Инвестиции

В течение прошлого года совокупное состояние ультрахайнетов — обеспеченных людей с состоянием более $30 млн — в мире уменьшилось почти на $1,5 трлн.

Михаил Гельбойм

Исследование The Wealth Report 2016, проведенное совместно с консалтинговыми компаниями Wealth-X и New World Wealth, основывается на данных опросов 400 представителей ведущих мировых частных банков и инвестиционных консультантов, в управлении которых находятся активы около 45 тыс. ультрахайнетов совокупной стоимостью более $0,5 трлн.

Следует отметить, что в течение 2015 года совокупное состояние ультрахайнетов — обеспеченных людей с состоянием более $30 млн — в мире уменьшилось почти на $1,5 трлн: с $20,8 трлн в 2014 году до $19,3 трлн.

В 2014 году совокупное состояние всех богатых людей мира (более чем 13 млн человек) составляло $69,8 трлн. В 2015 году их совокупный капитал сократился до $66 трлн. В 2015 году число ультрахайнетов сократилось на 3%, или более чем на 5,5 тыс. человек: со 193 115 до 187 468. Впервые с 2005 года, когда началось исследование The Wealth Report, отмечается снижение численности самых обеспеченных людей мира. В прошлом году только 34 из 91 страны, по которым были собраны индивидуальные данные, продемонстрировали прирост количества мультимиллионеров. Больше всего число ультрахайнетов уменьшилось в 2015 году в Латинской Америке, России и странах СНГ, а также в Африке: на 9; 4 и 4% соответственно. Число миллиардеров также сократилось в течение 2015 года на 3%: с 1982 до 1919 человек. В Латинской Америке их число уменьшилось на 10%, в России и странах СНГ — на 4%.

Надежды не сбываются

В 2014 году большинство опрошенных исследователями The Wealth Report респондентов были уверены, что в 2015 году их состояние вырастет, таких было 80%. Уже в конце 2015-го больше половины опрошенных прогнозировали уменьшение темпов роста состояния в следующие десять лет. Так считают 100% латиноамериканских ультрахайнетов, 68% богатых людей США и 50% ультрахайнетов России и стран СНГ.

Одной из причин выбывания из "лиги ультрахайнетов" стало снижение большинства крупных фондовых индексов в 2015 году в долларовом выражении. В число стран с самым большим снижением вошли Канада, которая завершила год с падением на 24%; Сингапур, где акции упали на 20%; и ЮАР с падением на 23%. Нестабильные рыночные показатели сопровождались снижением темпов экономического роста на некоторых рынках недвижимости по всему миру. Резкое падение цен на нефть также оказало заметное влияние на число самых богатых людей во многих странах Ближнего Востока и в некоторых странах Африки.

В целом за десять лет с 2005 по 2015 год количество ультрахайнетов в мире увеличилось на 61%: со 117 до 187 тыс. В следующие десять лет ожидается замедление темпов роста их количества на 20%, предполагается, что к 2025 году число ультрахайнетов вырастет только на 41%, до 263 тыс. человек.

В топ-10 лидеров по росту числа ультрахайнетов в предыдущее десятилетие вошли Монголия (475%), Азербайджан (444%), Вьетнам (354%), Россия заняла 16-е место — 195%. В следующее десятилетие (до 2025 года) в первых строчках будут Шри-Ланка и Вьетнам — по 140%, Россия опустилась в прогнозах на 25-е место — 72%.

В ближайшие десять лет число сверхбогатых людей пополнится за счет миллионеров (с состоянием от $1 млн) и мультимиллионеров (с состоянием от $10 млн). В настоящий момент в мире насчитывается более 13,5 млн миллионеров, в 2005 году их было 8,7 млн. Эти люди вместе владеют состоянием в размере более $66 трлн — больше, чем стоимость всех глобальных акций.

В следующем десятилетии ожидается прирост числа новых миллионеров более чем на 1 млн человек в каждом из трех основных региональных "центров богатства" — в Азии (+1,6 млн человек), Северной Америке (+1,4 млн) и Европе (+1 млн). К 2025 году число миллионеров в мире достигнет цифры более 18 млн.

