Что происходит с процентами по кредитам и депозитам

Еще год назад, при всех проблемах в экономике вообще и в банковском секторе в частности, трудно было поверить в ставку 25% годовых по вкладам или по ипотеке. А сегодня это реальность. И то ли еще будет.

МАРИЯ ГЛУШЕНКОВА

Обычно банковский кризис — отличное время для азартных вкладчиков. История показывает, что, когда у банков мир рушится, они готовы платить сколько угодно, лишь бы удержать клиентов. Потому что давно известно: паникующие вкладчики могут в одночасье обрушить любой сколь угодно большой и устойчивый банк. К тому же на руку вкладчикам и тот факт, что государство гарантирует возврат денег с процентами в пределах определенной суммы, вне зависимости от того, какие проценты банк обещает клиентам. К тому же в конце прошлого года власти сделали вкладчикам подарок, подняв вдвое размер застрахованной суммы депозита — с 700 тыс. до 1,4 млн руб. В общем, и банками, и государством было сделано все, чтобы частные клиенты не бежали от них с деньгами, а в худшем случае перекладывали средства на вклады с более выгодными условиями.

Официальные данные о том, чем закончился декабрь 2014 года для российского банковского рынка, пока еще не опубликованы. Однако совершенно точно события, произошедшие в конце года, фактически разделили жизнь банков на до и после 16 декабря, когда курс доллара за один день вырос до 80 руб., а курс евро — до 100 руб. Нараставшие негативные тренды — введение международных санкций после присоединения Крыма, падение цен на нефть, девальвация рубля, введение эмбарго на импортные товары — нагнетало ситуацию с начала года. С января по декабрь ЦБ пять раз повышал ключевую ставку — с 5,5% до 10,5%.

А 16 декабря Центробанк резко поднял ключевую ставку на 6,5 процентного пункта (п. п.) — сразу до 17%. В тот же день произошло самое масштабное падение рубля с конца 90-х. После этого средняя максимальная ставка по депозитам граждан, рассчитываемая на основании условий топ-10 банков по привлеченным вкладам, взлетела до 15,3% годовых. По мнению банков, это должно было остановить массовую панику вкладчиков. В следующие десять дней ЦБ зафиксировал еще одно повышение этого индикатора до 15,64%. Это максимальное значение данного показателя за всю историю наблюдений с июля 2009 года, когда ЦБ начал проводить соответствующий мониторинг. Особенно заметен этот скачок на фоне годовой динамики повышения банковских ставок. С начала года и до ноября средняя максимальная ставка по вкладам топ-10 банков, привлекающих наибольший объем средств населения, выросла всего на 1,77 п. п.— с 8,3% до 10,07%.

Настоящие же ставки, которые в конце декабря эксперты компании Frank Research Group стали публиковать на ежедневной основе, оказались заметно выше. В среднем ставки по депозитам выросли на 6 п. п. Были и более сильные взлеты, в частности, Совкомбанк 19 декабря поднял максимальную ставку по вкладам на 8% — до 25% годовых. Буквально через несколько дней банк так же резко снизил максимальный процент по вкладам до 20% годовых.

Поймать отличный момент была возможность и у клиентов Альфа-банка (который, кстати, входит в расчеты ЦБ по динамике средней максимальной ставки топ-10 банков). Сначала банк поднял ставку по вкладу до 22% годовых, но, впрочем, так же оперативно снизил ее до 19,56%. С нового года максимум, который предлагал Альфа-банк новым вкладчикам, это 17,28% годовых (с учетом капитализации процентов). Неудивительно, что в своем первом мониторинге ставок топ-10 банков 2015 года Центробанк зафиксировал снижение на 0,3 п. п.— с 15,6% до 15,3%.

Впрочем, похожие действия с резким ростом и последующим снижением ставок по вкладам характерны для многих банков. Но и сегодня на рынке есть депозиты с доходностью 22% годовых. При этом ЦБ либерализовал требование к банкам по ставкам: теперь они не должны превышать среднюю максимальную ставку топ-10 на 3,5 п. п. (то есть максимум 18,3%), в то время как раньше этот процент мог быть лишь на 2 п. п. выше расчетного значения Банка России. Не верующие в рубли могут открыть вклад в валюте с доходностью до 10% годовых.

