ВТБ открывает Кипр
Банк ФК "Открытие" получит 20% RCB Bank
У кипрской "дочки" ВТБ — RCB Bank — появится новый акционер — банк ФК "Открытие", который выкупит в рамках допэмиссии 19,85% банка. В результате сделки ВТБ утратит контроль в кипрском банке, но зато получит капитал на его развитие.
Фото: Игорь Черников, Коммерсантъ
Вчера банк ВТБ сообщил, что вскоре перестанет быть контролирующим акционером кипрского RCB Bank (сейчас владеет 60% акций банка). Снижение доли произойдет в рамках утвержденной на днях набсоветом ВТБ допэмиссии RCB Bank (RCB) на 2,4 млн акций номиналом €1,71 за бумагу. Цену размещения определит совет директоров RCB. Всю допэмиссию выкупит банк ФК "Открытие" (ранее Номос-банк), который в результате станет владельцем 19,85% RCB. При этом доля ВТБ снизится до 46,29%.
RCB занимает второе место на рынке Кипра. Отчетность по международным стандартам он не раскрывает с 2010 года. По данным ВТБ, активы RCB на 30 июня — более $9 млрд, собственный капитал — $416 млн, прибыль за полугодие — $36 млн.
Стороны не раскрывают сумму сделки. В ФК "Открытие" сообщили лишь, что покупка будет происходить за счет собственных средств банка. "Мы не имеем права раскрывать сумму, но это разумная цифра, в том числе с учетом потенциала для развития, которым обладает RCB — один из крупнейших банков Кипра с успешным опытом преодоления кризиса 2013 года,— говорит президент банка ФК "Открытие" Дмитрий Ромаев.— Кроме того, это возможность увеличить предложение для клиентов банковского бизнеса "Открытия". Речь идет о классических банковских продуктах и инвестиционных решениях". По информации источников, близких к сделке, ее стоимость оценивается на уровне одного капитала — за долю 19,85% банк ФК "Открытие" заплатит около $80 млн.
Насколько справедлива такая цена, эксперты судить не берутся. "Сложно оценить стоимость RCB в отсутствие отчетности банка в публичном доступе, так как после кризиса 2013 года у многих местных кредитных организаций осталось на балансе много плохих активов",— говорит аналитик управления инвестиционных операций Ланта-банка Роман Ермаков. Более того, ВТБ и ФК "Открытие" связывают давние партнерские отношения, поэтому цена в данном случае вряд ли исходит только из рыночной оценки, считают эксперты. В 2009 году ВТБ стал акционером ФК "Открытие" с долей 19,9% и вышел из этой инвестиции лишь в 2013 году. ВТБ также участвовал в финансировании приобретения ФК "Открытие" Номос-банка.
В ВТБ решение о сокращении своей доли в RCB объясняют необходимостью привлечения капитала в кипрский актив. "Вхождение в состав акционеров RCB банка ФК "Открытие" — возможность одновременно увеличить капитал и привлечь стратегического партнера,— сообщили в пресс-службе ВТБ.--Необходимость капитализации в текущее время также связана с "окном возможностей": кипрская экономика восстанавливается более быстрыми темпами, чем ожидалось, и есть возможность занять значительную долю на местном рынке". При этом сам банк ВТБ, находящийся под санкциями ЕС, США и Японии, а также несущий серьезные убытки от украинской дочки (за первое полугодие 26 млрд руб.), по словам собеседников, близких к группе ВТБ, сейчас не имеет излишних ресурсов для инвестиций в RCB и готов поступиться контролем.
Впрочем, по мнению экспертов, утрата контроля ВТБ над RCB в существующих условиях скорее плюс, чем минус. Во-первых, снижение доли ниже 50% сразу выводит RCB из-под наложенных на ВТБ и подконтрольные ему компании санкций. Кроме того, по словам экспертов, утрата контроля, выводит RCB и из периметра консолидации в отчетности группы ВТБ. "После сделки кипрский банк будет отражаться лишь как ассоциат группы, то есть в отчетности ВТБ по МСФО перестанут отражаться данные о его балансовых показателях, что даст возможность ВТБ использовать этот банк в случае необходимости для расчистки баланса, перевешивая на него проблемные кредиты",— говорит собеседник "Ъ". Впрочем, в ВТБ сообщили, что не рассматривают возможность использования подобных схем.