Berkshire Hathaway готовит крупнейшую сделку в аэрокосмической отрасли

Berkshire Hathaway близок к подписанию соглашения о покупке американской металлургической корпорации Precision Castparts, главными клиентами которой являются Airbus и Boeing. Сумма сделки оценивается в $30 млрд, что будет крупнейшим поглощением не только для холдинга Уоррена Баффетта, но и для всей аэрокосмической отрасли.

Конгломерат Berkshire Hathaway готовит сделку по поглощению американской металлургической корпорации Precision Castparts, поставляющей выплавляемые детали для оборонных, нефтегазовых и энергетических компаний. Но большую часть выручки компания получает от работы в авиакосмической отрасли, где главными клиентами компании являются Airbus Group и Boeing Co. Как сообщает The Wall Street Journal, ссылаясь на собственные источники, холдинг Уоррена Баффетта намерен подписать соглашение с производителем уже на текущей неделе.

Рыночная капитализация Precision Castparts по итогам пятничных торгов составляет порядка $27 млрд. Учитывая, что договорная цена продажи наверняка будет включать в себя премию, ориентировочная сумма сделки может составить примерно $30 млрд. В таком случае это поглощение может стать крупнейшим как для Berkshire Hathaway, так и для всей аэрокосмической отрасли в целом. До сих пор самым значительным приобретением миллиардера Уоррена Баффетта была покупка 77% акций американского железнодорожного оператора Burlington Northern Santa Fe Corp., обошедшаяся в $26,3 млрд. В 2013 году холдинг приобрел H. J. Heinz за $23 млрд, который позднее объявил о слиянии с производителем продуктов Kraft.

Berkshire Hathaway нуждается в постоянных приобретениях, для того чтобы поддерживать достаточных объем доходов. Уоррен Баффетт долгое время говорил о намерении совершить крупную сделку, однако каждый раз, по его словам, его останавливало отсутствие подходящих целей для поглощения по приемлемым ценам. По итогам последнего квартала выручка холдинга упала на 37%, и, похоже, наступил момент для принятия решения о покупке. Аэрокосмическая отрасль и Precision Castparts могут стать ценным активом в портфолио Berkshire: за последние годы авиакомпании серьезно увеличили свои аппетиты по обновлению собственных парков на более экономичные в расходе топлива лайнеры. В итоге Airbus и Boeing накопили за это время заказы на 10 тыс. самолетов, что, в свою очередь, обеспечило спрос Precision.

По итогам прошлого года выручка металлургической корпорации составила около $10 млрд, при этом 70% от этой суммы были получены за счет заказов для аэрокосмической отрасли. Правда, возросшие требования авиакомпаний к поставщикам заставили последних активнее вкладываться в наращивание производственных мощностей, что негативно сказывается на итоговой отчетности. Это, а также проблемы в энергетическом секторе привели к ухудшению финансовых показателей Precision Castparts: чистая прибыль компании снизилась за последний квартал на 17,4%. Если же взглянуть на показатели по итогам прошлого года, то здесь обнаружится рост выручки всего на 5% по сравнению с 14% за 2013 год, а также первое за последние пять лет падение чистой прибыли. По итогам 2014 года она сократилась на 14% и составила $1,5 млрд.

Кирилл Сарханянц