Правда, тех, кто размещает деньги в депозиты под 19-20% и выше, на минувшей неделе глава Сбербанка Герман Греф сравнил с людьми, играющими в казино. "Это то же самое, что в МММ вложить, весь вопрос в том, насколько финансовые институты надежны",— заявил он. Добавив, что такой уровень ключевой ставки ЦБ, как сейчас, продержится месяц, два, три. А депозиты банки берут на год, два, три. "Если вы нормальный человек, а не игрок казино, то вы отдадите туда, где ставка будет немного ниже, но вы отдадите в надежные руки",— заметил банкир. Раздражение главы Сбербанка можно понять, ведь его самый доходный депозит предполагает доходность вдвое ниже — 11,52%. И ему приходится конкурировать с агрессивно настроенным конкурентами при выросших госгарантиях по вкладам. При этом и госбанки тоже резко повышали ставки по депозитам в конце декабря. Выше всех доходность по вкладам предложил Россельхозбанк. Для крупных вкладчиков с суммой от 30 млн руб. он сейчас дает 17% годовых (по ставке 15,5% можно разместить от 1,5 млн руб.).

Проблема в том, что у вкладчиков свой взгляд на вещи: если власти позволяют обрушить курс рубля, то неизвестно, можно ли доверять такому государству. Возможно, поэтому на фоне продолжающейся девальвации рубля даже повышенными процентами банкам в декабре, похоже, не удалось вернуть доверие вкладчиков. "В декабре вкладчики повели себя следующим образом: одни по-прежнему снимали деньги и либо клали их в банковские ячейки, либо пытались на эти деньги что-нибудь купить — технику, недвижимость, автомобили. Вторые на фоне высоких ставок перекладывались во вклады с высокими ставками. По моим ощущениям, по итогам декабря, когда выйдет отчетность, в целом по банковской системе будет отток средств",— говорит начальник управления финансами клиентов ВТБ 24 Ашот Симонян.

По его словам, сейчас на рынке наблюдается некое затишье, потому что после паники, случившейся во второй половине декабря, ажиотаж несколько спал. "Все основные движения, которые могли быть сделаны клиентами, уже сделаны, поэтому ряд банков и снизили ставки по вкладам с 1 января",— говорит Ашот Симонян. Правда, и снижения ставок ждать в ближайшее время не приходится. "Все указывает на то, что инфляция будет высокой, и вряд ли сложится ситуация, когда ставки по депозитам будут ниже инфляции",— говорит директор департамента по развитию продуктов и услуг банка "Хоум Кредит" Павел Беляев.

Кредит вредит

В потребительском кредитовании повышение ключевой ставки ЦБ до 17% годовых привело к тому, что ставки по кредитам выросли до уровня заградительных. Так, по наблюдениям Frank Research Group, 22 декабря Сбербанк повысил ставки по потребительским кредитам до 26,5-35,5% (на 7-8,5%), Россельхозбанк поднял ставку 19 декабря до 32% (на 9,5%). Банк ВТБ 24 и еще ряд банков приостанавливали на несколько дней выдачу кредитов. Райффайзенбанк дважды повышал минимальную ставку, которая в итоге составила 37,9% (рост на 19%).

Часть банков впоследствии скорректировала свои ставки. К примеру, Сбербанк сейчас обещает кредиты под поручительство физлиц от 19,5% годовых. Райффайзенбанк снизил ставку, но только для зарплатных клиентов — до 33,9% годовых, а для самых премиальных — до 28,9% годовых. Впрочем, с учетом того что речь идет о крупнейших банках, где недавно можно было получить кредит по ставке немногим выше 18% годовых, перечислять все это не имеет смысла: банки если и дают кредиты, то очень дорого, мало и на короткий срок. "В структуре выдачи у нас выросла доля кредитов на товары в торговых точках. За счет коротких сроков и сравнительно небольших сумм такие кредиты меньше обременяют заемщиков, а значит, риски по ним ниже. В период кризиса 2008-2009 годов наш банк во многом именно за счет фокуса на этом сегменте смог успешно пройти тот непростой период",— говорит Павел Беляев.

Впрочем, даже дорого, немного и на короткий срок получить деньги без хорошей кредитной истории будет крайне тяжело. "В условиях ослабления курса рубля и высокой ключевой ставки Банка России тенденция к повышению роли кредитной истории в розничном кредитовании в дальнейшем будет только нарастать. Заемщики, ранее добросовестно погашавшие свои долговые обязательства, будут иметь серьезные преференции при обращении за новыми кредитами. По сути, наличие положительной кредитной истории будет являться одним из главных условий при выдаче кредита",— считает директор по маркетингу НБКИ Алексей Волков.

