Полная стоимость кредитов пошла на спад
Рынок опасается искусственного занижения ставок
Участники финансового рынка, столкнувшись с ограничением полной стоимости кредита (ПСК) со стороны ЦБ, в основном показали снижение ставок во втором квартале. Эта хорошая для потребителя новость грозит испортить кредиторам обычно ударный конец года. Дело в том, что сниженные сейчас ставки станут для ЦБ ориентиром при расчете их максимально допустимых значений для четвертого квартала.
Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ
Данные о среднерыночных значениях ПСК за второй квартал раскрыты на сайте ЦБ в пятницу. На них участники финансового рынка будут ориентироваться весь четвертый квартал. Согласно данным ЦБ, наиболее равномерно значения ПСК изменились для банков. Так, по сравнению с ПСК по итогам первого квартала в среднем они понизились на 1-5 п. п. по всем видам займов, за исключением кредитных карт. Ставки по кредитным картам выросли в среднем на 2-4 п. п. (максимально до 30,9% годовых). Другие участники финансовых рынков проявили разнонаправленную динамику ПСК.
Поправки к закону "О потребительском кредите" ввели ограничение ПСК в конце 2013 года. ПСК включает ставку, страховку и иные платежи. Отклоняться от средневзвешенной ПСК по каждому продукту участники рынка могут не более чем на треть. С конца прошлого года ЦБ ежеквартально рассчитывает значения ПСК на основании мониторинга реальных процентных ставок по займам банков, МФО, КПК и других участников (средневзвешенное значение не менее чем по 100 крупнейшим кредиторам по соответствующей категории либо не менее чем по одной трети кредиторов).
Банкиры объясняют снижение уровня ПСК высокой долей госбанков в новых выдачах. По словам старшего вице-президента по развитию банковских продуктов и маркетингу банка "Ренессанс кредит" Евгения Лапина, во втором квартале большинство розничных банков в основном сохраняли консервативную политику по выдаче кредитов, а основной объем выдач приходился на госбанки и крупные универсальные банки. Ставки у этих игроков ниже, что и дало среднее снижение ставок по всем продуктам, уточняет он. "Кредитки же фактически единственный продукт, который розничные банки продолжали выдавать в кризис, так как по ним можно контролировать размер кредитного лимита, а значит, риски ниже,— продолжает он.— Так как по ним ПСК рассчитывалась с учетом долей розничных игроков, предлагающих более высокие ставки, то и средневзвешенное значение ПСК по ним выросло".
В отличие от банков, другие кредиторы (МФО, КПК, ломбарды и сельскохозяйственные потребительские кооперативы) показали разнонаправленную динамику ПСК. По словам главного исполнительного директора МФО "Домашние деньги" Андрея Бахвалова, "рынок МФО все еще недостаточно развит — портфели его участников несопоставимо меньше, чем портфели банков. Поэтому в ряде сегментов (например, в сфере необеспеченных займов сроком от двух до шести месяцев) влияние на ПСК может оказывать ценовая политика каких-то отдельных игроков, работающих в этом сегменте". Другие рынки еще менее приспособлены к регулированию ЦБ, отмечают их участники. Впрочем, на всех финансовых рынках можно говорить преимущественно о снижении ПСК.
Такая динамика хотя и позитивна для потенциальных заемщиков, но не слишком радует кредиторов. "Понижение ПСК в четвертом квартале приведет к тому, что розничные банки еще сильнее ужесточат выдачи кредитов в активный квартал года (традиционный пик выдач.— "Ъ")",— говорит Евгений Лапин. По словам Андрея Бахвалова, снижение ПСК сейчас приведет к искусственному занижению в следующих периодах, что в условиях и без того снижающихся доходов негативно повлияет на рынок.
Видимо, предвидя реакцию банкиров, ЦБ во избежание неясностей впервые опубликовал в документе и предельные значения ПСК для всех видов продуктов, хотя они элементарно вычисляются исходя из средневзвешенных.