Сергей Гипш, управляющий партнер Knight Frank, прокомментировал: "В 2015 году мы впервые с 2005 года увидели снижение количества обеспеченных людей в мире. На уменьшение числа ультрахайнетов повлияли спад на многих глобальных фондовых и товарных рынках в 2014-2015 годах, замедление экономического роста и неустойчивость финансового климата. Темпы глобального экономического роста в 2015-м замедлились, одновременно замедлился и рост собственного капитала. В России темпы сокращения численности ультрахайнетов немного опередили среднемировые: -4% за 2015 год. Это связано с российским экономическим кризисом, снижением цен на нефть и курса рубля".

Без роскоши

На этом фоне неудивительно, что темпы роста цен на коллекционные предметы роскоши в 2015 году замедлились, говорится в исследовании The Wealth Report 2016. Так, в прошлом году значение индекса инвестиций в предметы роскоши (Knight Frank Luxury Investment Index) выросло на 7%, что на 3% меньше, чем в 2014 году (10%).

Индекс инвестиций в предметы роскоши, рассчитываемый компанией Knight Frank, отслеживает динамику инвестиций мультимиллионеров по десяти видам люксовых товаров: антикварная мебель, китайский фарфор, часы, цветные бриллианты, драгоценности, почтовые марки, объекты искусства, монеты, вино, классические машины.

Классические автомобили в 2015 году снова возглавили рейтинг инвестиций в предметы роскоши Knight Frank c годовым ростом цен на машины в размере 17%. За десять лет роскошные автомобили подорожали на 490%. Старинные монеты показали двузначный рост цен (13%).

В 2015 году стоимость китайского фарфора и цветных бриллиантов осталась без изменений, а темпы роста цен на предметы искусства (4%) снизились почти в четыре раза по сравнению с 2014 годом (15%).

Стоимость антикварной мебели в 2015 году снова снизилась (-6%), по сравнению с прошлым годом темпы падения цен замедлились (-9% в 2014 году). За пять лет снижение цен на старинную мебель составило 21%, за десять лет — 29%.

В среднем в портфеле инвестиций ультрахайнетов доля предметов роскоши в 2015 году составляла 2%, мультимиллионеров из России и стран СНГ — не более 1%. Около 40% самых богатых людей из России и стран СНГ в ближайшие десять лет планируют увеличить свои вложения в предметы роскоши.

В 2015 году 74% мировых ультрахайнетов инвестировали в предметы искусства, 46% приобретали автомобили и мотоциклы, 36% — часы, наименьший интерес вызывали почтовые марки (5%).

В 2015 году 80% ультрахайнетов из России и стран СНГ инвестировали в предметы искусства, 50% — в коллекционные автомобили и мотоциклы, 50% — в вино. В ближайшие десять лет интерес богатых людей из России и СНГ к инвестициям в искусство сохранится, а вино и автомобили потеряют 20% инвесторов из данного региона.

Обладание предметами роскоши для 50% сверхбогатых людей из России и СНГ является подтверждением высокого статуса, 40% инвестируют ради удовольствия, 30% — для диверсификации активов. 20% ультрахайнетов из России и стран СНГ приобретают предметы роскоши с целью оптимизации налогообложения — самый высокий показатель по регионам мира (на втором месте — Северная Америка (16%), в среднем по миру этот показатель держится на уровне 10%.)

Сегодня 63% ультрахайнетов в Северной Америке заинтересованы в инвестициях в спортивные клубы, особенно высок интерес к футбольным командам. Например, число иностранных частных собственников Английской футбольной премьер-лиги с 2004 года выросло в три раза. Доля собственников футбольных клубов Английской премьер-лиги из Европы и России выросла с 6% в 2009-2010 годах до 20% в сезоне 2015-2016. Сегодня 40% Английской футбольной премьер-лиги принадлежит инвесторам из Великобритании и Ирландии, 30% — инвесторам из США. Источники дохода футбольных клубов: продажа билетов на матчи, продажа прав на трансляцию матчей телеканалам, продажа футболок, крупные спонсорские контракты на региональном и глобальном уровне, продажа прав на наименование стадионов, продажа брендированной спортивной формы.