Льготные 18 млрд руб. не улучшили его финансовый результат

Вопреки устоявшейся практике Промсвязьбанк (ПСБ), получив по льготной ставке средства на санацию тольяттинского Автовазбанка, не улучшил свои финансовые показатели: убыток ПСБ по итогам девяти месяцев превысил 7 млрд руб. В банке говорят, что не отражали прибыль от кредита Агентства по страхованию вкладов (более 18 млрд руб.) ради дополнительных резервов по кредитам Автовазбанка. Эксперты указывают и на то, что подобное структурирование отчетности теоретически позволяет не показывать истинный размер «дыры» в капитале Автовазбанка.

Прибыль Промсвязьбанка от приобретения тольяттинского Автовазбанка составила 22 млн руб., сообщил в пятницу зампред правления Промсвязьбанка Владимир Мамакин, комментируя отчетность Промсвязьбанка за девять месяцев по международным стандартам (МСФО). «Это означает, что мы абсолютно корректно и правильно оценили тот размер «дыры», который есть на балансе Автовазбанка (АВБ)», — сказал господин Мамакин. По МСФО 22 млн руб. — это величина чистых активов АВБ на 1 октября.

О санации Автовазбанка было объявлено 24 июля. На его оздоровление Промсвязьбанк получил 18,2 млрд руб. под 0,5 % годовых на десять лет. Правда, месяцем ранее источники „Ъ“ утверждали, что ПСБ и АВБ ведут переговоры о приобретении, а не о санации (см. „Ъ“ от 15 июня). Примечательно и то, что на 1 июля 2015 года АВБ не нарушал ни один норматив и не демонстрировал проблем с ликвидностью — никто из клиентов не жаловался на задержку платежей и другие проблемы банка. ЦБ в своем пресс-релизе о санации также не отметил никаких проблем в банке, указав лишь величину господдержки и то, что Промсвязьбанк предложил наиболее выгодные условия на конкурсе. Однако на рынке не было известно о том, чтобы кто-то еще из финансовых структур проявлял интерес к этому активу.

Обычно при осуществлении сделок санации банки отражают выгоду, полученную от признания кредитов АСВ, привлеченных по ставкам ниже среднерыночных, напоминает аналитик S&P Ирина Велиева. Так, Альфа-банк в 2014 году показал прибыль от льготного кредита АСВ на санацию Балтийского банка в размере 5,8 млрд руб., Бинбанк — от группы «Рост» и Москомприватбанка 6,8 млрд руб., СМП-банк — от кредита на спасение Мособлбанка 6,8 млрд руб., ФК «Открытие» — от банка «Траст» 67 млрд руб. Выгоду зафиксировала и группа ВТБ в МСФО за 2014 год от продления льготных средств АСВ на пять лет — в размере 100 млрд руб. «Механизм признания такой выгоды очень прост: банк отражает то, что он заработал, привлекая кредит под 0,5 % в то время, как на рынке ему бы это обошлось, скажем, в 10 % годовых, — говорит топ-менеджер одного из банков‑санаторов. — У ВТБ и ФК «Открытие» самая большая выгода потому, что в конце 2014 года рыночные ставки улетели вверх после резкого скачка ключевой ставки ЦБ, и разница стала еще существеннее».

Отражение выгоды от санации позволяет банкам существенно улучшить свой финансовый результат. «В целом убыток Промсвязьбанка больше, чем мы ожидали. В первую очередь за счет более высоких отчислений в резервы, а также за счет более скромного результата от признания сделки с АВБ», — указывает Ирина Велиева. В самом ПСБ это объяснили так: «Да, мы могли бы отразить это в прибыли, но, обсудив с аудиторами, решили, что лучше будет закрыть этими средствами потребность в дорезервировании проблемных кредитов АВБ», — отметил Владимир Мамакин. По итогам девяти месяцев Промсвязьбанк получил чистый убыток 7,7 млрд руб.

«Отразив прибыль от кредита АСВ, Промсвязьбанку пришлось бы подробнее раскрывать структуру баланса АВБ, а значит, и «дыру» в капитале, — считает топ-менеджер банка с большим опытом санации. — А «дыра» — это всегда самый рискованный момент в санации, потому что она после детального обследования может оказаться как больше изначальной, так и меньше». По словам другого санатора, на рынке есть прецеденты, когда со ссылкой на увеличение разрыва между суммами активов и обязательств банки-санаторы обращались за повторным финансированием, но для этого нужно иметь серьезный административный ресурс. Но «дыра» могла оказаться и меньше, а тогда бы возник вопрос о том, что денег на санацию было выделено слишком много, добавляет он. Таким образом, резюмирует финансист, Промсвязьбанк в МСФО ушел от детального раскрытия состояния АВБ. О нежелании показывать истинное положение вещей в АВБ может свидетельствовать и тот факт, что АВБ — один из двух российских банков, сразу после санации переставший публиковать свою российскую отчетность на сайте ЦБ (см. „Ъ“ от 30 сентября). Тогда в ПСБ это объясняли «желанием не нервировать неквалифицированных инвесторов не слишком красивыми результатами».

Юлия Локшина