Вопрос в том, смогут ли банки при таких ставках и ограничениях компенсировать свои потери от кредитов, которые они выдавали по низким ставкам в прошлом году. Объемы потребительского кредитования и замедлили темпы роста по до 12,5% против 26,4% в 2013 году. Однако рекордными темпами росла ипотека — рост по итогам года составил 30%. При этом если просрочка по кредитам "физикам" выросла до 8,1% (к 1 декабря) против 5,8% в начале года, то, согласно исследованию компании "Секвойя Кредит Консолидейшн", просрочка по ипотеке выросла за год на 19% и достигла 2,8%. И в связи с ожидаемым снижением платежеспособности населения в этом году ситуация может усугубиться.

Одно из самых крупных повышений ставок по ипотеке продемонстрировал Связь-банк, у которого рост составил 14% (от 25% годовых). Банк "Возрождение" приостановил выдачу некоторых ипотечных кредитов, предлагая несколько конкретных программ по ставке 17,5% годовых.

Ниже ставки держатся пока только у госбанков. ВТБ 24 по всем ипотечным программа установил ставку 14,95% годовых. У Сбербанка на сайте указана минимальная ставка по ипотеке 14,5%. Но даже такие ставки являются для ипотечного кредита фактически заградительными. По мнению директора центра структурных исследований Института экономической политики им. Егора Гайдара Михаила Хромова, увеличение ставок по ипотечным кредитам даже на 2-3 п. п. в условиях снижения платежеспособного спроса (реальных располагаемых доходов в 2015 году) приведет к снижению как спроса на кредит, так и числа качественных заемщиков, способных удовлетворить скоринговые процедуры банков. "Все это сделает неизбежным замедление роста рынка вплоть до сокращения кредитной задолженности, как это было в 2009 году",— считает он. А дальнейший рост ключевой ставки неизбежно приведет к росту ставок по всем кредитным продуктам.

В начале недели некоторые участники рынка говорили о необходимости снизить ключевую ставку ЦБ еще в первом квартале 2015 года. Так, помощник президента России Андрей Белоусов заявил: "Я уверен, что в течение ближайших месяцев мы получим движение процентных ставок вниз". В начале этого года зампред комитета Госдумы по финансовому рынку, президент Ассоциации региональных банков России Анатолий Аксаков от лица банкиров в своем письме на имя главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной попросил снизить ключевую ставку. А глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян заявил, что повышение ключевой ставки до 17% наносит ущерб экономике страны. "Ключевая ставка наносит стратегический урон экономике. Такая ставка губительна для кредитования, которое является важнейшей составляющей функционирования экономического организма. Маловероятно, чтобы такая ставка сохранялась в течение полугодия или года. Она должна быть снижена в краткосрочном периоде",— сказал он.

Впрочем, были высказаны и прямо противоположные прогнозы. "Не исключено, что ЦБ придется повысить ставку еще раз",— говорит аналитик УК Райффайзенбанка Денис Порывай. Ведущий эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Михаил Мамонов не исключил повышения ключевой ставки до 37%.

Кроме того, на прошлой неделе замглавы Минэкономики Алексей Ведев сообщил, что благодаря продолжающейся девальвации рубля инфляция достигнет пика, "наверное, в марте-апреле 2015 года, я надеюсь, ниже 20% год к году". Для кредитного же рынка повышение ключевой ставки ЦБ вообще стало критическим.

Все эти факторы очень критичны для принятия решения о размере ставок по кредитам. Они уже повышаются, но, насколько вырастут в результате, прогнозировать пока никто не берется. Но и для граждан, и для предпринимателей уже выросшие ставки в большинстве случаев являются запретительными. В социальных сетях появился черновик письма бизнесмена Василия Бойко-Великого губернатору Московской области Андрею Воробьеву, в котором предприниматель отмечает, что Россельхозбанк предложил по уже существующему кредитному договору ставку 28% годовых. "Предполагаю, что по такой ставке надо переходить с выращивания картофеля и зерновых на выращивание конопли. Что посоветуете?" — говорилось в письме.