Минфин хочет направить часть его прибыли в капитал банков

Российские банки могут получить капитальные вливания ЦБ. Минфин намерен добиться наделения ЦБ правом направлять 15% своей прибыли на докапитализацию банков. Впрочем, какие именно банки смогут воспользоваться этим инструментом, пока неясно. Но даже в этот год дополнительной для ЦБ прибыли сумма, предназначенная банкам, скорее всего, не сможет сыграть существенной роли даже для тех, кто находится под санкциями.

О том, что правительство готовит законопроект, разрешающий ЦБ направлять на докапитализацию российских банков 15% своей совокупной чистой прибыли, заявил вчера замминистра финансов Алексей Моисеев. "Речь идет о 15% прибыли, это будет прибыль на 2014 год",— отметил он (цитата "Интерфакса"). По его словам, такое решение принималось с учетом закрытия внешних рынков для компаний и потребности банков в дополнительном капитале для их кредитования, отказавшись уточнять детали. По словам источника, знакомого с ситуацией, перечень банков, которые получат доступ к этому инструменту, а также механизм предоставления средств будут определены дополнительно.

Сама по себе идея потратить на докапитализацию банков часть прибыли ЦБ не нова, в сентябре ее уже высказывал глава Минэкономики Алексей Улюкаев. Ее целесообразность господин Улюкаев мотивировал тем, что в 2014 году ЦБ получит дополнительную прибыль в размере около 300 млрд руб. за счет процентов за предоставленное банкам финансирование. Таким образом, отмечают эксперты, если прибыль ЦБ без учета этих средств останется на уровне прошлого года (129 млрд руб.), тогда по итогам 2014 года ЦБ может заработать более 400 млрд руб.

Хотя в самом ЦБ собственные результаты оценивают куда скромнее: согласно обнародованным в Госдуме в начале сентября оценкам замдиректора сводного экономического департамента ЦБ Ирины Филатовой, по итогам года прибыль ЦБ ожидается на уровне 200 млрд руб.

Таким образом, в зависимости от оценки, банкам может достаться от 30 млрд до более чем 60 млрд руб., что составляет менее 1% от совокупного капитала всего банковского сектора (7,5 трлн руб. на 1 сентября).

С учетом того, что детали этого инструмента финансирования пока не раскрываются, судить о том, какой он окажет эффект на банки, слишком рано, указывают эксперты. В банках, не подпавших под санкции, надеются, что инструмент все-таки распространится и на них. "В случае ухудшения экономической ситуации в стране большинство системообразующих банков для сохранения и наращивания объемов кредитования будут заинтересованы в привлечении дополнительного капитала, в том числе и от государства",— рассуждает зампред МДМ банка Наталья Блатова. "Идея хорошая, главное, как она будет реализована",— считает зампред правления Сбербанка Белла Златкис. По ее мнению, эффект возможен лишь при одном условии: если средства будут направлены в банки с сильным менеджментом и демонстрирующие высокую эффективность. "В противном случае ничего, кроме инфляции и отмывания, никакая финансовая поддержка не простимулирует",— отмечает она. "Нам интересно узнать о новом инструменте подробнее, потому что пока неясно, кому и в какой именно форме будут предоставлены средства",— говорит первый зампред СМП-банка Александр Левковский. Вариантов здесь масса — в частности, это может быть участие в акционерном капитале путем приобретения голосующих и неголосующих акций, выпуск субордов, которые могут быть приравнены к капиталу первого или второго уровней, и т. д., говорит он.

Объем поддержки, о которой идет речь, действительно невелик, и при необходимости его сможет быстро утилизировать даже один госбанк, соглашается замдиректора группы "Рейтинги финансовых институтов" S&P Сергей Вороненко. "Однако это лишь один из инструментов господдержки, которая давно обсуждается и уже проявилась, например, в замещении субординированных кредитов ВЭБа, предоставленных им в кризис, в привилегированные акции, выкупленные государством",— отмечает он. Так, субординированный кредит ВТБ будет конвертирован в акции на 200 млрд руб., РСХБ — на 25 млрд руб., Газпромбанка — на 39,95 млрд руб., Сбербанка — в вечные облигации на 500 млрд руб. В совокупности с уже оказанными мерами поддержки и теми, которые еще могут быть применены, это может снизить нагрузку на капитал даже госбанков, замещающих фондирование компаний, лишившихся доступа к внешнему фондированию.

Впрочем, такая мера у экспертов вызывает вопросы в части независимости ЦБ. "ЦБ, таким образом, становится долгосрочным кредитором, что создает моральные риски,— рассуждает главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин.— В случае ухудшения финансового положения банка, сможет ли ЦБ беспристрастно отозвать у него лицензию, если сам будет его акционером или долгосрочным кредитором?" Множить условия для конфликтов внутри ЦБ не стоит, регулятор однозначно должен быть свободен для принятия решений, заключает он. Кроме того, ЦБ итак уже перечисляет 75% своей прибыли в бюджет, и готов ли он пожертвовать еще 15%, неясно. В ЦБ вчера не смогли предоставить комментарий.

Ольга Шестопал