Ключевая ставка подвела Сбербанк
Банк растратил доходы на проценты
В январе Сбербанк показал сокращение чистого процентного дохода на треть по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а его прибыль упала в 8,5 раза, до 3,7 млрд руб. Столь радикального ухудшения показателей банк не показывал даже в кризис 2008-2009 годов. После декабрьского повышения ключевой ставки ЦБ Сбербанк активно формировал запас ликвидности и существенно потратился на проценты по депозитам компаний и граждан.
Фото: Олег Харсеев, Коммерсантъ
Сбербанк опубликовал данные российской отчетности (РСБУ) на 1 февраля. Согласно им, за первый месяц текущего года банк заработал 3,7 млрд руб. чистой прибыли, что в 8,5 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Помимо уже ставшего традиционным роста резервов (расходы банка на них в январе составили 54,8 млрд руб. против 28,5 млрд руб. годом ранее) в этом году Сбербанк удивил аналитиков резким падением процентных доходов. В январе чистый процентный доход Сбербанка составил 47,9 млрд руб., что на 33,6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. "Это очень резкое сокращение, такого падения чистых процентных доходов у Сбербанка не было даже в кризис 2008-2009 годов",— говорит руководитель аналитического департамента компании "Совлинк" Ольга Беленькая.
В январе Сбербанк столкнулся с резким ростом процентных расходов — на 131,7% год к году. Отчасти в январе продолжил сказываться декабрьский рост процентных расходов по средствам, привлекаемым от ЦБ. 16 декабря ЦБ повысил ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых. В результате стоимость привлечения средств, например, в рамках аукционов семидневного репо выросла с 9,9% до 17,4%. У Сбербанка объем средств, привлеченных от ЦБ на 1 января, по подсчетам "Ъ", составлял 2,728 трлн руб.
Впрочем, заимствования от ЦБ в январе Сбербанк сократил на 787 млрд руб., а их доля в пассивах банка снизилась с 15,2% до 10,9%. Замещение произошло преимущественно средствами юрлиц, которые за месяц увеличились на 10,25%, до 5,58 трлн руб. Однако эти средства также увеличили процентные расходы банка — Сбербанк привлекал краткосрочные ресурсы компаний по ставкам более 20% годовых. Кроме того, по словам Ольги Беленькой, Сбербанк еще в декабре сформировал большую подушку ликвидности, и расходы на привлечение этих средств в основном отразились в январской отчетности.
Процентные доходы Сбербанка по итогам января увеличились всего на 34,3%, в основном за счет роста портфеля кредитов. В результате чистая процентная маржа Сбербанка упала с 4,4% до 3,8%, указывает аналитик Газпромбанка Андрей Клапко. Менеджмент банка уверяет, что дно падения пройдено и дальнейшего снижения маржи в банке не ждут. Сейчас созданный запас ликвидности будет постепенно распускаться и процентные расходы будут снижаться, указывает Ольга Беленькая. По словам Андрея Клапко, депозиты юрлиц короткие, в среднем на один-два месяца, тем более что сейчас Сбербанк пересматривает ставки и по кредитам компаниям в сторону увеличения.
Впрочем, давление на маржу Сбербанка процентных расходов по розничным вкладам может оказаться более долгосрочным. В январе банк показал приток розничных вкладов в номинальном выражении — на 1,1% за месяц, с учетом влияния валютной переоценки — сокращение на 1,3%. Как пояснил "Ъ" зампред правления Сбербанка Александр Морозов, позитивная динамика наблюдалась в сегменте валютных вкладов. Именно на них Сбербанк сделал ставку, повысив максимальную доходность до 7% годовых. В отличие от депозитов компаний вклады физлиц более долгосрочные (максимальные ставки Сбербанк предлагал по вкладам сроком на полгода).
Отчетность Сбербанка демонстрирует тенденции, характерные для рынка в целом, считают эксперты: давление на прибыльность бизнеса из-за роста стоимости фондирования будет в разной степени наблюдаться у всех банков. "В декабре--январе банки в основном вели себя аккуратно, предлагая высокие ставки по депозитам на короткий срок, три-шесть месяцев, примерно таким по длительности и будет негативный эффект",— считает Ольга Беленькая. Что же касается влияния на стоимость привлеченных средств ключевой ставки ЦБ, то 2 февраля регулятор снизил ее на два процентных пункта, до 15% годовых.