможно, поэтому крупнейшие госбанки могут позволить себе сохранять ставки, которые не всегда даже покрывают уровень инфляции. К примеру, у Сбербанка максимальная ставка по рублевому депозиту сейчас составляет 7,76% годовых с учетом капитализации процентов. И это при условии, что вы положите на три года не менее 2 млн руб. У ВТБ 24 максимальный доход по рублевому вкладу составляет 8,25% годовых. Причем, по словам Ашота Симоняна, в конце августа банк повышал ставки по вкладам в среднем на 0,2-0,3% годовых. Инфляция же достигла в сентябре 7,8% в годовом выражении.

У таких крупных частных кредитных организаций, как Альфа-банк и Бинбанк, максимальные ставки по вкладам составляют более 11% годовых. И, пожалуй, самую высокую доходность по вкладу среди крупных банков (16-е место по объему привлеченных средств на депозиты) предлагает банк "Траст" — 12% годовых.

Впрочем, вклад "Траста" примечателен не только ставкой и рекламой с участием Брюса Уиллиса, но и сравнительно новой для рынка "фишкой". Речь идет о довольно высоких процентах, которые начисляются за время фактического нахождения средств на счете при досрочном снятии вклада. В этом случае банк выплачивает не стандартные для рынка 0,1%, а то и 0,01%, как по вкладу до востребования, а вполне полновесные 7% годовых.

И подобная практика уже довольно широко используется банками, даже входящими в первую сотню. Сейчас, например, в банке "Хоум Кредит" можно сделать вклад на год под 10% годовых с возможностью получить 4,5% при досрочном изъятии. Или полностью сохранить ставку по вкладу на полгода в 7% годовых. А у банка "Интеркоммерц" и по полугодовому, и по годовому вкладу — когда ни забирай деньги, все равно получишь свои 11,3% годовых.

Недавно глава Сбербанка Герман Греф, комментируя ужесточение санкций, сказал, что де-факто рынки для банков уже закрыты, а "ситуация даже хуже, чем то, что в этих санкциях написано". Тем не менее банки поднимают ставки по депозитам очень медленно и неохотно. "С начала года банки подняли ставки всего на один процентный пункт, если считать по десяти крупнейшим банкам. Хотя ставка РЕПО Центробанка выросла на 2,5 п. п.",— отмечает руководитель управления аналитических исследований УК "Уралсиб" Александр Головцов.

При этом банки говорят о дефиците ликвидности. Получается, что на рынке они готовы привлекать деньги дорого, но пока это не отражается в ставках для вкладчиков. "Это связано с тем, что банки оперируют с точки зрения предельной стоимости денег. Допустим, банку нужно в моменте 100 руб. Он пойдет и разместит облигации, возьмет кредит у ЦБ, и все. Да, пусть дорого, но вы заняли 100 руб. Значит, вопрос решен. Второй вариант — вы поднимаете ставки по депозитам физлиц. Да, вам принесли 100 руб. Но тот портфель клиентов, который у вас есть, начинает рефинансировать свои депозиты по более высокой ставке. Вы же не можете сказать: "Тебе, Иванов, я дам вклад по повышенной ставке, а тебе, Сидоров, нет". И в результате вы вроде бы привлекли 100 руб., но заплатили еще 1 тыс. руб. Это и называется реальной стоимостью денег. Банк не может отбить эту ставку, поэтому к физлицам он идет в последнюю очередь и делает это крайне осторожно",— объясняет аналитик УК "Райффайзен капитал" Денис Порывай.

Отмечается и еще одна особенность на рынке вкладов: из-за нестабильного поведения курса рубля и общей нервозности вкладчики не готовы надолго доверять свои деньги банкам. "Можно отметить тренд к снижению сроков, на которые открываются депозиты: клиенты в меньшей степени готовы размещать свои средства на длительные сроки. Речь идет, как правило, о сроке шесть месяцев — год",— говорит Ашот Симонян.

Правда, и сами банки не стремятся привлекать длинные деньги. Урок кризиса 2008 года не прошел даром: тогда банки, набравшие трех-пятилетних вкладов по ставкам под 20% годовых, вынуждены были расплачиваться по ним, когда новые вклады открывали уже почти вдвое дешевле. Сейчас наиболее выгодные условия предлагают по депозитам на год-два. А на более долгие сроки ставки, как правило, уже снижаются. И депозиты длиннее трех лет сейчас найти не так просто.

Тем не менее банкиры не сомневаются, что ставки по вкладам будут продолжать расти: без денег населения банкам не обойтись. "Решая вопрос дефицита ликвидности в краткосрочной и среднесрочной перспективе (от полугода до полутора лет), многие банки и российские компании будут вынуждены искать средства внутри страны, что приведет к росту спроса и повышению ставок по депозитам. Одним из основных источников фондирования внутри страны являются вклады населения. Таким образом, у клиентов--физических лиц появится возможность открывать вклады под более высокие ставки",— уверен руководитель блока "Розничный бизнес" Промсвязьбанка Леонид Качалов.

"Действительно, общий тренд на рынке повышательный. Что касается изменений ставок до конца 2014 года, то ситуация будет напрямую зависеть от рыночных тенденций, политической ситуации, а также доступа российских банков к внешним источникам заимствований. Ожидаем плавного повышения, при этом мелкие и средние банки будут следовать за крупными — маркетмейкерами",— согласна с коллегой директор департамента развития сегментов и клиентского маркетинга Росбанка Наталья Хмелевская. По мнению Ашота Симоняна, можно ожидать повышения ставок еще на один-два процентных пункта. "Во многом это связано с ограничениями, которые введены регулятором, а также с ожиданиями, что ситуация будет сохраняться под контролем и не приведет к столь существенным колебаниям. Для крупных банков, так же как и для небольших, средства частных клиентов — важнейший инструмент формирования пассивной базы. А в условиях дефицита ликвидности, который наблюдается на рынке, важность привлечения средств клиентов увеличивается",— уверен он.